來源：慧保天下

　　2022年的保險(xiǎn)中介市場感受到了前所未有的寒意。

　　車險(xiǎn)綜改極力擠壓費(fèi)用空間，導(dǎo)致很多財(cái)險(xiǎn)中介難以為繼；互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)新規(guī)，又讓很多壽險(xiǎn)中介不得不重新定制產(chǎn)品。疊加整個(gè)保險(xiǎn)市場的不景氣，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)亟待在“去中介、降成本、提效能”的市場大環(huán)境下，重新思考未來發(fā)展路徑。

　　所謂保險(xiǎn)中介的高質(zhì)量發(fā)展出路究竟在哪里？不妨看一看外面的世界。

　　6月7日，英國保險(xiǎn)研究機(jī)構(gòu)Insuramore發(fā)布2021全球保險(xiǎn)中介20強(qiáng)榜單，美國專業(yè)中介占據(jù)16席、英國占據(jù)2席、愛爾蘭占據(jù)2席，威達(dá)信（Marsh McLennan）更穩(wěn)居榜首，而我國盡管連續(xù)4年保持全球第二大保險(xiǎn)市場地位，但卻沒有一家專業(yè)中介機(jī)構(gòu)上榜。

　　整體來看，世界保險(xiǎn)中介領(lǐng)域，頭部機(jī)構(gòu)馬太效應(yīng)顯著，前20強(qiáng)合計(jì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入695.869億美元（約合人民幣4644.3億元），攬走全球51%的市場份額。且主要以B端專業(yè)經(jīng)紀(jì)與管理咨詢?yōu)橹?，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、退休及健康福利方案等咨詢服務(wù)，迥異于國內(nèi)更為普遍的C端保險(xiǎn)零售。

　　此外，榜單今年的另一大看點(diǎn)還在于，兩家中介獨(dú)角獸新晉上榜，分別為Go Health和Integrity，這顯示保險(xiǎn)科技已成為保險(xiǎn)中介市場地位的關(guān)鍵因素之一。

　　01

　　威達(dá)信、怡安、韋萊韜悅?cè)蹱幇裕掷m(xù)并購擴(kuò)大規(guī)模，業(yè)務(wù)多元化穩(wěn)固地位 

　　Insuramore以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為主要指標(biāo)對全球保險(xiǎn)中介進(jìn)行年度排名。

　　世界中介20強(qiáng)占據(jù)世界51%的市場份額，其中，僅威達(dá)信、怡安（Aon）、韋萊韜悅（WTW）三巨頭就占據(jù)全球保險(xiǎn)中介市場近1/3的份額。

　　具體來看，2021年，威達(dá)信穩(wěn)坐頭把交椅，怡安次之，韋萊韜悅排名第三。三巨頭保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入依次為158.17億美元、110.27億美元、79.87億美元，分別同比增長13.6%、10.3%和-5%。值得注意的是，20強(qiáng)榜單中，韋萊韜悅是唯一一家負(fù)增長的公司。

　　三巨頭高度重視風(fēng)險(xiǎn)咨詢和規(guī)劃服務(wù)，均通過持續(xù)并購壯大發(fā)展規(guī)模，不斷拓展海外業(yè)務(wù)。

　　NO.1 威達(dá)信：保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)與咨詢業(yè)務(wù)平分秋色

　　威達(dá)信集團(tuán)旗下?lián)碛?家子公司，包括Guy Carpenter、Marsh、Mercer和Oliver Wyman Group。

　　Marsh：為各種規(guī)模的個(gè)人和商業(yè)客戶提供保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；

　　Guy Carpenter：主要開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、再保險(xiǎn)和資本戰(zhàn)略；

　　Mercer：為不斷變化的勞動(dòng)力市場提供建議和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的解決方案；

　　Oliver Wyman Group：為私營部門和政府客戶提供重要的戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)和品牌顧問服務(wù)。

