亚洲欧美人精品高清_精品亚洲成a人在线观看_国产高清 日本在线观看国产-久久精品一区二区三区不卡-2021国产精品视频-亚洲精品成人久久久

當(dāng)政府工作報告重點提出，要擴大出口信用保險對中小微外貿(mào)企業(yè)的覆蓋面，加強出口信貸支持之時，不由得讓我們想到，支持國內(nèi)企業(yè)融資的信用保險和保證保險如何呢？

已有的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年1月保證保險的保費收入為87億元，而上一年同期保費收入為90億元，同比下滑3.3%。其實，這是信用保險和保證保險的一個常態(tài)表現(xiàn)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷萎縮。

一起看看過去一年國內(nèi)信保業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。

從“香餑餑”到“燙手山芋”，信保業(yè)務(wù)“瘦身”仍在進行中。

近日，『A智慧?！猾@得一組行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年，信用保證保險保費收入為725億元，較2020年同比下降18.85%。而這樣的收縮與各大險企對信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營態(tài)度轉(zhuǎn)變分不開。

作為財險公司一度青睞的保險業(yè)務(wù)，信保業(yè)務(wù)從曾經(jīng)的疾速增長，到如今的接連萎縮，近兩年來經(jīng)歷了跌宕起伏，甚至讓一些險企叫苦不迭。

在市場保障需求仍有，監(jiān)管政策并非“一刀切”的背景下，2022年信保業(yè)務(wù)將如何重拾信心，在符合風(fēng)控要求的前提下恢復(fù)往日生機，不僅給市場留下思考，更給各家險企提出“考題”。

頭部險企帶頭

保證保險持續(xù)“瘦身”

信用保證保險，一個專門為轉(zhuǎn)嫁市場信用風(fēng)險、為穩(wěn)定社會經(jīng)濟發(fā)展而生的保險業(yè)務(wù)，其實包含著兩個險種，即保證保險與信用保險。過去的2021年，這兩個險種有著截然不同的走勢。

『A智慧?！猾@得的數(shù)據(jù)顯示，2021年，保證保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入521.19億元，同比大幅下降24.3%；信用保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入203.85億元，與2020年的204億元基本持平。

眾所周知，上述兩個險種均是以履約信用風(fēng)險為保險標(biāo)的，隨商業(yè)信用的發(fā)展而產(chǎn)生，不過從本質(zhì)看，兩個險種卻有著不同的承保規(guī)則。其中，信用保險是權(quán)利人向保險公司投保被保證人（義務(wù)人）信用風(fēng)險的保險；保證保險則是保險公司根據(jù)被保證人的要求向權(quán)利人提供自己信用擔(dān)保的保險。

《關(guān)于印發(fā)信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》顯示，信用保險的信用風(fēng)險主體為履約義務(wù)人，投保人、被保險人為權(quán)利人；而保證保險的投保人為履約義務(wù)人，被保險人為權(quán)利人。

所以，從一定意義來講，信用保險的被保險人是權(quán)利人，承保的是被保證人的信用風(fēng)險，除保險公司外，保險合同中只涉及到權(quán)利人和義務(wù)人兩方。

而保證保險是義務(wù)人應(yīng)權(quán)利人的要求投保自己的信用風(fēng)險，由保險公司出立保證書擔(dān)保，保險公司實際上是保證人。但為了減少風(fēng)險，保險公司往往要求義務(wù)人提供反擔(dān)保，這樣除保險公司外，保證保險中還涉及到義務(wù)人，反擔(dān)保人、權(quán)利人三方。

在我們所說的信保業(yè)務(wù)中，保證保險的占比較大，也是近年來增長較快的一方。有數(shù)據(jù)顯示，2011年我國信用保證保費收入為171.97億元，2019年達到1043.6億元，年均復(fù)合增長率約為22.18%。其中，保證險年均復(fù)合增長率為35.04%，信用險年均復(fù)合增長率為6.29%。也是2019年，信保業(yè)務(wù)達到近年來的峰值，其中，保證保險就貢獻了843.65億元，信用保險貢獻了199.95億元。

