南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 北京報(bào)道

　　9月20日，中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司在北京發(fā)布《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告2022》（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）。

　　保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)11.5%

　　《報(bào)告》表示，2021年，保險(xiǎn)業(yè)總體穩(wěn)健運(yùn)行，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　其中，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)24.9萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)11.5%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.05%；償付能力保持在合理區(qū)間，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)審議的179 家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為232.1%。 

　　財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，行業(yè)持續(xù)推進(jìn)供給側(cè)改革，保費(fèi)規(guī)模略有增長(zhǎng)，全年實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入13，676億元，同比增長(zhǎng)1.92%；險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，非車險(xiǎn)保費(fèi)占比連續(xù)6年持續(xù)提高；保障功能不斷強(qiáng)化，保險(xiǎn)金額同比增長(zhǎng)達(dá)45.53%；經(jīng)營(yíng)成果有所好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈流入，凈利潤(rùn)同比微升；償付能力充足率同比略有上升。

　　人身險(xiǎn)方面，行業(yè)積極探索轉(zhuǎn)型，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入小幅增長(zhǎng)，健康險(xiǎn)等保障型業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定發(fā)展；渠道方面，代理人渠道有所收縮，銀保渠道持續(xù)增長(zhǎng)。行業(yè)探索高質(zhì)量發(fā)展路線，以保障民生福祉為本，服務(wù)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。雖然行業(yè)凈利潤(rùn)總體下降，但償付能力水平保持在合理區(qū)間。

　　資金運(yùn)用方面，保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，資產(chǎn)配置比例基本保持穩(wěn)定，資金運(yùn)用收益率同比下降；行業(yè)整體投資能力覆蓋率有所加大，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)權(quán)益類投資能力明顯提升；保險(xiǎn)資金為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資支持力度顯著加大，并全力支持國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略項(xiàng)目和重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　仍有六方面風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)待加強(qiáng)

　　《報(bào)告》表示，將過去一年及當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)歸納為六個(gè)方面。

　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面，一是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)多數(shù)中小公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向難定，車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)均經(jīng)營(yíng)困難，超半數(shù)公司連續(xù)五年承保虧損；二是人身險(xiǎn)行業(yè)過去粗放式經(jīng)營(yíng)積累的問題加速暴露，難實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！秷?bào)告》表示，目前人身險(xiǎn)行業(yè)處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，新業(yè)務(wù)發(fā)展存在壓力。渠道方面，行業(yè)面臨代理人渠道收縮和互聯(lián)網(wǎng)渠道監(jiān)管趨嚴(yán)等挑戰(zhàn)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面。一是信用風(fēng)險(xiǎn)上升，信用市場(chǎng)違約形勢(shì)依然嚴(yán)峻，保險(xiǎn)公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)有所上升，且信用風(fēng)險(xiǎn)的上升速度明顯快于資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度；二是權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加大，股權(quán)投資分化較大，導(dǎo)致波動(dòng)有所上升；三是利差損風(fēng)險(xiǎn)加劇，在長(zhǎng)期利率下行的環(huán)境下，以固定收益類投資為主的保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率將有所下降，到期資產(chǎn)和新增資產(chǎn)無(wú)法持續(xù)原有的收益率，但負(fù)債成本相對(duì)剛性，將導(dǎo)致利差逐步收窄，存在較大再投資風(fēng)險(xiǎn)和利差損風(fēng)險(xiǎn)。

　　保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面。一是責(zé)任險(xiǎn)賠付率上升壓力較大；二是自然災(zāi)害帶來(lái)的賠付增加；三是重疾險(xiǎn)發(fā)展承壓。《報(bào)告》表示，一方面，受提前透支客戶、消費(fèi)者有效需求不足、渠道遭遇瓶頸、產(chǎn)品供給不足和短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品擠出效應(yīng)等影響，新定義下重疾險(xiǎn)產(chǎn)品銷售情況不及預(yù)期；另一方面，重大疾病發(fā)病率和檢出率呈上升趨勢(shì)，同時(shí)擇優(yōu)理賠和多次賠付條款一定程度增加賠付情況，疊加人身險(xiǎn)公司核賠和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力尚有不足，重疾險(xiǎn)賠付快速增長(zhǎng)。 

　　公司治理風(fēng)險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)公司治理有效性有待提升。如股權(quán)結(jié)構(gòu)變化、股權(quán)質(zhì)押比例較高、高管人員頻繁變更或長(zhǎng)期空缺等情形不利于公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略的持續(xù)性和有效性，將直接影響公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　資本不足風(fēng)險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)業(yè)資本供需不匹配將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司特別是中小保險(xiǎn)公司資本壓力增大。需求端，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)資本的需求持續(xù)增加，主要受保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)盈利周期較長(zhǎng)、多數(shù)中小保險(xiǎn)公司盈利能力不足等因素影響。供給端，社會(huì)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的意愿降低，外部資本供給減少，表現(xiàn)為2021年增資發(fā)債金額下降、非上市保險(xiǎn)公司牌照熱度降低等。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)方面，合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念有待加強(qiáng)。主要體現(xiàn)在以下方面：一是違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)及傭金問題較為突出。部分公司以高費(fèi)用激勵(lì)爭(zhēng)搶份額，通過虛列營(yíng)業(yè)費(fèi)用、虛掛中介業(yè)務(wù)、虛列營(yíng)銷人力等手段套取資金用于支付超額手續(xù)費(fèi)或給予投保人保險(xiǎn)合同以外的利益，助長(zhǎng)分支機(jī)構(gòu)為達(dá)成考核指標(biāo)違規(guī)經(jīng)營(yíng)之風(fēng)，破壞市場(chǎng)正常秩序。二是銷售誤導(dǎo)仍是人身險(xiǎn)公司受到行政處罰和消費(fèi)者投訴【進(jìn)入黑貓投訴】的主要原因。2021年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)共收到的人身保險(xiǎn)公司相關(guān)投訴中，銷售糾紛投訴占比43.62%。三是中小公司、基層分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理不足。部分中小保險(xiǎn)公司處罰金額占比高于其市場(chǎng)份額，且保險(xiǎn)公司三四級(jí)基層分支機(jī)構(gòu)受到的處罰增多。保險(xiǎn)公司基層分支機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)仍較為薄弱，合規(guī)建設(shè)投入不足，內(nèi)控制度執(zhí)行不到位。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：余坤航