亚洲欧美人精品高清_精品亚洲成a人在线观看_国产高清 日本在线观看国产-久久精品一区二区三区不卡-2021国产精品视频-亚洲精品成人久久久

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，人身險公司累計實現(xiàn)原保險保費收入2.39萬元，同比增長6.68%。而同期A股五大上市險企的原保險保費的增速，僅有中國人壽和新華保險高于行業(yè)平均水平，分別同比增長11.19%、28.24%，平安人壽、太保壽險以及人保壽險則出現(xiàn)負增長。

而中國人壽和新華保費增速的高企，主要是得益于其自去年以來較早且大力推動的“開門紅”，有效抵御了年初暴發(fā)的疫情沖擊，保費收入持續(xù)逆勢上揚，不僅奠定了全年保費增速高企的堅實根基，更穩(wěn)固了軍心信心。這也再次證明了，“開門紅才能全年紅”，顧不上“保險姓?！保U企必須要抓住“開門紅”這根稻草。

更何況，新的保險合同準則——IFRS 17在2021年就將生效，新的準則下，對保險公司記賬規(guī)則的改變，將對保險公司產品產生巨大影響，保險公司不僅要抓住“開門紅”這根稻草，還需要快速抓住。

例如保險合同收入，IFRS 17標準下保險合同收入的確認將發(fā)生重大變化，簡單來說，此前可以計入保險合同收入的一些金額，在新準則下不允許計入收入了，而這些收入里，就包括了“開門紅”產品帶來的收入。

原因在于，IFRS17要求將“非明顯不同”的投資成分剔除，不能作為收入列報。保險合同中的投資成分是指保險合同要求主體即使未發(fā)生保險事故也必須償還給保單持有人的金額?！胺敲黠@不同”的投資成分指的無法從主合同中分拆出來，需要與保險部分一起整體作為保險合同按照保險合同準則進行計量。

例如退保金、部分滿期給付等，這些就是屬于“非明顯不同”的投資成分，它們與保險部分高度相關并且不能作為單獨的條款出售，但又屬于無論是否發(fā)生保險事故，必須償還給保單持有人的部分。

因此，在上述新的記賬規(guī)則下，保險公司的收入會因為記賬規(guī)則的改變而變化，“開門紅”產品為保險公司帶來的業(yè)績沖刺也會力度變小。

不難發(fā)現(xiàn)，無論是疫情的影響，還是政策的來臨，2021年險企“開門紅”注定要來得迅猛。中國人壽早在9月下旬便推出了“鑫耀東方年金保險”產品，打響2021年行業(yè)“開門紅”第一槍。隨后，太保推出鑫享事誠慶典版年金險，并于10月上旬就啟動了新產品的預售，而去年，其啟動開門紅新產品的銷售時間是12月1日。與太保壽險相似，平安人壽的業(yè)務節(jié)奏也有所加快，其開門紅新產品“金瑞人生21”也已經發(fā)布，或于11月上旬啟動“開門紅”。

險企“開門紅”，產品是關鍵。保險公司想要在短期內獲得大規(guī)模保費，理財險首當其沖。目前市場上的“開門紅”理財保險，最主要的就是“年金＋萬能”的產品組合。盡管2017年監(jiān)管發(fā)文明確，“保險公司不得以附加險形式設計萬能型保險產品”，但目前萬能險基本仍與年金險進行搭配。

目前來看，2021年險企的“開門紅”產品誠意滿滿。從交費方式來看，各家均以期交業(yè)務為主，交費期限多為3年/5年/10年；從保險期限來看，相較去年進一步縮短，去年15年期產品為開門紅主流，但今年則主要是10年期及以下產品，旨在通過產品快速返還進一步增強產品吸引力。

例如上述中國人壽的開門紅新產品“鑫耀東方年金保險”，是一款典型的“交3保10”產品；平安人壽的“金瑞人生21”是“交3/5/10保10/15”；太保壽險的“鑫享事誠”則為“交3/5保7”；而人保壽險的開門紅新產品保險期間更是進一步縮短為“交3保6”。

就產品的收益率而言，各公司也給出了最大的誠意，中國人壽開門紅新產品綁定的萬能險結算利率最高可達5.1%；平安人壽匹配的萬能賬戶結算利率也在5%以上；太保壽險的萬能賬戶結算利率在8月出現(xiàn)下調，但也高達4.9%。

