來(lái)源：保觀

　　快遞一哥順豐最近不太順。根據(jù)順豐最新的財(cái)報(bào)顯示，今年一季度，公司預(yù)計(jì)虧損9億元至11億元，而2020年同期疫情之下該公司卻是盈利9.07億元。而在上月順豐發(fā)布的2020年度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)73.26億元，同比增長(zhǎng)26.39%。

　　面對(duì)嚴(yán)重不及預(yù)期的業(yè)績(jī)，資本市場(chǎng)選擇用腳投票：上周五順豐股價(jià)跌停，本周初繼續(xù)大跌，加上春節(jié)過(guò)后市場(chǎng)行情不佳，順豐短短不到兩個(gè)月內(nèi)市值已經(jīng)蒸發(fā)約2600億，幾乎腰斬。

　　4月9日，順豐控股召開(kāi)2020年度股東大會(huì)，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理王衛(wèi)在回答投資者提問(wèn)時(shí)，首先表達(dá)了他的歉意，并坦誠(chéng)在管理上有疏忽，類似的問(wèn)題不會(huì)出現(xiàn)第二次，王衛(wèi)坦言：“首先跟股東做一個(gè)道歉，因?yàn)槲艺J(rèn)為第一個(gè)季度真的沒(méi)有經(jīng)營(yíng)好”，此外王衛(wèi)還表示：“二季度肯定不會(huì)再虧，但全年利潤(rùn)還不能回到去年同期水平”。

　　這就意味著順豐在短期內(nèi)的業(yè)績(jī)依舊要承壓，作為快遞界一哥，順豐的一舉一動(dòng)都影響著整個(gè)行業(yè)的發(fā)展方向。物流行業(yè)本質(zhì)上是沒(méi)有天花板，GDP占比高達(dá)14%，是十萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，并且每年都在增長(zhǎng)。物流公司的本質(zhì)就是運(yùn)營(yíng)一張極其復(fù)雜的網(wǎng)，使得這門(mén)生意的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)極強(qiáng)。

　　而為了讓這張網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的更好，其實(shí)需要非常多的配套服務(wù)，其中金融服務(wù)，特別是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)就是很重要的一環(huán)。因?yàn)樵谖锪鬟^(guò)程中，連接著交通運(yùn)輸、財(cái)產(chǎn)以及人身安全等多類場(chǎng)景，保險(xiǎn)服務(wù)亦可分擔(dān)、補(bǔ)償快遞領(lǐng)域的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

　　實(shí)質(zhì)上不論是順豐，還是三通一達(dá)，都已經(jīng)在保險(xiǎn)行業(yè)有過(guò)一定的嘗試，今天我們就以來(lái)聊聊物流+保險(xiǎn)這回事。

　　物流+保險(xiǎn)，市場(chǎng)廣闊為何保險(xiǎn)公司缺位？

　　目前關(guān)于物流保險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模到底有多大尚無(wú)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字，根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)社會(huì)物流總額超300萬(wàn)億元。據(jù)此推算我國(guó)貨物運(yùn)輸類保險(xiǎn)的規(guī)模超千億元。另外據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年至2020年，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量由36.7億件增至833.6億件，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約41.48%。

　　但就是這么大的一個(gè)市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司卻沒(méi)有投入對(duì)等的資源和精力去做，大多數(shù)保險(xiǎn)公司將物流保險(xiǎn)列入劣質(zhì)業(yè)務(wù)中，整體業(yè)務(wù)處于萎縮階段。原因在哪里？

　　首先我們來(lái)看貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)的幾個(gè)特點(diǎn)：

　　承保標(biāo)的具有流動(dòng)性

　　貨運(yùn)保險(xiǎn)標(biāo)的一般是貨物。為實(shí)現(xiàn)貨物交易完成和商品價(jià)值，貨物會(huì)有空間位置的轉(zhuǎn)移貨物往往處于流動(dòng)狀態(tài)，且具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。

