亚洲欧美人精品高清_精品亚洲成a人在线观看_国产高清 日本在线观看国产-久久精品一区二区三区不卡-2021国产精品视频-亚洲精品成人久久久

自2023年8月監(jiān)管在銀保渠道力推“報行合一”后，銀保渠道表現(xiàn)如何？壽險“老七家”銀保渠道或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)折點。

銀保渠道新單期交保費仍處在下行通道，從前三季的數(shù)據(jù)來看，同比降幅為15%。

根據(jù)監(jiān)管今年8月初的通知，自9月1日起，新備案普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%。作為預定利率切換的窗口期，僅從9月單月數(shù)據(jù)來看，壽險公司銀保渠道期交保費較前三季度數(shù)據(jù)而言變動幅度更大，降幅為29%。

從行業(yè)主體的銀保渠道經(jīng)營表現(xiàn)上看，前三季度，壽險“老七家”銀保渠道新單期交保費平均降幅為2%，相較于“開門紅”一季度的數(shù)據(jù)大幅收窄，有4家甚至實現(xiàn)正增長；靠銀保渠道賴以生存的銀行系險企平均降幅為4%，恢復節(jié)奏不一，有的出現(xiàn)80%的增幅，有的則創(chuàng)下66%的跌幅。

業(yè)內(nèi)人士表示，雖然9月份是2.5%定價分紅險的停售月，但銀保渠道的主力期交產(chǎn)品是傳統(tǒng)險，9月份行業(yè)期交保費數(shù)據(jù)大體符合預期。

“老七家”VS銀行系

數(shù)據(jù)顯示，2024年1—9月，同業(yè)交流匯總的銀保新單期交保費收入為3296億元，較上一年同期的3872億元，同比下降15%。

從重點經(jīng)營銀保渠道的30家險企數(shù)據(jù)來看，今年前三季度，銀保渠道新單期交保費前十家的險企來看，排名前兩位的分別是中郵人壽和大家人壽，保費收入分別為388.1億元和240.4億元，其他均在200億元以下。不過，這兩家公司均出現(xiàn)不同程度的同比增速下滑。再從增速維度看，30家險企中，20家銀保渠道新單期交保費同比下滑。

從行業(yè)主體來看，壽險“老七家”、銀行系險企在銀保渠道的保費表現(xiàn)往往是市場關(guān)注的焦點與風向標。

先看壽險“老七家”數(shù)據(jù)，今年前三季度，“老七家”銀保渠道新單期交保費合計銀保保費893億元，收入跌幅相較于一季度大幅收窄，且小于銀行系險企的跌幅，僅為2%。

與今年一季度銀保渠道期交保費同比齊刷刷下跌不同的是，壽險“老七家”中，有4家甚至實現(xiàn)同比正增長。具體來看，太平洋人壽、新華人壽、平安人壽、人保壽險的同比增幅分別為23%、7%、1%、1%，中國人壽與太平人壽分別下降11%、9%。

這其中，可以看到頭部險企在銀保渠道“報行合一”實施以來進行積極戰(zhàn)略調(diào)整下的成效。此前就有分析指出，銀保渠道“報行合一”對新單保費收入在短期是有一定影響的，但從一個較長的時期來看，影響會逐漸遞減。

再來看銀行系險企，相較于“開門紅”后的一季度數(shù)據(jù)而言，雖然整體的跌幅有所擴大，但差距逐漸收窄。今年前三季度，銀行系險企銀保渠道期交保費為888億元，同比下降4%，中荷人壽漲幅最高為80%，光大永明人壽跌幅最高為66%。

值得一提的是，10家銀行系險企中，農(nóng)銀人壽、工銀安盛、交銀人壽、中荷人壽、中信保誠人壽5家險企的銀保渠道新單期交保費收入同比逆勢增長。

銀保渠道實施“報行合一”后，各家險企在渠道端的恢復節(jié)奏、經(jīng)營策略并不一致。不過，在市場競爭中，跑得慢就是一種倒退，如果不靈活調(diào)整經(jīng)營策略，只能“被動”應對。

從中小險企的銀保渠道表現(xiàn)來看，今年前三季度，整體跌幅達到26%，維持正增長態(tài)勢的寥寥無幾。從獲得的13家中小險企的數(shù)據(jù)中，僅前海人壽前三季銀保渠道期交保費維持16%的正增長。其中，百年人壽、和諧健康、信泰人壽同比下滑較為明顯，分別為66%、58%、58%，其他公司多也降幅達到兩位數(shù)。

