一、本規(guī)定適用于個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)。
第二部分 基本原則
二、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品及投資賬戶均不得保證最低投資回報(bào)率。
三、在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)大于零。
四、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)保證各項(xiàng)費(fèi)用收取的最高水平。者不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費(fèi)水平的方法。
第三部分 費(fèi)用的收取
五、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品僅可收取以下費(fèi)用：
(一)初始費(fèi)用，即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入個(gè)人投資賬戶之前所扣除的費(fèi)用。
(二)買入賣出差價(jià)，即投保人買人和賣出投資單位的價(jià)格之間的差價(jià)。
(三)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保單風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)當(dāng)通過扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，其計(jì)算方法為風(fēng)險(xiǎn)保額乘以預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的一定百分比，該百分比不得大于100%。其中，預(yù)定死亡率應(yīng)當(dāng)采用中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表所提供的數(shù)據(jù)。
保險(xiǎn)公司可以收取風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)附加費(fèi)用，但應(yīng)當(dāng)通過扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，并不得超過風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的30%。
(四)保單管理費(fèi)，即為維持保險(xiǎn)合同有效向投保人收取的服務(wù)管理費(fèi)用。該項(xiàng)費(fèi)用在首年度與續(xù)年度可以不同。
(五)資產(chǎn)管理費(fèi)，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。該比例每年不得超過2%。
(六)手續(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換等服務(wù)時(shí)收取，用以支付相關(guān)的管理費(fèi)用。
(七)退保費(fèi)用，即在保單中途退保或部分領(lǐng)取時(shí)收取的費(fèi)用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。退保費(fèi)用的收取不得高于投保人持有單位價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對應(yīng)的單位價(jià)值的以下比例，以下年份均指保單年度：、
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比例 |
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第一年 |
10% |
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第二年 |
8% |
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第三年 |
6% |
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第四年 |
4% |
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第五年 |
2% |
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第六年以后 |
0 |
六、對于期交保費(fèi)的投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)定最低基本保費(fèi)和最高基本保費(fèi)。
一個(gè)保單年度的最低基本保費(fèi)不得高于人民幣3000元，最高基本保費(fèi)不得高于人民幣5000元。投保人可以選定在最低基本保費(fèi)和最高基本保費(fèi)之間的任一金額為基本保費(fèi)，保險(xiǎn)公司不得以任何形式限制投保人根據(jù)本條規(guī)定選擇基本保費(fèi)的權(quán)利。
保費(fèi)期交金額高于基本保費(fèi)的部分，為額外保費(fèi)。
七、基本保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和，不得超過《人壽保險(xiǎn)預(yù)定附加費(fèi)用率規(guī)定》規(guī)定的20年期死亡保險(xiǎn)附加費(fèi)用率的上限。
額外保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和，不得超過10%。
八、躉交保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和，不得超過10%。
九、保險(xiǎn)公司對同一投保人、同一被保險(xiǎn)人銷售有多張投資連結(jié)保險(xiǎn)保單的，所有有效期交保單的基本保費(fèi)之和不得高于投保人首次按照本規(guī)定選定的基本保費(fèi)。
第四部分 投資賬戶評估與投資單位定價(jià)
十、投資單位定價(jià)應(yīng)當(dāng)在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人其利益不受影響；
十一、評估投資賬戶時(shí)，應(yīng)包括投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負(fù)債。當(dāng)投資帳戶有未實(shí)現(xiàn)資本利得時(shí)，應(yīng)扣除未實(shí)現(xiàn)資本利得的營業(yè)稅。對于處于擴(kuò)張階段的投資帳戶，預(yù)提稅金應(yīng)為預(yù)期稅金的折現(xiàn)值。對于處于收縮階段的投資帳戶，預(yù)提稅金為不折現(xiàn)的預(yù)期稅金。
十二、投資帳戶評估及投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)
在評估投資帳戶價(jià)值時(shí)，必須首先確定投資賬戶處于擴(kuò)張階段還是收縮階段。從長期趨勢來看，投資單位的申購數(shù)量大于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，該投資賬戶處于擴(kuò)張階段；反之，當(dāng)投資單位的申購數(shù)量小于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，該投資帳戶處于收縮階段。
投資賬戶價(jià)值和投資單位的價(jià)格計(jì)算如下表所示：
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處于擴(kuò)展階段的賬戶 |
處于收縮階段的賬戶 |