產品期限短，對購買人確實具有一定吸引力，但是“開門紅”產品畢竟換湯不換藥，收益率里隱含的“貓膩”，仍需要投保人看清。

我們再從投保人的角度來說，“年金＋萬能”的產品組合，其基本運作邏輯為，年金險負責派發(fā)年金現(xiàn)金流，萬能賬戶負責承接年金現(xiàn)金流，并且對存入的年金進行二次增值。因此，年金險和萬能險的收益也需要分別來進行判斷和計算。因為年金險派發(fā)出來的年金，只有進入萬能賬戶之后，才能按照萬能賬戶的結算利率進行增值。在進入萬能賬戶之前，客戶投入年金險中的保費，是按照主險的收益率來獲取收益的，而不是按照萬能賬戶的結算利率。

先來看年金險，年金險一般分為分紅險和非分紅險。其中，非分紅險屬于高固定返還類型，所有利益以現(xiàn)金價值的形式寫進合同，所有利益都是確定的，目前這種年金保險通常在交費滿5年后即可部分領取，也可以指定年齡開始領取，固定總收益通常比較高。

由于利益都是以現(xiàn)金價值形式寫進合同，固定且確定，所以這種年金保險的利益可以說是剛性兌付的?！百Y管新規(guī)”發(fā)布之后，銀行理財打破剛性兌付，而非分紅年金險因其可以剛性兌付，在理財市場上顯示出一定優(yōu)勢。

舉例來說，30歲的投被保人，年繳保費10萬元，交3年，總保費30萬；35-39歲，每年可領取年金6萬元，40歲可領取滿期金33890元，總計33.89萬元。這個領取金額是實實在在寫在保險合同中的，是可以確認領取到的。

年金險的實際收益率為其內部報酬率（IRR），計算后會發(fā)現(xiàn)，這個數(shù)值并不高，可能還不到2%，因為畢竟保險還提供了保障功能，收益上不會太高。

分紅型的年金保險則是指低固定返還+不確定分紅模式。按照規(guī)定，保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈余的70%分配給客戶，但紅利分配有或無，多與少，都是不確定的，得取決于保險公司的實際經營。分紅型的年金保險，由于有紅利分配，所以固定且確定的利益就相對比較低了。

萬能險方面，由于萬能賬戶的作用是二次增值，所以買保險的人就更關心收益率的問題了。萬能險一般都有保底利率，各家公司不盡相同，有的只有1.75%，有的高達3.5%。而實際結算利率則根據(jù)各家保險公司的投資收益而定，通常有3%-6%。值得注意的是，萬能賬戶的結算利率和紅利分配一樣，都是不確定的。

更需要注意的是，目前的萬能結算利率并不代表未來的結算利率，如果保險公司的經營出現(xiàn)問題，即有可能影響兌付。所以，購買分紅險和萬能險時，選擇經營實力較好的保險公司是明智之舉。

而且，萬能險賬戶收益率可能并沒有表面上的那么高。據(jù)測算，2020年6月，1401款萬能險結算利率：22.7%下降，0.9%提高，70.9%不變，無論是老三家、中型公司還是小型公司，在最近幾年，萬能賬戶的結算利率都有明顯的下降趨勢。

2020年8月，銀保監(jiān)會以“發(fā)現(xiàn)部分人身險公司萬能賬戶財務收益率低于實際結算利率，存在利差損等風險隱患”為由，約談了12家保險公司的總經理和總精算師。被約談后，這12家保險公司幾乎所有的萬能賬戶結算利率都已經降至了5%以下。

事實上，在“保險姓保”的政策導向下，保險公司的“開門紅”產品一直在監(jiān)管的“監(jiān)視”中，例如銀保監(jiān)會下發(fā)的《關于組織開展人身保險產品組合銷售專項核查整頓工作的通知》，就將對“開門紅”產品形態(tài)產生一定影響。銀保監(jiān)會表示，要核查整頓，明確保險產品組合銷售的基本原則，劃清保險組合銷售行為底線，提升保險公司依法合規(guī)經營意識。

總的來看，盡管2021年險企的“開門紅”會再度火爆，但是長期來看，“開門紅”這個保險公司業(yè)績的“基石”，可能會要松動了。

< END >