原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)人壽2020年凈虧5837萬(wàn) 退保金大增近七成 累計(jì)虧損逾9億

　　科金君 

　　4月22日，國(guó)聯(lián)人壽發(fā)布了2020年信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，國(guó)聯(lián)人壽去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.15億元，同比增長(zhǎng)29.9%；發(fā)生凈虧損為5837萬(wàn)元，而上年同期凈虧損為1.67億元。

　　4月22日，國(guó)聯(lián)人壽發(fā)布了2020年信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，國(guó)聯(lián)人壽去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.15億元，同比增長(zhǎng)29.9%；發(fā)生凈虧損為5837萬(wàn)元，而上年同期凈虧損為1.67億元。

　　盡管虧損有所收窄，但作為國(guó)聯(lián)集團(tuán)的保險(xiǎn)板塊，國(guó)聯(lián)人壽2020年還是未能實(shí)現(xiàn)盈利。此外，該公司2020年的退保金和資產(chǎn)減值損失大增，償付能力連年下降，經(jīng)營(yíng)狀況承壓。

　　退保金大增67%

　　年報(bào)顯示，2020年，國(guó)聯(lián)人壽的營(yíng)業(yè)收入從2019年的19.36億元增長(zhǎng)到了25.15億元，增長(zhǎng)了近30%，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)22.4%至20.2億元，投資收益同比大增1.2倍至4.95億元。

　　不過(guò)，在營(yíng)收大增的情況下，國(guó)聯(lián)人壽營(yíng)業(yè)支出的增長(zhǎng)幅度也不小。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020年，國(guó)聯(lián)人壽營(yíng)業(yè)支出由2019年的21.03億元增長(zhǎng)為25.74億元，同比增長(zhǎng)了22.4%。

　　值得一提的是，其中退保金同比大增67%至1.07億元，上年度的退保金僅為0.64億元；賠付支出也同比增長(zhǎng)8.7%至7561萬(wàn)元。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，退保金高企會(huì)給險(xiǎn)企的現(xiàn)金流造成一定影響，需要較大新進(jìn)資金來(lái)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也就要求新增保費(fèi)收入較高，形成較大的新業(yè)務(wù)壓力，這也是此前部分主要依賴(lài)投資型業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型發(fā)展保障型業(yè)務(wù)面臨的困難。

　　近年來(lái)，在監(jiān)管“保險(xiǎn)姓?！钡膶?dǎo)向下，各大保險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，高退保率的產(chǎn)品占比逐漸下降。特別是大型險(xiǎn)企，目前已基本沒(méi)有存量的中短存續(xù)期產(chǎn)品。

　　不過(guò)，行業(yè)具體公司之間也存在一定分化。大型險(xiǎn)企業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為多元，轉(zhuǎn)型較早，目前已基本度過(guò)退保高峰，而少數(shù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一且資產(chǎn)負(fù)債匹配較差的公司，退保金大幅增長(zhǎng)，會(huì)對(duì)流動(dòng)性形成一定壓力。

　　截至2020年末，國(guó)聯(lián)人壽的資產(chǎn)總額為79億元，負(fù)債總額為66.2億元，年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為5.47億元。

　　另外，值得關(guān)注的是，國(guó)聯(lián)人壽2020年的資產(chǎn)減值損失也從2019年的1758萬(wàn)元增長(zhǎng)為3360萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了88.9%。主要是應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資減值損失大幅提升所致，該公司2020年的這項(xiàng)減值損失達(dá)2850萬(wàn)元，2019年僅為150萬(wàn)，同比增長(zhǎng)了1800%。

　　累計(jì)虧損9.15億

　　事實(shí)上，業(yè)績(jī)虧損對(duì)國(guó)聯(lián)人壽來(lái)說(shuō)已并不新奇，自2014年底成立以來(lái)，國(guó)聯(lián)人壽除2015年盈利外，其余年份均處于虧損當(dāng)中。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)都有一個(gè)前期投入較大、后期逐漸釋放利潤(rùn)的過(guò)程。國(guó)聯(lián)人壽作為一家成立6年多時(shí)間的地方法人公司，新公司在機(jī)構(gòu)鋪設(shè)和業(yè)務(wù)發(fā)展中需要前期支出大量的費(fèi)用。

　　2015年，得益于占比超高的萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，剛起步的國(guó)聯(lián)人壽當(dāng)年即實(shí)現(xiàn)盈利1632.54萬(wàn)元。然而，好景不長(zhǎng)。后來(lái)隨著萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)屢次迎來(lái)保監(jiān)會(huì)的發(fā)文規(guī)范，國(guó)聯(lián)人壽的業(yè)績(jī)開(kāi)始急轉(zhuǎn)直下。

　　2016年，國(guó)聯(lián)人壽由盈轉(zhuǎn)虧，全年虧損額達(dá)1.04億元。此后虧損一路擴(kuò)張，2017年、2018年分別虧損達(dá)1.58億元、4.41億元。