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總資產(chǎn) |
以賬戶資產(chǎn)買入價(jià)（即市場主體賣出價(jià)）計(jì)算的所有投資資產(chǎn)的價(jià)值，并加上假設(shè)在賬戶評估日買入所有投資資產(chǎn)時(shí)將發(fā)生的交易費(fèi)用和稅金
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其它資產(chǎn) |
以賬戶資產(chǎn)賣出價(jià)（即市場主體買入價(jià)）計(jì)算的所有投資資產(chǎn)的價(jià)值，并減去假設(shè)在賬戶評估日賣出所有投資資產(chǎn)時(shí)將發(fā)生的交易費(fèi)用和稅金。
現(xiàn)金資產(chǎn)
應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入
應(yīng)收已公布的紅利收入
預(yù)提利息收入
其它資產(chǎn) |
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總負(fù)債 |
應(yīng)付已買入資產(chǎn)款項(xiàng)
應(yīng)付稅金
應(yīng)付資產(chǎn)管理費(fèi)
其他負(fù)債 |
應(yīng)付已買入資產(chǎn)款項(xiàng)
應(yīng)付稅金
應(yīng)付資產(chǎn)管理費(fèi)
其他負(fù)債 |
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賬戶價(jià)值
（NAV） |
賬戶價(jià)值＝總資產(chǎn)－總負(fù)債 |
賬戶價(jià)值＝總資產(chǎn)－總負(fù)債 |
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現(xiàn)存投資單位 |
N |
N |
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投資單位價(jià)值
（P） |
P＝NAV/N |
P＝NAV/N |
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投資單位賣出價(jià)
（Pb） |
Pb=P |
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投資單位買入價(jià)
（Po） |
Po=p × (1+買賣差價(jià)) |
投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)是對投保人而言，其中買入價(jià)是客戶保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶的那部分資金折算為投資單位時(shí)所用的價(jià)格。賣出價(jià)是客戶因部分領(lǐng)取，退�；驖M期給付等原因退出投資賬戶時(shí)，將投資賬戶中的投資單位兌現(xiàn)為現(xiàn)金時(shí)所使用的價(jià)格。
保險(xiǎn)公司應(yīng)以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)。最小單位應(yīng)至少保留人民幣元小數(shù)點(diǎn)后四位。處于擴(kuò)張階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向下舍入。
保險(xiǎn)公司采用賬戶資產(chǎn)買入價(jià)或者賣出價(jià)作為基礎(chǔ)評估投資賬戶價(jià)值確有困難的，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)，也可以采用其他合理的市場價(jià)格作為評估的基礎(chǔ)。
十三、保險(xiǎn)公司應(yīng)至少每周對投資賬戶中的資產(chǎn)價(jià)值評估一次。對投保人買入賣出投資單位的要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)使用下一個(gè)資產(chǎn)評估日的單位價(jià)格，否則，需報(bào)中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“保監(jiān)會”）批準(zhǔn)。
十四、對于每個(gè)投資賬戶，投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值不得低于該投資賬戶所對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額。當(dāng)投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值高于對應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額時(shí)，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值的2%和人民幣500萬元中的大者。
十五、責(zé)任準(zhǔn)備金可由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
(一)單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評估日的個(gè)人投資賬戶價(jià)值。個(gè)人投資賬戶價(jià)值使用投資單位賣出價(jià)計(jì)算。
(二)為確保將來對個(gè)人投資賬戶之外的理賠、營業(yè)費(fèi)用等支出有足夠的支付能力，公司精算責(zé)任人應(yīng)遵循一般被普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非單位準(zhǔn)備金及其提取方法。
提取方法可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方式計(jì)算非單位準(zhǔn)備金，具體步驟如下：
1、預(yù)期在將來的每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，個(gè)人投資賬戶以外的現(xiàn)金流；
2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在將來的某些時(shí)間點(diǎn)為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點(diǎn)(ｎ)往回，按如下遞推公式計(jì)算：
[[left]][[image1]][[/left]]
(3)PV 為相應(yīng)項(xiàng)目在ｔ時(shí)刻的精算現(xiàn)值。
在上述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法中，選取精算假設(shè)時(shí)應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)回報(bào)率為基礎(chǔ)，但不得高于5%。
十六、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求
(一)信任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單進(jìn)行計(jì)算。但是，若保險(xiǎn)公司精算責(zé)任人認(rèn)為將具有相似特征的保單分組進(jìn)行計(jì)算的結(jié)果與逐單計(jì)算的結(jié)果無實(shí)質(zhì)性差別，經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)后，也可采用分組方法計(jì)算。
(二)責(zé)任準(zhǔn)備金不得低于責(zé)任準(zhǔn)備金評估日的保單現(xiàn)金價(jià)值。 |
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