　　威達(dá)信服務(wù)的客戶通常以團(tuán)體為主，很多都是企業(yè)客戶。企業(yè)所需要的保險(xiǎn)往往不同于普通的保險(xiǎn)，所以想要選擇一個(gè)十分契合的投保公司十分困難，而威達(dá)信可以根據(jù)客戶的需求來制定與企業(yè)需求相匹配的投保計(jì)劃，再根據(jù)計(jì)劃找到愿意承保的保險(xiǎn)公司。

　　全球的保險(xiǎn)中介市場也在不斷發(fā)展，利潤率也被不斷壓縮，威達(dá)信為一直保持世界第一的位置，陸續(xù)收購了多家公司，如Heritage Insurance Service、Compass Financial Partners、Jardine Lloyd Thompson等。

　　NO.2 怡安：以商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)解決方案為核心

　　怡安成立于1982年，公司于2012年在紐交所上市，目前市值達(dá)574.75億美元，在全球120余個(gè)國家設(shè)立500多家分支機(jī)構(gòu)。

　　2008年全球金融危機(jī)后，為保持強(qiáng)勁的增長勢頭，怡安連續(xù)收購30余家保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。

　　其中，最重要的一筆交易是以17.5億美金并購英國奔福特再保險(xiǎn)公司（Benfield），2010年怡安以49億美元收購彼時(shí)全球第四大的人力資源咨詢公司翰威特（Hewitt）。從此，怡安確定了近10年的三大業(yè)務(wù)板塊：

　　風(fēng)險(xiǎn)板塊：提供風(fēng)險(xiǎn)咨詢、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)解決方案，每年承接風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)1250億美元；

　　退休板塊：針對養(yǎng)老金提供精算、投資和一體化解決方案，旗下公司合計(jì)每年為3.1萬億資產(chǎn)提供顧問服務(wù)；

　　健康板塊：提供咨詢、雇員福利和健康解決方案，每年承接健康醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)1800億美元。

　　NO.3 韋萊韜悅：人力資本和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為主

　　韋萊（Willis）是全球最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)集團(tuán)之一，成立于1828年。

　　2016年1月，韋萊與彼時(shí)全球第五大人力資源咨詢公司韜?；輴偅═owers Watson）合并為韋萊韜悅（Willis Towers Watson），并于當(dāng)年成功重組上市。

　　目前，韋萊韜悅市值141.22億美元，在120個(gè)國家擁有超過3.9萬名員工，其收入主要包括人力資本和福利、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)以及福利交付和管理。其中，人力資本和福利收入與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)收入約占總收入的35%左右，剩余的再保險(xiǎn)和福利交付與管理收入大約在10%-15%。

　　02

　　Gallagher、布朗、NFP等15強(qiáng)經(jīng)紀(jì)商主要服務(wù)大中型企業(yè)客戶，專注于一攬子專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)咨詢和解決方案 

　　威達(dá)信、怡安和韋萊韜悅?cè)龔?qiáng)之后，躋身榜單的其他17家公司中，有15強(qiáng)依舊是2020全球保險(xiǎn)中介20強(qiáng)榜單的老面孔，這些公司主要服務(wù)大中型企業(yè)客戶，專注于非車險(xiǎn)領(lǐng)域，以售賣專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)咨詢和解決方案賺取服務(wù)費(fèi)用。

　　NO.4 亞瑟·加拉格爾（Gallagher）

　　亞瑟·加拉格爾由Arthur J． Gallagher于1927年在芝加哥創(chuàng)立，現(xiàn)已發(fā)展成為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和人力資源與福利咨詢公司。

　　自20世紀(jì)80、90年代，亞瑟加拉格爾開始收購業(yè)內(nèi)公司。目前，公司業(yè)務(wù)主要包括零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（retail brokerage）、人力資源與福利咨詢（benefits & HR Consulting）、MGA和團(tuán)險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（MGA and wholesale brokerage operations）、第三方理賠管理（Third-party claims administration）

