原標(biāo)題：凈利扭虧、保費(fèi)提升 渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)危機(jī)仍待解

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)再起波瀾。5月10日，北京商報(bào)記者梳理險(xiǎn)企一季度償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“渤海財(cái)險(xiǎn)”）今年一季度凈利潤(rùn)一改去年四季度虧損態(tài)勢(shì)，且保費(fèi)的環(huán)比和同比雙升；然而，“東邊日出西邊雨”，該公司最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由B級(jí)再次降至不合格的C級(jí)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，渤海財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和償付能力雙承壓，或與其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加及快速展業(yè)有關(guān)；而要維持公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持久性，或需要繼續(xù)多元化、差異化發(fā)展非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　凈利“回暖”、業(yè)績(jī)“升溫”

　　業(yè)績(jī)方面，渤海財(cái)險(xiǎn)在一季度可謂“揚(yáng)眉吐氣”。

　　具體而言，一季度渤海財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)675.50萬(wàn)元，相較去年四季度的凈虧損3162.04萬(wàn)元扭虧為盈。與此同時(shí)，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入方面，今年一季度渤海財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為8.09億元，相較去年四季度的7.38億元環(huán)比增加約10%，相較2020年一季度的7.56億元同比增加約7%。

　　關(guān)于渤海財(cái)險(xiǎn)一季度凈利潤(rùn)扭虧且保費(fèi)收入的增長(zhǎng)的原因，北京商報(bào)記者發(fā)函采訪渤海財(cái)險(xiǎn)，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其利潤(rùn)、保費(fèi)的變化屬于險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)過(guò)程中正常的波動(dòng)。而首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中認(rèn)為，這可能與該公司車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收縮，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，特別是責(zé)任險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有較快增長(zhǎng)有關(guān)。

　　從渤海財(cái)險(xiǎn)最新發(fā)布的2020年業(yè)績(jī)報(bào)告可窺一二。分險(xiǎn)種來(lái)看，除了責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)和船舶保險(xiǎn)的保費(fèi)收入在2020年分別創(chuàng)下43.51%、113.10%和32.94%的同比增長(zhǎng)率之外，其余險(xiǎn)種2020年保費(fèi)收入不同程度下降。

　　其中，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)占總保費(fèi)比例高達(dá)87.75%，保費(fèi)收入同比降低13.71%。同時(shí)，保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入降幅最大，達(dá)97.85%。

　　對(duì)于其中2020年車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)的降低，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這應(yīng)該主要是受到車(chē)險(xiǎn)綜合改革的影響。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生指出，車(chē)險(xiǎn)綜改后發(fā)展車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于中小險(xiǎn)企而言壓力尤其大，因其規(guī)模較小，而車(chē)險(xiǎn)對(duì)整體理賠下沉要求較高，中小險(xiǎn)企競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)不強(qiáng)。而非車(chē)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力要求較高。朱俊生建議，總體上中小保險(xiǎn)主體可更多尋求差異化、特色化的發(fā)展，在一些垂直的細(xì)分領(lǐng)域深耕，有可能獲得更多競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“對(duì)于渤海財(cái)險(xiǎn)這類中小財(cái)險(xiǎn)而言，要想有較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)的確需要大力發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)等非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)穩(wěn)住股東業(yè)務(wù)。當(dāng)然，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于保險(xiǎn)公司的人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力有更高要求，因此不能過(guò)于求快，需要保持適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)型發(fā)展速度，并向其他非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)力和擴(kuò)展?！睂?duì)于渤海財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面的發(fā)展，李文中亦提出如是建議。

　　實(shí)際上，渤海財(cái)險(xiǎn)亦曾在公開(kāi)信息中介紹過(guò)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。早在渤海財(cái)險(xiǎn)2020年工作會(huì)議上，在車(chē)險(xiǎn)條線，該公司便表示強(qiáng)調(diào)采用機(jī)構(gòu)差異化管理策略和機(jī)構(gòu)車(chē)險(xiǎn)預(yù)算調(diào)節(jié)機(jī)制，運(yùn)用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)加強(qiáng)管控，調(diào)整車(chē)型結(jié)構(gòu)、改善業(yè)務(wù)品質(zhì)，并做好安排部署。

