《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》發(fā)布： 全球各大區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)表現(xiàn)分化 中國(guó)內(nèi)地較好通過(guò)疫情考驗(yàn)

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 李致鴻 北京報(bào)道

　　2020年，一場(chǎng)突如其來(lái)的公共衛(wèi)生危機(jī)席卷全球，新冠肺炎疫情在奪去數(shù)百萬(wàn)生命的同時(shí)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)金融也造成了嚴(yán)重而深刻的沖擊。

　　疫情也對(duì)全球保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展造成沖擊?！?021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，各國(guó)/地區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退的負(fù)面收入效應(yīng)降低了人們對(duì)保險(xiǎn)服務(wù)的需求，居家隔離措施限制了保險(xiǎn)業(yè)的線下展業(yè)。與此同時(shí)，一些國(guó)家/地區(qū)的央行將利率下調(diào)至有效利率下限，長(zhǎng)期極低利率環(huán)境導(dǎo)致長(zhǎng)期負(fù)債現(xiàn)值持續(xù)上升，對(duì)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的償付能力也造成壓力。

　　在此背景下，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展明顯放緩。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球保費(fèi)總額 62870 億美元，與 2019 年相比下降 1.3%，增速下降 4.2%。分險(xiǎn)種來(lái)看，疫情對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的沖擊更大。2020 年，全球壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為 27974 億美元，較上年下降 4.4%；而非壽險(xiǎn)保費(fèi)34896億美元，實(shí)現(xiàn)1.5%的增長(zhǎng)。

　　需要說(shuō)明的是，為保持測(cè)評(píng)結(jié)果的連續(xù)性和可比性，同時(shí)考慮到相關(guān)數(shù)據(jù)可得性，《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》基本沿襲了之前采用的競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系。但鑒于國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)小規(guī)模公司發(fā)展如此迅速，且未來(lái)的發(fā)展?jié)摿σ彩歉?jìng)爭(zhēng)力的重要方面，今年指標(biāo)體系中添加了發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)，以期能更準(zhǔn)確評(píng)價(jià)亞洲主要經(jīng)濟(jì)體中保險(xiǎn)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)在疫情中表現(xiàn)尤為突出

　　全球各大區(qū)域保險(xiǎn)業(yè)在新冠肺炎疫情中的表現(xiàn)出現(xiàn)明顯分化，這與當(dāng)?shù)匾咔榉揽匦Ч昂暧^經(jīng)濟(jì)形勢(shì)高度相關(guān)。

　　《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，亞洲地區(qū)疫情防控最為得力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的沖擊相對(duì)較小，恢復(fù)更為迅速。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2020 年，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體GDP僅下降 0.9%，降幅比非洲、北美、 歐盟、拉美加勒比地區(qū)分別低 0.9、2.6、5.1、6.1 個(gè)百分點(diǎn)。

　　得益于此，亞洲保險(xiǎn)業(yè)整體表現(xiàn)也相對(duì)較好。2020 年亞太地區(qū)保費(fèi)收入雖然下降0.3%，但降幅較全球低1個(gè)百分點(diǎn)。其中，壽險(xiǎn)下降2.1%，降幅低于北美和歐非中東；非壽險(xiǎn)則增長(zhǎng)3%，增速高于其他地區(qū)。

　　但需要注意的是，亞洲地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展不平衡問(wèn)題突出，各個(gè)經(jīng)濟(jì)體發(fā)育程度差異很大。其中，中國(guó)香港保險(xiǎn)深度位居世界第一（2019 年為 20.8%），保險(xiǎn)密度居世界第二（2020 年為9746 美元）；而印度尼西亞2019年保險(xiǎn)深度僅1.9%，保險(xiǎn)密度只有75美元。

