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雷帝網(wǎng) 雷建平 5月1日?qǐng)?bào)道
水滴公司今日更新招股書(shū)，公布發(fā)行價(jià)區(qū)間為10-12美元，水滴公司計(jì)劃發(fā)行3000萬(wàn)股ADS，承銷(xiāo)商有約450萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。
水滴公司最高募資4.14億美元，公司估值接近50億美元。
水滴公司基石投資者包括王慧文、博裕資本、厚樸資本，合計(jì)認(rèn)購(gòu)2.1億美元。
其中，王慧文通過(guò)家族信托基金Kevin Sunny認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)美元，博裕資本認(rèn)購(gòu)1億美元，厚樸資本認(rèn)購(gòu)8000萬(wàn)美元。
博裕資本是水滴公司C輪融資的領(lǐng)投機(jī)構(gòu)，厚樸資本投資了蔚來(lái)汽車(chē)、小米、商湯科技等公司。王慧文是沈鵬在美團(tuán)期間的上級(jí)，他帶領(lǐng)沈鵬等人創(chuàng)建了美團(tuán)外賣(mài)。
2020年，王慧文通過(guò)家族信托基金Kevin Sunny在理想汽車(chē)IPO前認(rèn)購(gòu)了2000萬(wàn)美元，按照理想汽車(chē)11.5美元的發(fā)行價(jià)來(lái)計(jì)算，這筆投資有超過(guò)70%的收益。
三年虧損12億，尚未實(shí)現(xiàn)盈利
招股書(shū)顯示，水滴公司2018年至2020年的收入分別為2.38億元、15.11億元、30.28億元，凈虧損分別為2.09億元、3.22億元和6.64億元。調(diào)整后稅息折舊及攤銷(xiāo)前（EBITDA）虧損分別為1.4億元、1.59億元及2.47億元，三年虧損率分別為58.93%、10.52%、8.17%。
虧損雖然有所收窄，但水滴公司尚未實(shí)現(xiàn)盈利，主要由于銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用較高。2018年至2020年，銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用分別為1.85億，10.56億和21.3億。
截至2018年底、2019年底和2020年底，水滴公司的付費(fèi)保險(xiǎn)用戶(hù)數(shù)分別為170萬(wàn)、880萬(wàn)、1920萬(wàn)。
隨著用戶(hù)數(shù)量的擴(kuò)大，水滴的首年保費(fèi)中，自然流量和老用戶(hù)復(fù)購(gòu)所占的比例已經(jīng)上升到了38.5%，水滴籌和水滴互助的流量占比已經(jīng)降至16.6%，最主要的流量是來(lái)自于第三方流量渠道，占比44.9%。
騰訊是股東，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)擁有71.2%投票權(quán)
更新后的招股書(shū)還顯示了水滴的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
IPO之前，水滴公司創(chuàng)始人沈鵬、聯(lián)合創(chuàng)始人楊光、胡堯等核心管理層持股26.4%，為第一大股東。
騰訊旗下的投資公司Image Frame Investment （HK） Limited 持股22.1%；Investment funds affiliated with Boyu Capital持股11.9%；
Investment funds affiliated with Gaorong持股6.5%；瑞士再保險(xiǎn)旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd．持股5.7%。
水滴公司采取的是AB股權(quán)結(jié)構(gòu)，同股不同權(quán)。只有創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)持有B類(lèi)普通股，每1股有9票投票權(quán)。
IPO之后，水滴公司創(chuàng)始人沈鵬、聯(lián)合創(chuàng)始人楊光、胡堯等核心管理層持股24.4%，有71.2%投票權(quán)。
騰訊旗下的投資公司Image Frame Investment （HK） Limited 持股20.4%，有7.8%投票權(quán)；Boyu Capital持股11%，有4.2%投票權(quán)；
高榕旗下Gaorong持股6%，有2.3%投票權(quán)；瑞士再保險(xiǎn)旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd．持股5.2%，有2%投票權(quán)。
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責(zé)任編輯：潘翹楚
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