　　據(jù)悉，僅該公司在美國的建筑業(yè)務(wù)每年就帶來了大約1億美元的經(jīng)紀(jì)人收入和每年超過10億美元的建筑相關(guān)保費(fèi)，亞瑟·加拉格爾在全球擁有500多名建筑專家，已經(jīng)合作超過25年。如今，該部門為全國1500多家客戶提供服務(wù)，包括承包商、開發(fā)商以及建筑和房地產(chǎn)項(xiàng)目的業(yè)主。

　　NO.5 HUB（Hub International）

　　Hub International是一家通過合并而成立于1998年的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人企業(yè)，總部位于芝加哥。

　　Hub International 在北美提供一系列財(cái)產(chǎn)、傷亡、風(fēng)險(xiǎn)管理、人身險(xiǎn)、員工福利、投資以及財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)，在美國和加拿大設(shè)有375多個(gè)辦事處，擁有1萬多名員工。

　　NO.6 Acrisure

　　Acrisure LLC．是一家成立于2006年的全球金融科技私人公司，為客戶提供智能的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、房地產(chǎn)服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等領(lǐng)域的金融解決方案，總部位于密歇根州，后被ABRY Partners收購。

　　NO.7 洛克頓（Lockton）

　　Lockton是一家成立于1966年的美國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人公司，主要提供保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、員工福利和退休服務(wù)，除了在密蘇里州堪薩斯城的總部外，洛克頓還在125個(gè)國家/地區(qū)設(shè)有100多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，目前在全球擁有8300多名員工。

　　NO.8 Alliant

　　Alliant是一家成立于1925年的美國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人公司，總部位于加州，主要提供員工福利，為農(nóng)業(yè)食品、航空、建筑、能源海洋、醫(yī)療保健、律所、房地產(chǎn)等行業(yè)提供財(cái)產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)咨詢、解決方案等商業(yè)服務(wù)。

　　Alliant的業(yè)務(wù)增長模式為自然增長、持續(xù)性全國擴(kuò)張，合并收購，以及招募頂尖保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人才等多方面的綜合模式。目前，Alliant在全美共有130多家辦事處，員工超過4300名。

　　NO.9 Assured Partners

　　Assured Partners是一家成立于2011年的美國財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和員工福利經(jīng)紀(jì)私人公司，總部位于美國佛羅里達(dá)州。

　　業(yè)務(wù)范圍包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、員工福利保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，服務(wù)行業(yè)包括房地產(chǎn)、建筑業(yè)、醫(yī)療保健和養(yǎng)老、制造業(yè)、林業(yè)、酒店業(yè)、資產(chǎn)管理、娛樂、科技和零售貿(mào)易等。

　　2011年，Assured Partners收購當(dāng)時(shí)美國第24名的私人保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Neace Lukens，該公司當(dāng)年收入達(dá)到8800萬美元，有150多名持證保險(xiǎn)代理，主營財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、員工福利和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。此次并購也是Assured Partners第一次并購，從此在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域獲得了全國性的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)和戰(zhàn)略資源。

　　NO.10 Truist Insurance Holdings

　　Truist Insurance Holdings是一家成立于1872年的美國上市銀行控股公司的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)子公司，

　　Truist Insurance Holdings前身為BB&T Insurance Holdings。2020年6月，母公司收購Sun Trust后更名為現(xiàn)有名稱，現(xiàn)為Truist Financial Corporation旗下全資子公司，總部位于美國北卡羅萊納州，主要業(yè)務(wù)包括商業(yè)銀行、證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、抵押貸款和保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)。

　　NO.11 布朗（Brown & Brown）

　　Brown & Brown是一家成立于1939年的美國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)上市公司，總部位于佛羅里達(dá)州，主要業(yè)務(wù)有中高端市場財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、員工福利、個(gè)人險(xiǎn)和商業(yè)險(xiǎn)零售業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)批發(fā)經(jīng)紀(jì)和第三方管理業(yè)務(wù)。

