保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號(hào)
各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：
為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目行為，防范管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)就保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱(chēng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)債權(quán)投資計(jì)劃）的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)管理辦法）及《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理指引（試行）》的有關(guān)規(guī)定，可以投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、信托公司等專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃。
二、保險(xiǎn)公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的，除符合管理辦法第二十三條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足下列條件：
�。ㄒ唬┳罱鼉蓚�(gè)年度償付能力充足率保持在120%以上；
�。ǘ┚哂泄径聲�(huì)或者董事會(huì)授權(quán)同意投資債權(quán)投資計(jì)劃的決議，決議應(yīng)當(dāng)列明知曉和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并由董事長(zhǎng)或者董事會(huì)授權(quán)代表簽署每一債權(quán)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)知曉函;
（三）具有完善的投資債權(quán)投資計(jì)劃的決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度、內(nèi)部審計(jì)制度和責(zé)任追究制度；
�。ㄋ模┚哂新氊�(zé)明確、分工合理的資產(chǎn)管理部門(mén)組織架構(gòu)，合理設(shè)置研究、投資、交易、清算、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等職能崗位；
（五）從事固定收益投資的人員不少于5人，其中具有5年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1人，具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的人員不少于2人，并指定專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)債權(quán)投資計(jì)劃的投資管理；
（六）信用風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部信用評(píng)級(jí)能力達(dá)到監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；
�。ㄆ撸┩顿Y資金實(shí)行托管，托管人與其股票資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為同一機(jī)構(gòu)。
保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的，不受本條第（四）、（五）、（六）款的限制。
三、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資債權(quán)投資計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足下列條件：
（一）具備受托管理第三方資產(chǎn)的業(yè)務(wù)能力；
�。ǘ┚哂型晟频耐顿Y債權(quán)投資計(jì)劃的業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、信息披露規(guī)則、內(nèi)部管理制度、內(nèi)部審計(jì)制度和責(zé)任追究制度；
�。ㄈ┙⒆誀I(yíng)、受托與資產(chǎn)管理產(chǎn)品開(kāi)發(fā)三類(lèi)業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制，實(shí)行賬戶(hù)、資金、核算和管理人員的嚴(yán)格分離；
�。ㄋ模⿵氖鹿潭ㄊ找媸芡型顿Y業(yè)務(wù)的人員不少于15人，其中具有5年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于5人，具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的人員不少于7人，并指定具有3年以上項(xiàng)目投資、信貸管理經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)債權(quán)投資計(jì)劃的投資管理；
�。ㄎ澹┬庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部信用評(píng)級(jí)能力達(dá)到監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。
受托投資管理費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。
四、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，自主決定投資債權(quán)投資計(jì)劃的方式，并報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)確定投資議事規(guī)則、決策程序和管理人員，完整記錄每項(xiàng)投資的決策過(guò)程和結(jié)果，做到審慎決策，穩(wěn)健操作，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。保險(xiǎn)公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)制定委托投資規(guī)則、操作流程和受托機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)，按照市場(chǎng)化原則，自主選擇受托機(jī)構(gòu)，合理制定投資指引，并承擔(dān)選擇受托機(jī)構(gòu)、確定投資基準(zhǔn)和調(diào)整配置資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司委托失誤造成的損失，按有關(guān)規(guī)定由委托機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
五、保險(xiǎn)公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的，除滿(mǎn)足管理辦法規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：
�。ㄒ唬┩顿Y債權(quán)投資計(jì)劃的余額，人壽保險(xiǎn)公司一般不超過(guò)上季末總資產(chǎn)的6%，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一般不超過(guò)上季末總資產(chǎn)的4%；
（二）投資單一債權(quán)投資計(jì)劃的余額，不超過(guò)可投資債權(quán)投資計(jì)劃資產(chǎn)的40%；
�。ㄈ┩顿YA類(lèi)或者B類(lèi)增級(jí)方式的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額，不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的50%；投資C類(lèi)增級(jí)方式的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額，不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的40%；
�。ㄋ模┩患瘓F(tuán)的保險(xiǎn)公司，投資具有關(guān)聯(lián)關(guān)系專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額，合計(jì)不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的60%。
本通知所稱(chēng)投資余額，是指新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)分類(lèi)的賬面余額；所稱(chēng)信用增級(jí)方式，是指《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引》確定的增級(jí)方式。
國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的重大項(xiàng)目，可適當(dāng)調(diào)整投資單一債權(quán)投資計(jì)劃的比例。
六、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分考慮債權(quán)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)特征、資金來(lái)源和負(fù)債要求，制定資產(chǎn)配置方案，合理確定傳統(tǒng)產(chǎn)品和投資型產(chǎn)品的配置比例，將債權(quán)投資計(jì)劃主要配置負(fù)債期限較長(zhǎng)的傳統(tǒng)產(chǎn)品。投資型產(chǎn)品配置債權(quán)投資計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排。
保險(xiǎn)公司可以根據(jù)債權(quán)投資計(jì)劃的期限、收益和額度，開(kāi)展保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。
七、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的自有資金，可以投資本公司設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃，也可以投資其他專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃。自有資金投資應(yīng)當(dāng)由自營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)，并與受托管理資產(chǎn)嚴(yán)格分離。
保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司自有資金投資債權(quán)投資計(jì)劃的余額，不超過(guò)其自有資金的5%。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合委托機(jī)構(gòu)投資指引的要求。
八、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)具有監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的持續(xù)信用評(píng)級(jí)，且信用評(píng)級(jí)不低于AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的信用級(jí)別。
九、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤債權(quán)投資計(jì)劃資產(chǎn)的管理運(yùn)營(yíng)，定期評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適時(shí)調(diào)整投資限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全。
十、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資債權(quán)投資計(jì)劃，除按管理辦法規(guī)定報(bào)告外，還應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告下列事項(xiàng)：
�。ㄒ唬┌▊鶛�(quán)投資計(jì)劃在內(nèi)的整體資產(chǎn)配置變化狀況；
�。ǘ╋L(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，包括壓力測(cè)試、應(yīng)急處理預(yù)案和日常風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；
�。ㄈ﹥�(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)運(yùn)作狀況；
�。ㄋ模└骷�(jí)管理人員履職狀況。
十一、中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員違反本通知規(guī)定的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將依法給予行政處罰。
特此通知
中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
二○○九年三月十九日 |
客服電話(huà)：0755-21659566 13049846002
微信咨詢(xún)：13049846002
粵公網(wǎng)安備 44030502000019號(hào)