　　非車(chē)險(xiǎn)方面，渤海財(cái)險(xiǎn)則表示要抓創(chuàng)新，拓服務(wù)，利用產(chǎn)品引擎系統(tǒng)，大力推進(jìn)碎片化非車(chē)險(xiǎn)組合產(chǎn)品，通過(guò)場(chǎng)景化、個(gè)性化、碎片化的承保及銷售方案的設(shè)計(jì)，協(xié)助機(jī)構(gòu)拓展中小企業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)坐“過(guò)山車(chē)” 償付能力陷“泥潭”

　　近兩年來(lái)，渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)坐上了“過(guò)山車(chē)”。2019年四季度，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由合格的B級(jí)降為不合格的C級(jí)，至2020年二季度回升為B級(jí)。然而，好景不長(zhǎng)，該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)于去年四季度又回落至C級(jí)，其過(guò)程可謂“跌宕起伏”。

　　為何渤海財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)下降？北京商報(bào)記者向渤海財(cái)險(xiǎn)發(fā)函采訪，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

　　李文中分析稱，從渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的相關(guān)報(bào)表看，最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由B級(jí)降到C級(jí)應(yīng)該主要原因是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加所致。對(duì)于這一點(diǎn)，公司需要通過(guò)繼續(xù)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的合理匹配。

　　關(guān)于類似于渤海財(cái)險(xiǎn)的中小險(xiǎn)企如何提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，朱俊生則建議，可加強(qiáng)操作、戰(zhàn)略、聲譽(yù)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的管控，而這對(duì)于中小險(xiǎn)企而言是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。

　　實(shí)際上，渤海財(cái)險(xiǎn)的確在努力提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。其一季度償付能力報(bào)告中，便介紹了近期公司完善和健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度的措施，稱其制定并下發(fā)11項(xiàng)制度，修訂29項(xiàng)制度，并對(duì)管理流程進(jìn)行了梳理與優(yōu)化。

　　其中，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面，渤海財(cái)險(xiǎn)制定公司績(jī)效薪酬追索扣回、干部聘任、數(shù)據(jù)治理、分公司市場(chǎng)開(kāi)發(fā)條線人員管理等6項(xiàng)制度。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理方面，制定公司KPI考核制度。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，制定公司消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)細(xì)則等2項(xiàng)制度。

　　此外，該公司在基礎(chǔ)與環(huán)境、目標(biāo)與工具、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面還修訂并下發(fā)了29項(xiàng)制度。

　　另一方面，與風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)下滑相伴的，是渤海財(cái)險(xiǎn)償付能力深陷下滑“泥淖”。從2012年開(kāi)始，渤海財(cái)險(xiǎn)的核心、綜合償付能力充足率從525%一路“縮水”。到了2020年末，該公司核心與綜合償付能力充足率均降至108.24%，今年一季度上述數(shù)據(jù)則降至102.62%。

　　關(guān)于償付能力不達(dá)標(biāo)危機(jī)，2020年5月，渤海財(cái)險(xiǎn)收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的監(jiān)管函，要求其管理層制定改善償付能力充足率的工作計(jì)劃，切實(shí)加快推進(jìn)增資擴(kuò)股工作；同時(shí)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

　　朱俊生亦建議，可采取增資擴(kuò)股、發(fā)債和利潤(rùn)轉(zhuǎn)化來(lái)補(bǔ)充資本。實(shí)際上，渤海財(cái)險(xiǎn)亦有應(yīng)對(duì)償付能力承壓的增資補(bǔ)血方案。

　　今年1月，渤海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布增資公告表示，擬增資3.6億元，由渤海財(cái)險(xiǎn)第一大股東天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司出資1.46億元，由股東之一的天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司出資2.14億元。目前，該增資計(jì)劃尚待監(jiān)管批復(fù)。關(guān)于渤海財(cái)險(xiǎn)增資進(jìn)度如何，北京商報(bào)記者發(fā)函采訪，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

　　北京商報(bào)記者 陳婷婷 周菡怡

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責(zé)任編輯：潘翹楚