不過，前海人壽的償付能力報告已有較長一段時間處于“未披露”狀態(tài)，從官網(wǎng)披露的信息來看，銀保渠道在售產(chǎn)品為一款分紅型保險產(chǎn)品。

嚴監(jiān)管未放松，全渠道謀轉(zhuǎn)型

去年8月以來，銀保渠道，經(jīng)紀代理渠道相繼落地“報行合一”。今年7月，金融監(jiān)管總局人身險司負責人在接受媒體采訪時表示，從執(zhí)行效果看，全行業(yè)相關(guān)渠道平均傭金水平較之前降低了30%。

為進一步深化銀行保險合作，今年5月9日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險業(yè)務有關(guān)事項的通知》，取消了商業(yè)銀行每個網(wǎng)點在同一會計年度內(nèi)只能與不超過3家保險公司開展保險代理業(yè)務合作的限制（即“一對三”限制）。

國君非銀團隊認為，放開銀行網(wǎng)點代理保險機構(gòu)數(shù)量限制利好拓寬商業(yè)銀行和保險公司的合作范圍，有利于銀保業(yè)務銷售盡快復蘇；監(jiān)管再次強調(diào)渠道費率“報行合一”要求，在同等費率環(huán)境下頭部公司的產(chǎn)品得益于附加服務體系等更具備競爭優(yōu)勢，預計銀行與頭部險企的合作意愿將進一步提升。

不僅如此，“報行合一”全渠道深化也來了。

金融監(jiān)管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》，明確自9月1日起，新備案普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%；自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2%，新備案的萬能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，利率高于上限的保險產(chǎn)品停止銷售。

《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》“信息量”較大，除了利率下調(diào)外，還有一大值得關(guān)注的點，即再次強調(diào)了要深化“報行合一”，加強產(chǎn)品在不同渠道的精細化、科學化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现?，應標明個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、經(jīng)紀代理、銀郵代理等銷售渠道，同時列示附加費用率 （即可用總費用水平）和費用結(jié)構(gòu)。

業(yè)界認為，“報行合一”全面落地，將是代理人分級制度后，行業(yè)篩選優(yōu)質(zhì)代理人的另一抓手，延續(xù)代理人隊伍清虛趨勢，或有一批不成熟的代理人被淘汰。

降負債成本，防利差風險

對于中國金融市場來說，9月24日的國新辦發(fā)布會可謂十分重磅。在這個會議上，最重磅的政策之一莫過于央行行長潘功勝宣布降準降息。

潘功勝表示，近期將下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元，年底前可能還會擇機再降準0.25—0.5個百分點；將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個百分點，從目前的1.7%降為1.5%，引導貸款市場報價利率（LPR）和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。

潘功勝預計，本次降息將帶動中期借貸便利（MLF）下調(diào)0.3個百分點，預計貸款市場報價利率（LPR）和存款利率也將隨之下行0.2—0.25個百分點。

可見，穩(wěn)經(jīng)濟背景下，貨幣政策持續(xù)發(fā)力，向市場釋放流動性，低利率態(tài)勢還將持續(xù)一段時間。

事實上，監(jiān)管部門在險企渠道端實行“報行合一”不僅是為了約束規(guī)范行業(yè)、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，同時也是為了降低險企負債端成本，防范利差損風險。

在上市險企2024年的中期業(yè)績發(fā)布會上，多名高管也表示“報行合一”對于險企的積極影響。如新華保險副總裁王練文表示，無論是產(chǎn)品利率的調(diào)整，還是“報行合一”政策的影響，都是監(jiān)管和行業(yè)共同在踐行高質(zhì)量發(fā)展、踐行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。產(chǎn)品市場利率形成機制和“報行合一”的推進，對于行業(yè)成本的下降是有促進作用的，對于壓降利差損風險也是利好的。

再如，中國人壽總裁利明光表示，進一步深化“報行合一”有利于促進行業(yè)精細化管理，節(jié)省資源的同時也促進每個公司經(jīng)營管理水平的提高。中國人壽接到通知以后，已經(jīng)有序開展相關(guān)工作，努力促進公司業(yè)務發(fā)展的平穩(wěn)。

總體而言，銀保渠道“報行合一”的嚴格實施，雖然短期會影響保費收入，但從長期來看，有利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。對于險企來說，“報行合一”下，傭金將逐步調(diào)整至合理范圍，有助于降本增效；另一方面可以倒逼險企通過改善產(chǎn)品和服務打造核心競爭力。

而中小險企面對渠道單一、投資承壓更多，轉(zhuǎn)扭銀保被動局面的挑戰(zhàn)更大。如想在競爭激烈的市場中分得一杯羹，仍需要探索。