但自2019年后，信保業(yè)務(wù)就開始收縮。數(shù)據(jù)顯示，2020年信保業(yè)務(wù)保費收入為893.45億元，同比下降14.39%。其中，信用保險保費收入為204.88億元，同比增長2.46%；而保證保險保費收入下降至688.57億元，同比下降18.38%，拖累了整個信保業(yè)務(wù)。

不過，具體到各家險企來看，每家保險公司也各有側(cè)重。從『A智慧?！猾@得的數(shù)據(jù)看，財險“老三家”人保財險、平安產(chǎn)險、太保財險在保證保險與信用保險方面，有著不一樣的發(fā)展現(xiàn)狀。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，人保財險、平安產(chǎn)險、太保財險三家公司在信用保險方面分別實現(xiàn)保費收入16.29億元、0.25億元、3.29億元；在保證保險方面分別實現(xiàn)保費收入12.11億元、180.98億元、72.53億元。

可見，隨著人保對信保業(yè)務(wù)的調(diào)整，其保證保險與信用保險的保費收入均不高。但平安財險、太保財險在保證保險方面仍有不少的業(yè)務(wù)量。不過，對比2020年的保費收入，平安財險亦有所下滑。

中國平安2020年年報數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年平安財險保證保險原保費收入為374.29億元，也就是說2021年該業(yè)務(wù)保費收入同比下降51.65%。相較之下，2021年太保財險的保證保險保費規(guī)模不降反升，年報數(shù)據(jù)顯示，2020年太保集團保證保險的保險業(yè)務(wù)收入為66.9億元。

此外，財險機構(gòu)第二梯隊2021年在信用保險方面的保費收入基本都不高，維持在0-5億元之間，但保證保險也出現(xiàn)了分化的發(fā)展情況。例如，中華聯(lián)合財險、太平財險、國壽財險2021年的保證保險收入僅為個位數(shù)，但大地保險、陽光財險2021年保證保險收入則在幾十億元的水平。

保證保險承保轉(zhuǎn)盈利

信用保險仍虧損

從昔日的爭相布局，到今日的收縮戰(zhàn)線，這背后除了信保業(yè)務(wù)面臨的巨大風(fēng)險外，還有難以掩蓋的虧損現(xiàn)實。

近年來，隨著信保業(yè)務(wù)各種爆雷事件的發(fā)生，參與其中的多家險企深受其拖累。例如，浙商財險、長安責(zé)任等。就連財險“老大”在風(fēng)險巨大的信保業(yè)務(wù)面前，也無奈地說出了“信用保證保險是一種專業(yè)性較強的險種，需要專業(yè)化的經(jīng)營與管理，而不是基于精算，也不是基于大數(shù)據(jù)法則”。

承保風(fēng)險難以把控下，讓人保財險痛定思痛，下定決心對信保業(yè)務(wù)“梳理存量，優(yōu)化增量”。據(jù)『A智慧?！猾@悉，到2021年年底，人保財險信保業(yè)務(wù)僅剩下不到20億元的規(guī)模。

而伴隨行業(yè)對信保業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)控的調(diào)整，曾經(jīng)深陷虧損境地的信保業(yè)務(wù)如今經(jīng)營情況如何，或許，可以從綜合賠付率、綜合費用率、綜合成本率來探析。

『A智慧保』獲得的數(shù)據(jù)顯示，2021年，財險業(yè)中僅有保證保險、農(nóng)險的綜合成本率低于100%。其中，保證保險的綜合成本率為86.68%，是所有險種中最低的，從這一層面看，2021年的保證保險實現(xiàn)了承保盈利。

但2021年，信用保險的綜合成本率達到118.2%，成為2021年財險中綜合成本率最高的險種。信用保險綜合成本率之所以高，原因在于其2021年的綜合賠付率高，達到94.58%。反觀其綜合費用率，則為23.62%。

具體到險企看，保證保險方面，財險“老三家”的綜合成本率均未超過100%，財險第二梯隊的險企，除了太平財險綜合成本率達到221.49%外，其他的也沒有超過100%。不過，太平財險2021年的保證保險保費收入僅為1.73億元，體量很小，并且造成綜合成本率高，是因為太平財險2021年保證保險的綜合賠付率達到154.15%。