　　亞洲多個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)在疫情中的表現(xiàn)尤為突出。疫情爆發(fā)后，中國(guó)政府立即采取措施，在最短時(shí)間內(nèi)遏制了疫情蔓延。到 2020 年下半年，中國(guó)內(nèi)地疫情基本得到控制，政府工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向恢復(fù)生產(chǎn)，出臺(tái)了一系列助企紓困、激發(fā)活力的政策。2020 年，中國(guó)GDP增長(zhǎng) 2.3%，雖然增幅較上年下降3.7 個(gè)百分點(diǎn)，但仍舊是全球表現(xiàn)最好且唯一實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體。

　　在此背景下，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)較好通過(guò)了疫情考驗(yàn)，主要指標(biāo)都處于亞洲保險(xiǎn)業(yè)前列，已成為全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。2020 年中國(guó)內(nèi)地保費(fèi)增長(zhǎng)率為 6.1%，增幅比亞洲保險(xiǎn)業(yè)高 6.4 個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，盡管中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)在疫情中依然保持高速增長(zhǎng)，但保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度都低于世界平均水平，蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度是衡量保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)育程度的重要指標(biāo)。其中，保險(xiǎn)深度是指一國(guó)/ 地區(qū)的全部保費(fèi)收入與該國(guó)/地區(qū)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 GDP 的比率。一國(guó)/地區(qū)的保險(xiǎn)深度分值越高，則說(shuō)明該國(guó)/地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展程度越高和潛力越大。 

　　保險(xiǎn)公司頭部集中效應(yīng)比較明顯

　　某種程度上，此次疫情相當(dāng)于一場(chǎng)針對(duì)全球保險(xiǎn)業(yè)的壓力測(cè)試。理論上，在疫情應(yīng)對(duì)中的表現(xiàn)可更準(zhǔn)確地反映各經(jīng)濟(jì)體保險(xiǎn)業(yè)真實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)力水平。

　　在此背景下，深入開(kāi)展亞洲保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力研究，可為推動(dòng)亞洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型變革提供更科學(xué)的決策參考?；谶@一目的，《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》利用Bureau van Dijk全球保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港、印度、日 本、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、泰國(guó)等十個(gè)亞洲主要經(jīng)濟(jì)體中具備 一定資產(chǎn)規(guī)模的 603 家保險(xiǎn)公司進(jìn)行了競(jìng)爭(zhēng)力測(cè)算和排序。綜合考慮保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)規(guī) 模、資本規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)控能力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和發(fā)展?jié)摿Γ瑯?gòu)建競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，刻畫不同保險(xiǎn)公司的綜合實(shí)力。

　　《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，首先，從國(guó)家/地區(qū)層面來(lái)看，保險(xiǎn)公司的頭部集中效應(yīng)比較明顯。

　　具體而言， 2021 壽險(xiǎn)公司十強(qiáng)中，中國(guó)內(nèi)地5家入圍，日本入圍3家，中國(guó)香港和印尼各入圍1家；在非壽險(xiǎn)公司十強(qiáng)中，中國(guó)內(nèi)地4家，日本4家，馬來(lái)西亞和韓國(guó)各1家。綜合亞洲50強(qiáng)、10強(qiáng)的數(shù)量和比例來(lái)看，中國(guó)內(nèi)地、日本、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港的保險(xiǎn)業(yè)具有更高的市場(chǎng)集中程度，“頭部”競(jìng)爭(zhēng)力位居亞洲前列。

　　無(wú)論壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)，整體還是頭部，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)公司都表現(xiàn)非常出色。值得提及的是，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，但人均保險(xiǎn)保障力度并不高。

　　其次，從險(xiǎn)種來(lái)看，壽險(xiǎn)業(yè)和非壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不完全同步。其中，壽險(xiǎn)業(yè)，由于保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更復(fù)雜、差異化更明顯，多數(shù)投保人受限于保險(xiǎn)認(rèn)知，偏好購(gòu)買品牌大、實(shí)力排名靠前的公司產(chǎn)品，使得強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面較難打破。