　　1939年，J． Adrian Brown在佛羅里達(dá)州創(chuàng)立B&B，并經(jīng)營管理家族企業(yè)。1993年，Poe and Associates和Brown & Brown合并后，保留了在佛羅里達(dá)州的兩個(gè)總部。此時(shí)，Poe & Associates通過130個(gè)獨(dú)立保險(xiǎn)代理人銷售保險(xiǎn)，年收入達(dá)到了5000萬美元，合并后的Poe & Brown成為了東南部最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。

　　NO.12 USI Holdings

　　USI Holdings成立于1994年，當(dāng)初僅是一家年收入650萬美元和40名員工的小公司，如今，USI Holdings年收入接近20億美元，在全美擁有200個(gè)辦事處擁有8000多名員工，主要提供財(cái)產(chǎn)和傷亡、員工福利、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和退休解決方案。

　　NO.13 NFP

　　NFP（National Financial Partners Corp）是一家成立于1998年的美國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人公司，總部位于紐約，公司提供專業(yè)的財(cái)產(chǎn)和意外傷害、企業(yè)福利、退休和個(gè)人解決方案，其目標(biāo)客戶為高凈值人士和中小型企業(yè)。

　　NO.14 Amwins

　　Amwins集團(tuán)是一家成立于1998年的美國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人公司，總部位于北卡羅萊納州，為零售保險(xiǎn)代理人提供財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品、專業(yè)團(tuán)隊(duì)福利產(chǎn)品和行政管理服務(wù)，目前在全球有100多地設(shè)有辦事處，每年經(jīng)手保費(fèi)超過140億美元。2021年3月，Amwins收購了美國第四大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司W(wǎng)orldwide Facilities。

　　NO.15 Howden Group Holdings

　　Howden Group Holdings是一家成立于1994年的英國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)私人集團(tuán)，總部位于倫敦，是一家既扎根當(dāng)?shù)?，又有?shù)字化基礎(chǔ)的國際化專業(yè)集團(tuán)，業(yè)務(wù)包括商業(yè)險(xiǎn)、再保、員工福利以及數(shù)據(jù)分析。

　　目前，集團(tuán)旗下有全球經(jīng)紀(jì)公司Howden，全球最大的總承保代理DUAL和保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)先的數(shù)字化數(shù)據(jù)分析公司HX，其業(yè)務(wù)橫跨歐亞、中東、非洲、美洲和拉丁美洲的45個(gè)國家，公司年?duì)I業(yè)額高達(dá)到10億英鎊，管理超過100億英鎊的保費(fèi)。

　　NO.16 Ardonagh Group

　　The Ardonagh Group是一家總部位于英國的獨(dú)立保險(xiǎn)分銷平臺(tái)和全球經(jīng)紀(jì)公司，該集團(tuán)現(xiàn)在的GWP為130億美元，年收入為14億美元，公司旗下Ardonagh Specialty 是其專業(yè)再保險(xiǎn)和團(tuán)體經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長平臺(tái)。

　　NO.17 BroadStreet Partners

　　BroadStreet Partners總部位于美國俄亥俄州哥倫布，公司專注于商業(yè)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)零售。 

　　NO.18 Ryan Specialty Group

　　Ryan Specialty Group于2010年由怡安創(chuàng)始人、前董事長兼首席執(zhí)行官Patrick G． Ryan創(chuàng)立，并通過戰(zhàn)略收購進(jìn)一步培育增長機(jī)會(huì)。

　　旗下主要有三大業(yè)務(wù)板塊：（1）RT Specialty ：經(jīng)銷專業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、專業(yè)險(xiǎn)、個(gè)人險(xiǎn)和工傷賠償保險(xiǎn)產(chǎn)品；（2）RT Binding平臺(tái)：為保險(xiǎn)代理人和經(jīng)紀(jì)人提供專業(yè)保險(xiǎn)解決方案，為中小型客戶提供個(gè)性化、專業(yè)咨詢服務(wù)；（3）Ryan Specialty Underwriting Managers為能源、醫(yī)療保健、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、建筑、酒店、海事等細(xì)分領(lǐng)域承銷財(cái)產(chǎn)和意外事故風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　03