　　承保風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任范圍具有廣泛性

　　貨運(yùn)保險(xiǎn)承擔(dān)的賠償除自然災(zāi)害和意外事故造成的損失外，還包括為減少損失而實(shí)行施救過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用。同時(shí)，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)不僅要承擔(dān)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)運(yùn)輸過(guò)程中操作方面的風(fēng)險(xiǎn)，即既要承擔(dān)客觀風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)主觀風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)運(yùn)輸方式不同，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)分為水上貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、陸上貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、航空貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、郵包保險(xiǎn)四種。不同的運(yùn)輸方式面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，因此，增加了貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)的廣泛性。

　　保險(xiǎn)標(biāo)的與被保險(xiǎn)人具有分離性

　　為實(shí)現(xiàn)貨物的空間轉(zhuǎn)移，被保險(xiǎn)人常委托承運(yùn)人運(yùn)輸貨物。在運(yùn)輸過(guò)程中保險(xiǎn)標(biāo)的（貨物）的所有權(quán)暫由承運(yùn)人擁有，因而出現(xiàn)保險(xiǎn)標(biāo)的與被保險(xiǎn)人分離局面。

　　上述原因使得保險(xiǎn)公司在這個(gè)千億級(jí)別的市場(chǎng)面前依舊表現(xiàn)的畏手畏腳，但是物流保險(xiǎn)不論是對(duì)于順豐、三通一達(dá)這樣的大型物流公司，還是對(duì)于旗下只有十幾輛甚至更少物流車的小型運(yùn)輸企業(yè)，都是剛需。因?yàn)樵谖锪餍袠I(yè)中，信息的交易、倉(cāng)儲(chǔ)、配送等風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。這里就出現(xiàn)了矛盾，就是市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的物流保險(xiǎn)需求與保險(xiǎn)公司配套服務(wù)缺失的現(xiàn)實(shí)。保險(xiǎn)公司缺位，不如物流公司自己做？

　　快遞公司做保險(xiǎn)，已經(jīng)不是新鮮事

　　上面我們提到了市場(chǎng)上物流保險(xiǎn)的缺失，但是由于物流保險(xiǎn)的剛需性，又不能沒(méi)有。所以就有不少快遞公司打起了自己做保險(xiǎn)的念頭。

　　2017年10月，申通快遞、中通快遞、圓通快遞、韻達(dá)快遞等數(shù)家快遞公司，就曾擬聯(lián)合設(shè)立一家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司——中邦物流保險(xiǎn)，期望以更為直接的方式入局保險(xiǎn)行業(yè)。根據(jù)規(guī)劃，中邦物流保險(xiǎn)成立初期將以物流行業(yè)的保險(xiǎn)需求為主，銷售各類貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、車險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)及意外險(xiǎn)產(chǎn)品，但截至目前，該保險(xiǎn)公司尚未正式獲批。

　　而快遞一哥順豐在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上也已經(jīng)探索多年。

　　2014年，順豐控股通過(guò)旗下順豐金融成立金融保險(xiǎn)服務(wù)事業(yè)部，從事金融保險(xiǎn)的配送服務(wù)，后通過(guò)數(shù)次組織調(diào)整，撤銷事業(yè)部，僅圍繞供應(yīng)鏈金融開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　2016年10月，順豐控股集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司開(kāi)業(yè)，其經(jīng)營(yíng)范圍中即包括“經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)”。這意味著，當(dāng)時(shí)順豐已經(jīng)具備保險(xiǎn)兼業(yè)代理資質(zhì)，可以銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　2018年，順豐控股旗下順豐泰森注冊(cè)順豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（深圳）有限公司。

　　2019年6月，順豐泰森宣布與中國(guó)太保在物流業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、員工福利、創(chuàng)新及公益等方面進(jìn)行合作。

　　上周，順豐宣布收購(gòu)衛(wèi)士互聯(lián)保險(xiǎn)代理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“衛(wèi)士互聯(lián)”），由此獲得全國(guó)保險(xiǎn)代理牌照。據(jù)悉，順豐數(shù)科（深圳）技術(shù)服務(wù)有限公司100%持股衛(wèi)士互聯(lián)，通過(guò)股權(quán)穿透，王衛(wèi)為實(shí)控人，持股比例59.24%。

