記者李愿

　　《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》）發(fā)布近一個月，銀保監(jiān)會首次發(fā)布相關政策文件，推動銀行保險機構更好服務多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，近日銀保監(jiān)會向部分銀行、理財公司、人身保險公司等機構下發(fā)了《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》（下稱《通知》），支持和鼓勵銀行保險機構依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務，向客戶提供養(yǎng)老財務規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

　　對于稅收政策，《通知》明確，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

　　先規(guī)范

　　與去年試點養(yǎng)老理財業(yè)務類似，在鼓勵發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務的之前，《通知》要求先對不符合規(guī)定的金融產(chǎn)品進行規(guī)范。

　　《通知》明確，銀行保險機構應當按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護客戶合法權益的原則，對名稱中帶有“養(yǎng)老”但不符合本通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。同時，對于符合本通知規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，銀行保險機構可在產(chǎn)品名稱和營銷宣傳中使用“養(yǎng)老”字樣；其他金融產(chǎn)品不得在名稱和營銷宣傳中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆的字樣。

　　“監(jiān)管部門將加強對個人養(yǎng)老金相關金融業(yè)務監(jiān)管，嚴厲打擊違規(guī)行為，切實維護消費者合法權益，確保國家惠民政策落到實處，逐步構建更加公平可持續(xù)的養(yǎng)老體系?！便y保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人王宏鶴此前在國新辦吹風會上表示。

　　在去年推動養(yǎng)老理財試點之前，監(jiān)管部門也曾針對養(yǎng)老理財產(chǎn)品對銀行進行了窗口指導，總體上要求不要強調銀行理財?shù)酿B(yǎng)老屬性，具體要求包括產(chǎn)品中不能包含“養(yǎng)老”字樣、不能公開宣傳此類產(chǎn)品等。

　　2020年10月，銀保監(jiān)會主席郭樹清曾在2020年金融街論壇上曾表示，相關部門對于養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現(xiàn)有業(yè)務規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標準，清理名不符實產(chǎn)品；另一方面是開展業(yè)務創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等等。

　　《意見》也明確，相關部門要加強指導和協(xié)調，結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開，及時研究解決工作中遇到的問題，確保順利實施；相關金融監(jiān)管部門根據(jù)各自職責，依法依規(guī)對參與個人養(yǎng)老金運行金融機構的經(jīng)營活動進行監(jiān)管，督促相關金融機構優(yōu)化產(chǎn)品和服務，做好產(chǎn)品風險提示，對產(chǎn)品的風險性進行監(jiān)管，加強對投資者的教育。

　　再發(fā)展

　　《通知》要求，銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求；應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。

　　《通知》還表示，支持和鼓勵銀行保險機構之間開展業(yè)務合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務合作費用水平原則上不高于本機構其他同類型業(yè)務。

　　“預計銀行將從新的個人養(yǎng)老金計劃中獲益最大，因為參加人需要在銀行開立個人養(yǎng)老金賬戶，這使得銀行有機會吸引資金到其理財產(chǎn)品子公司。隨著個人養(yǎng)老金市場的增長，銀行將會獲得更多的資金托管傭金。”穆迪一份研報表示，如果新計劃得以大規(guī)模推行，也將推動養(yǎng)老金資產(chǎn)管理咨詢服務需求增長，從而使符合資格的證券公司增加投資顧問和基金管理費收入。

　　穆迪還預計，《意見》將會逐漸提高人們對個人養(yǎng)老金需求的意識。具體而言，在達到退休年齡之前的資金封閉要求將使參加人更注重其退休資產(chǎn)長期收益的穩(wěn)定性。這將有利于儲蓄型養(yǎng)老產(chǎn)品的銷售，該類產(chǎn)品可提供長期保證收益率。

　　《通知》表示，支持和鼓勵銀行保險機構向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領取服務，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長期照護等服務相銜接，豐富養(yǎng)老金領取形式。同時，支持和鼓勵銀行保險機構之間開展業(yè)務合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等。

　　值得注意的是，《通知》明確，銀行保險機構應當立足實際，制定合理的商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)劃，有序開展普惠性產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務經(jīng)營，將長期經(jīng)營效果納入銷售、投資、管理人員考核評價體系，推動商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

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責任編輯：李琳琳