　　Go Health、Integrity兩大獨(dú)角獸新晉上榜，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)全渠道營銷

　　對比2020全球保險(xiǎn)中介20強(qiáng)榜單，一個(gè)鮮明的變化是排名第17位的Galway Insurance Holdings和排名第20位的大童保險(xiǎn)銷售服務(wù)分別從榜單滑落。與此同時(shí)，Go Health、Ryan Specialty Group兩家新銳獨(dú)角獸首次躋身2021全球保險(xiǎn)中介20強(qiáng)榜單。

　　雖然兩家公司業(yè)務(wù)各所側(cè)重，但均在技術(shù)上建立了優(yōu)勢壁壘，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)全渠道營銷，提升客戶體驗(yàn)。

　　Go Health：Medicare業(yè)務(wù)成為業(yè)務(wù)增長和利潤貢獻(xiàn)

　　Go Health是美國健康險(xiǎn)TPA巨頭，公司于2020年7月在納斯達(dá)克上市，當(dāng)前市值2.65億美元，公司產(chǎn)品門類主要由以下部分構(gòu)成：

　　Medicare（有政府參與的醫(yī)?；蛏瘫＃褐攸c(diǎn)是針對多個(gè)承運(yùn)商銷售Medicare Advantage、Medicare Supplement、Medicare處方藥計(jì)劃以及Medicare特殊需求計(jì)劃；

　　IFP（個(gè)人和家庭計(jì)劃）及其他：向不符合Medicare資格的個(gè)人銷售個(gè)人和家庭計(jì)劃，如牙科保險(xiǎn)、視力保險(xiǎn)和其它補(bǔ)充保險(xiǎn)，許多產(chǎn)品的保單期都在一年以下。

　　2021年，三大健康險(xiǎn)產(chǎn)品門類中，Medicare成為Go Health收入最大的門類，也是業(yè)務(wù)和利潤增長的主要貢獻(xiàn)。2021年財(cái)報(bào)披露，2021年，Go Health的Medicare業(yè)務(wù)在總收入中占比82%，而IFP和其它則占總收入18%。而早在2018年，Medicare僅占比49.6%，IFP和其它業(yè)務(wù)占比50.4%?？梢钥闯觯珿o Health近年來的戰(zhàn)略重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移至Medicare健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，Go Health建立了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全渠道營銷， 即以數(shù)據(jù)為導(dǎo)向提高和匹配潛在的客戶群，提升營銷轉(zhuǎn)化率。

　　integrity：全棧平臺(tái)管理和分銷保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　Integrity（Integrity Marketing Group）成立于2006年，是一家人壽和健康險(xiǎn)分銷商，以及財(cái)富管理和退休計(jì)劃創(chuàng)新解決方案提供商，專注于高客市場。

　　在公司官網(wǎng)，Integrity標(biāo)榜自己為領(lǐng)先的保險(xiǎn)分銷商，能夠“在任何地方與美國人見面”，無論是面對面、通過電話還是在線，這意味著技術(shù)是其業(yè)務(wù)增長的關(guān)鍵，面對公司超過1000萬的年度客戶，公司全棧式平臺(tái)通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)提升客戶體驗(yàn)。

　　據(jù)悉，目前Integrity的分銷網(wǎng)絡(luò)包括全美其他大型保險(xiǎn)代理商和超過42萬名獨(dú)立代理人，為近400萬客戶提供服務(wù)。僅在2020年，該公司就進(jìn)行了40次收購，積極的收購戰(zhàn)略下， Integrity2021以來的員工人數(shù)從1700人增加到 5500 人。

　　附表 2021全球保險(xiǎn)中介20強(qiáng)

數(shù)據(jù)來源：Insuramore。 

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責(zé)任編輯：張文