　　總的來(lái)看，快遞公司自己做保險(xiǎn)是有一定優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)榭爝f公司的運(yùn)營(yíng)非常精細(xì)化，物流公司對(duì)行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)、各種數(shù)據(jù)更了解，自己做保險(xiǎn)更有利于設(shè)計(jì)出更適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品；最后就是如此之大的一個(gè)市場(chǎng)，這塊蛋糕分給別人吃，還不如自己吃。

　　順豐要做物流保險(xiǎn)，有哪些優(yōu)劣勢(shì)？

　　先來(lái)說(shuō)優(yōu)勢(shì)，首先是背靠巨大的市場(chǎng)份額。作為快遞一哥，2020年，順豐總體實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)件量81.37億票，同比增長(zhǎng)68.46%，遠(yuǎn)超行業(yè)整體增速的31.2%，市占率提升至9.76%，較上年提升2.15個(gè)百分點(diǎn)，其龐大的業(yè)務(wù)量就意味著需要大量的配套運(yùn)輸保險(xiǎn)，自己的基本盤(pán)夠大，哪怕物流保險(xiǎn)只服務(wù)于自己公司，也具備巨大的空間。

　　其次是順豐強(qiáng)大的議價(jià)能力。數(shù)據(jù)來(lái)看，順豐件均17.8元，通達(dá)系件均2.3元，盡管順豐在年報(bào)中坦言由于新玩家入局電商快遞市場(chǎng)，低價(jià)策略成為新玩家快速搶占市場(chǎng)的主要手段，沖擊電商快遞行業(yè)原有競(jìng)爭(zhēng)格局，但是由于順豐已經(jīng)在消費(fèi)者端形成了良好的口碑，后期推出如物流險(xiǎn)等險(xiǎn)種，有一定的議價(jià)優(yōu)勢(shì)。

　　最后是整個(gè)物流行業(yè)的基本面。前面我們說(shuō)到物流行業(yè)其實(shí)是沒(méi)有天花板的，而從數(shù)據(jù)上來(lái)看，電商行業(yè)是目前物流行業(yè)主要增長(zhǎng)動(dòng)力，2020年全國(guó)網(wǎng)上零售額117，601億元，同比增長(zhǎng)10.9%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重從2019年的20.7%增長(zhǎng)至24.9%，其中生鮮電商發(fā)展迅速，2019年生鮮電商規(guī)模2，796億，預(yù)計(jì)未來(lái)三年復(fù)合增長(zhǎng)率36%，未來(lái)將會(huì)成長(zhǎng)為一個(gè)萬(wàn)億規(guī)模的市場(chǎng)，而生鮮對(duì)運(yùn)輸?shù)囊筝^高，配套的保險(xiǎn)目前仍是市場(chǎng)缺口。

　　再來(lái)說(shuō)劣勢(shì)，物流服務(wù)商做保險(xiǎn)的最大的局限性還是在于業(yè)務(wù)的拓展能力上。在2B端，物流保險(xiǎn)的需求方是物流運(yùn)輸方，而如果物流保險(xiǎn)的提供商是另一家競(jìng)爭(zhēng)的物流運(yùn)輸方，那這筆生意就肯定很難成交了，舉個(gè)例子，讓圓通、申通去購(gòu)買(mǎi)順豐的物流保險(xiǎn)，不太現(xiàn)實(shí)。

　　其次是在2C端，最近兩年運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)很火，主要還是受益于電商行業(yè)的迅速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)中，運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)也成為了中流砥柱之一。那么順豐作為快遞服務(wù)商，能夠順勢(shì)切入運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)賽道嗎？難度很大，原因就在于目前的運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)都是與電商平臺(tái)深度綁定的，以淘寶為例，目前淘寶平臺(tái)的運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)大多是由國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、眾安在線提供的，而阿里同時(shí)是這兩家保險(xiǎn)公司的大股東。