　　非壽險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)時(shí)間期限較短，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，投保人更關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，為新興企業(yè)的崛起提供了機(jī)會(huì)。受此影響，非壽險(xiǎn)公司每年競(jìng)爭(zhēng)力排名變化較大。

　　此外，分測(cè)試指標(biāo)來(lái)看，保險(xiǎn)公司之間的差異更大。無(wú)論是壽險(xiǎn)公司還是非壽險(xiǎn)公司，市場(chǎng)規(guī)模、盈利能力、發(fā)展?jié)摿y(cè)試結(jié)果差異都非常巨大，而資本金、流動(dòng)性、風(fēng)控能力以及經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定測(cè)試結(jié)果差異要小得多。

　　從分項(xiàng)指標(biāo)測(cè)試結(jié)果的相關(guān)性來(lái)看，壽險(xiǎn)市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)規(guī)模不僅與綜合競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)性比非壽險(xiǎn)市場(chǎng)更高，而且與資本金、盈利能力、流動(dòng)性、風(fēng)控能力等測(cè)試結(jié)果的正相關(guān)性也顯著高于非壽險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　其中，壽險(xiǎn)公司市場(chǎng)規(guī)模與盈利能力顯著正相關(guān)，而非壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)規(guī)模與盈利能力呈弱負(fù)相關(guān)。這意味著相對(duì)于壽險(xiǎn)市場(chǎng)，非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的新興公司更容易突破市場(chǎng)規(guī)模限制，獲得相對(duì)更高的綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名。

　　數(shù)字化在保險(xiǎn)價(jià)值鏈中價(jià)值凸顯

　　總體上，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控，償付能力指標(biāo)保持在合理區(qū)間。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020 年末，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)審議的 178 家保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本為5.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.4%；最低資本為2.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13%；凈利潤(rùn)為3143億元，同比增長(zhǎng)1%；平均綜合償付能力充足率為 246.3%，同比下降1.4%；平均核心償付能力充足率為234.3%，同比下降2.5%。人身險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率分別為239.6%、277.9%和 319.3%。

　　值得一提的是，疫情沖擊將推動(dòng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式加速轉(zhuǎn)變，給保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。為應(yīng)對(duì)疫情沖擊，中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)加大了科技投入，數(shù)字化進(jìn)程明顯加快。保險(xiǎn)公司普遍意識(shí)到保險(xiǎn)科技在未來(lái)發(fā)展中的重要性和緊迫性。加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，才能更好擁抱下一個(gè)發(fā)展時(shí)代。

　　德勤《保險(xiǎn)行業(yè)展望調(diào)查報(bào)告》顯示，有79%的受訪者認(rèn)為，此次疫情凸顯了公司數(shù)字化能力的薄弱和轉(zhuǎn)型計(jì)劃的不足。即便一些公司已經(jīng)對(duì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型計(jì)劃作出了調(diào)整，仍有高達(dá)95%的受訪者希望能夠加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，以增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　《2021亞洲保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》指出，一方面，隔離和保持社交距離的措施使得數(shù)字化在保險(xiǎn)價(jià)值鏈中的價(jià)值凸顯。受限于疫情防控措施，保險(xiǎn)公司無(wú)法繼續(xù)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，被迫轉(zhuǎn)向遠(yuǎn)程辦公，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)與客戶進(jìn)行互動(dòng)，使得線上保險(xiǎn)成為發(fā)展最迅速的業(yè)務(wù)模式。

　　另一方面，疫情增強(qiáng)民眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升民眾對(duì)保險(xiǎn)價(jià)值的認(rèn)知，引發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新。研究表明，突發(fā)公共衛(wèi)生事件會(huì)推動(dòng)公眾增強(qiáng)對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)的保障意識(shí)。對(duì)中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，還要關(guān)注宏觀環(huán)境和監(jiān)管政策變化的影響。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)要特別重視人口老齡化背景下的養(yǎng)老市場(chǎng)發(fā)展，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)要關(guān)注車險(xiǎn)綜合改革造成的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)萎縮。

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責(zé)任編輯：張玫