　　2019年，國(guó)聯(lián)人壽虧損稍顯收窄，全年凈虧損1.67億元。進(jìn)入2020年，虧損又進(jìn)一步收窄至5837萬(wàn)元，但公司仍未實(shí)現(xiàn)盈利。

　　按產(chǎn)品來(lái)看，2020年，國(guó)聯(lián)人壽萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生營(yíng)業(yè)虧損3099萬(wàn)元，同比擴(kuò)大756%；傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)虧損1.38億元，上年同期為虧損1.46億元，虧損有所收窄；分紅險(xiǎn)扭虧為盈，2020年盈利1.1億元。

　　值得注意的是，在國(guó)聯(lián)人壽開(kāi)業(yè)即盈利的2015年，萬(wàn)能險(xiǎn)貢獻(xiàn)的營(yíng)收達(dá)4016萬(wàn)元，分紅險(xiǎn)貢獻(xiàn)營(yíng)收2905萬(wàn)元，傳統(tǒng)保險(xiǎn)貢獻(xiàn)收入1.43億元，三者在總營(yíng)收中的占比分別為19%、14%、67%。

　　此后，國(guó)聯(lián)人壽不斷縮減萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，分紅險(xiǎn)搖身一變成創(chuàng)收主力。截至2020年末，萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、傳統(tǒng)保險(xiǎn)三項(xiàng)險(xiǎn)種分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為385萬(wàn)元、14.71億元、10.4億元，在總營(yíng)收中的占比分別變?yōu)?.15%、58.5%、41.35%。

　　不過(guò)，年報(bào)顯示，從成立至今，國(guó)聯(lián)人壽已累計(jì)虧損9.15億元。

　　償付能力指標(biāo)連年下降

　　公開(kāi)資料顯示，國(guó)聯(lián)人壽成立于2014年12月26日，是經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：國(guó)聯(lián)集團(tuán)）等10家大型國(guó)有、民營(yíng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性壽險(xiǎn)公司。公司總部位于江蘇無(wú)錫，注冊(cè)資本20億元。

　　截至2020年末，國(guó)聯(lián)集團(tuán)持股20%為第一大股東，無(wú)錫靈山文化旅游集團(tuán)持股16.5%為第二大股東。

　　事實(shí)上，除了業(yè)績(jī)連年虧損外，國(guó)聯(lián)人壽的償付能力也在逐年下降。

　　償付能力指標(biāo)方面，截至2020年末，國(guó)聯(lián)人壽實(shí)際資本14.83億元，最低資本9.42億元；核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為157%，而2019年末兩項(xiàng)數(shù)字均為200.49%，相比之下下滑了43.49個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于償付能力指標(biāo)變動(dòng)的原因，國(guó)聯(lián)人壽解釋是業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)引發(fā)的鏈條式聯(lián)動(dòng)，符合良性特征。

　　而早在2018年末，國(guó)聯(lián)人壽的核心及綜合償付能力充足率均為242.44%。這意味著，該公司的償付能力指標(biāo)已是連續(xù)兩年下滑。

　　此外，國(guó)聯(lián)人壽成立以來(lái)，其公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理人選也變更頻繁。

　　從籌備之初的擬任董事長(zhǎng)王錫林到開(kāi)業(yè)后正式批準(zhǔn)上任的華偉榮，再到現(xiàn)任董事長(zhǎng)丁武斌，成立四年多就更換了三任董事長(zhǎng)；總經(jīng)理從馮乃憲變?yōu)閯⑶逍?，?017年4月劉清欣辭職后，該公司總經(jīng)理職位一直懸空。

　　2017年4月13日，在總經(jīng)理離職后，國(guó)聯(lián)人壽董事會(huì)明確由董事長(zhǎng)丁武斌暫代。2017年4月19日，國(guó)聯(lián)人壽向原中國(guó)保監(jiān)會(huì)上報(bào)了《關(guān)于丁武斌擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人的報(bào)告》。

　　然而，截至2020年8月3日，江蘇銀保監(jiān)局進(jìn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)，發(fā)現(xiàn)丁武斌仍兼任國(guó)聯(lián)人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人。

　　對(duì)于國(guó)聯(lián)人壽董事長(zhǎng)超期代行總經(jīng)理職務(wù)的違規(guī)行為，2020年年底，江蘇銀保監(jiān)局對(duì)國(guó)聯(lián)人壽給予警告，并處1萬(wàn)元罰款。

　　目前，在國(guó)聯(lián)人壽披露的2020年四季度償付能力報(bào)告中，董高監(jiān)管理人員中仍舊沒(méi)有總經(jīng)理任何信息。時(shí)至今日，這一職位已然空缺四年有余！

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責(zé)任編輯：潘翹楚