　　所以順豐進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)，目前來(lái)看業(yè)務(wù)的主要戰(zhàn)場(chǎng)還是自家的一些市場(chǎng)份額，當(dāng)然了，這其實(shí)已經(jīng)是一個(gè)非常龐大的市場(chǎng)了。

　　物流保險(xiǎn)究竟怎么做？智能化是關(guān)鍵

　　物流保險(xiǎn)盡管涉及到的標(biāo)的較多，最核心三點(diǎn)就是“保人”、“保物”、“保車”。國(guó)內(nèi)目前提供物流保險(xiǎn)科技服務(wù)的公司也不在少數(shù)，我們以金惠家為例，這是一家圍繞保險(xiǎn)場(chǎng)景提供綜合金融服務(wù)平臺(tái)的科技公司，旗下全資子公司陜西電廣傳媒保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司擁有全國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售資質(zhì)。

　　金惠家打造的中金安車聯(lián)網(wǎng)智能監(jiān)控平臺(tái)主要以大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)為底層技術(shù)支持，基于全產(chǎn)業(yè)鏈安全解決方案，物流全生命周期安全保障、智能運(yùn)輸云物流等理念，向物流企業(yè)提供第三方運(yùn)輸管理與安全監(jiān)測(cè)等服務(wù)。

　　其中安全管理與監(jiān)測(cè)服務(wù)是通過(guò)車載監(jiān)控設(shè)備，實(shí)時(shí)獲得車輛行駛數(shù)據(jù)和司機(jī)駕駛習(xí)慣，包括排污指標(biāo)、油耗趨勢(shì)、總工作時(shí)長(zhǎng)、行駛路線風(fēng)險(xiǎn)率、關(guān)鍵機(jī)械件疲勞度、司機(jī)面部識(shí)別、危險(xiǎn)駕駛行為分布、連續(xù)作業(yè)時(shí)間分布等等，同時(shí)，通過(guò)后臺(tái)監(jiān)控中心，平臺(tái)對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行24小時(shí)集中監(jiān)控，一旦監(jiān)測(cè)到車輛性能出現(xiàn)問(wèn)題（如關(guān)鍵零部件相關(guān)數(shù)據(jù)異常），或者司機(jī)出現(xiàn)不適宜繼續(xù)駕駛車輛的狀況（如面部呈現(xiàn)疲勞面容、連續(xù)駕駛超過(guò)一定時(shí)間），平臺(tái)會(huì)智能報(bào)警，將交通運(yùn)輸事故扼殺在萌芽狀態(tài)。另外，在運(yùn)營(yíng)管理方面，平臺(tái)擁有充足人力進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并依托大數(shù)據(jù)優(yōu)化監(jiān)測(cè)指標(biāo)，對(duì)監(jiān)控服務(wù)進(jìn)行完善與升級(jí)。

　　其中保險(xiǎn)服務(wù)針對(duì)貨物財(cái)產(chǎn)安全提供貨運(yùn)險(xiǎn)，針對(duì)司機(jī)生命安全提供司乘意外險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)和醫(yī)療健康險(xiǎn)，針對(duì)貨車行駛安全提供交強(qiáng)險(xiǎn)、車損險(xiǎn)、三者險(xiǎn)等。

　　物流保險(xiǎn)的未來(lái)也一定是趨于智能化，而順豐在研發(fā)上的投入也是下了大力氣，前期的推出安全駕駛平臺(tái)，通過(guò)智能硬件設(shè)備、AI視覺(jué)算法和背后的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，對(duì)車輛行駛狀態(tài)和司機(jī)駕駛行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在保證“高效”的同時(shí)，全方位保護(hù)“人、車、貨”的安全。這些布局也將給順豐運(yùn)輸保險(xiǎn)提供大量的數(shù)據(jù)和技術(shù)支撐。我們也期待，身為全國(guó)最大物流服務(wù)商的順豐能給我國(guó)在運(yùn)輸保險(xiǎn)方面的缺失帶來(lái)更多的填補(bǔ)和支持。

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責(zé)任編輯：戴菁菁