信用保險方面，財險“老三家”中人保財險與太保財險綜合成本率低于100%，但平安財險達到231.49%，這是因為2021年平安財險的信用保險綜合賠付率達到227.22%所致，但與前述的太平財險一樣，平安財險的信用保險業(yè)務(wù)體量小，僅為0.25億元。而財險第二梯隊的險企，除國壽財險外，信用保險的綜合成本率大多高于100%。

信保業(yè)務(wù)仍有前景

修煉風(fēng)控內(nèi)功是核心

說到信保業(yè)務(wù)的收縮，其實已是行業(yè)共識。近年來，隨著信用保證保險爆雷事件不斷發(fā)生，巨大的風(fēng)險隱患不斷被暴露出來，為了“自?！?，很多險企開始收縮信保業(yè)務(wù)。作為一項穩(wěn)定微觀經(jīng)濟、助力中小企業(yè)發(fā)展的保險產(chǎn)品，信用保證保險如何尋出路？

其實，從長期來看，信用保證保險市場的發(fā)展能夠有效帶動消費，通過信用借貸調(diào)動遠期資產(chǎn)，平滑消費受當(dāng)期現(xiàn)金流制約的瓶頸，是助力我國經(jīng)濟驅(qū)動方式深層次改變的有效金融工具。

尤其是隨著我國消費金融市場的迅速發(fā)展，普惠金融背景下對融資增信的政策支持，以及信用保證保險融資增信功能的不斷豐富，融資性信用保證保險業(yè)務(wù)也在發(fā)揮越來越大的兜底功能。

自疫情發(fā)生以來，為穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展，政府開始加大對普惠型小微企業(yè)融資支持的力度，同時也鼓勵保險發(fā)揮保障功能，為小微企業(yè)發(fā)展護航。從這一層面看，國家支持，政策鼓勵，是信保業(yè)務(wù)持續(xù)深耕的前提之一。

而且，今年的政府工作報告中，在回顧2021年的工作時國務(wù)院總理李克強提到了“加大對受疫情影響嚴重行業(yè)企業(yè)信貸投放，繼續(xù)執(zhí)行小微企業(yè)貸款延期還本付息和信用貸款支持政策”。說到信用貸款，自然離不開保險的護航，而在這一過程中，信保業(yè)務(wù)也有了施展的空間。

但發(fā)展之前，把控好風(fēng)險，修煉好內(nèi)功，才是信保業(yè)務(wù)為企業(yè)護航的基礎(chǔ)。為此，在2021年全國“兩會”期間，全國政協(xié)委員、原保監(jiān)會副主席周延禮曾在相關(guān)提案中指出，風(fēng)險識別、風(fēng)險評估與風(fēng)險應(yīng)對，是開展融資性信用保證保險相關(guān)業(yè)務(wù)的核心。

銀保監(jiān)會也曾印發(fā)《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》兩份文件，在經(jīng)營條件、承保類型、禁止行為、承保限額等方面對信保業(yè)務(wù)提出明確監(jiān)管要求。

所以，信用保證保險的穩(wěn)定長遠發(fā)展需時刻秉持“審慎原則、小額分散、合法合規(guī)以及風(fēng)險可控”等經(jīng)營原則。尤其是風(fēng)控方面，要緊跟監(jiān)管規(guī)范，做好風(fēng)險評估。而如何更好地應(yīng)對風(fēng)險，或可以借助科技能力，例如通過數(shù)字化分析、風(fēng)險預(yù)警等來提前做好風(fēng)險防御。

當(dāng)然，監(jiān)管還提醒險企，向小微企業(yè)開展融資性信保業(yè)務(wù)，應(yīng)謹慎評估風(fēng)險和運營成本，結(jié)合履約義務(wù)人的實際風(fēng)險水平和綜合承受能力合理厘定費率，建立科學(xué)合理的風(fēng)險分擔(dān)機制。