原標(biāo)題：獨(dú)家丨外賣(mài)小哥、滴滴司機(jī)養(yǎng)老不用愁！收益可轉(zhuǎn)換的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)要來(lái)了

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　“花落”京、浙兩地，期限暫定一年，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)即將落地。2月21日，北京商報(bào)記者獨(dú)家獲悉，為推動(dòng)養(yǎng)老金融改革、滿(mǎn)足群眾多樣化養(yǎng)老需求，《關(guān)于開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)稿》）正在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，擬自3月1日起在北京市、浙江省開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，并規(guī)定了該險(xiǎn)種可轉(zhuǎn)換的“保證+浮動(dòng)”收益模式，以及針對(duì)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的特殊保障等。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一產(chǎn)品創(chuàng)新的落地，有望解決網(wǎng)約送餐員、滴滴司機(jī)的養(yǎng)老保障難題。不過(guò)，產(chǎn)品還需要財(cái)稅政策、創(chuàng)新空間等多方政策支持；另外，對(duì)于兩地險(xiǎn)企而言，在投資端如何發(fā)力以獲得長(zhǎng)久穩(wěn)定且較高的投資收益，也是發(fā)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

　　圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

　　創(chuàng)新試點(diǎn)“花落”京、浙

　　所謂“專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”，《意見(jiàn)稿》指出，是以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60歲及以上的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)分為積累期和領(lǐng)取期兩個(gè)階段。

　　《意見(jiàn)稿》做出了“積累期不得短于五年，領(lǐng)取期不得短于十年”的規(guī)定，而投保人年齡在60歲以上者，積累期不做期限限制。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠指出，此產(chǎn)品明確了投保人年滿(mǎn)60歲才能領(lǐng)取、積累期和領(lǐng)取期有最低年限、在領(lǐng)取期不能取回（除特殊情況外）等，這不同于現(xiàn)行絕大部分商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)以及有養(yǎng)老字樣的其他金融產(chǎn)品，體現(xiàn)了該類(lèi)產(chǎn)品專(zhuān)屬性強(qiáng)、服務(wù)養(yǎng)老的本源、促進(jìn)產(chǎn)品“名實(shí)一致”的特點(diǎn)。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生也介紹稱(chēng)，現(xiàn)行的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)一定程度上有領(lǐng)取期相對(duì)較短、積累期退保相對(duì)自由且無(wú)強(qiáng)制性規(guī)定的現(xiàn)象，存在制度設(shè)計(jì)相對(duì)短期化，與養(yǎng)老保障產(chǎn)品的長(zhǎng)期屬性不相吻合的問(wèn)題。

　　那么，為何專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)設(shè)在北京市和浙江?。客跸蜷治龇Q(chēng)，首先，兩地“一北一南”，經(jīng)濟(jì)和就業(yè)結(jié)構(gòu)差異較大，前者機(jī)關(guān)事業(yè)單位眾多，后者民營(yíng)經(jīng)營(yíng)活躍，所以在這兩地試點(diǎn)能較好地分析不同人群的情況；其次，這兩地人均收入和財(cái)富水平較高，金融意識(shí)較強(qiáng)，所以現(xiàn)實(shí)需求更大；最后，這兩地金融業(yè)較發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)創(chuàng)新也走在全國(guó)前列，更可能形成高質(zhì)量供給。

　　王向楠還指出，在此之前，福建省、上海市和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)個(gè)人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，現(xiàn)在多些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)有利于打開(kāi)新局面。

　　專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的落地在此之前已有“預(yù)告”。在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)的大背景下，2020年，銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，要加大養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

　　彼時(shí)，黃洪表示，要適當(dāng)擴(kuò)展保障責(zé)任，提供更加靈活的養(yǎng)老金積累和領(lǐng)取服務(wù)，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)立足消費(fèi)者需求，創(chuàng)新發(fā)展提供具備長(zhǎng)期直至終身領(lǐng)取功能的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，特別是能夠與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品所積累的養(yǎng)老資金有效對(duì)接的即期年金產(chǎn)品；同時(shí)，要鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)就業(yè)群體的保障需求，開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的養(yǎng)老產(chǎn)品，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)探索運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、金融科技等方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量。

　　填補(bǔ)新業(yè)態(tài)群體養(yǎng)老保障短板

　　那么，相較于現(xiàn)行商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品還有哪些主要特色？分析人士指出，備受社會(huì)矚目的網(wǎng)約車(chē)司機(jī)、網(wǎng)約送餐員的養(yǎng)老保障難題或?qū)⒈恍庐a(chǎn)品解決。

　　針對(duì)這些新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，《意見(jiàn)稿》表示，允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供交費(fèi)支持，單位交費(fèi)在扣除初始費(fèi)用后全部進(jìn)入相關(guān)個(gè)人賬戶(hù)，權(quán)益全部歸屬個(gè)人。

　　而去年7月，最高法、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見(jiàn)》便明確表示，要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)約工、快遞員等新業(yè)態(tài)從業(yè)人員權(quán)益的司法保障，解決養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率低、斷保、保險(xiǎn)關(guān)系轉(zhuǎn)移接續(xù)不暢等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

　　同年12月的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，黃洪也曾指出，目前針對(duì)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)特征的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，存在供給不足的問(wèn)題。

　　對(duì)于《意見(jiàn)稿》中這一特別說(shuō)明，朱俊生指出：“在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景之下，傳統(tǒng)的工廠(chǎng)式企業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變，新業(yè)態(tài)群體與勞務(wù)公司、平臺(tái)有合同，但和實(shí)際的企業(yè)之間可能沒(méi)有正式的合同關(guān)系，或者說(shuō)未據(jù)此建立社保體系，他們特別需要更靈活、更有彈性的商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行支持。”

　　同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士表示，這一設(shè)計(jì)與國(guó)外的“401K”計(jì)劃或許有異曲同工之妙。所謂“401K”計(jì)劃是一種由雇員、雇主共同繳費(fèi)建立起來(lái)的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是企業(yè)年金。按該計(jì)劃，企業(yè)為員工設(shè)立專(zhuān)門(mén)的“401K”賬戶(hù)，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶(hù)，而企業(yè)一般也按一定的比例往這一賬戶(hù)存入相應(yīng)資金。與此同時(shí)，企業(yè)向員工提供數(shù)種不同的證券組合投資計(jì)劃，員工可任選一種進(jìn)行投資。員工退休時(shí)，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用。

　　“比如企業(yè)為從業(yè)者交企業(yè)年金，而當(dāng)從業(yè)者離開(kāi)企業(yè)后，要將企業(yè)年金帶走有幾種方式，一種是將其放置不動(dòng)，另一種則是將其轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。”對(duì)于此類(lèi)說(shuō)法，朱俊生如是解釋?zhuān)⒄J(rèn)為，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的出世，將有利于未來(lái)第二、第三支柱之間建立有效的銜接機(jī)制，建立養(yǎng)老金體系三支柱之間對(duì)接機(jī)制。

　　而南開(kāi)大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)則認(rèn)為，與“401K”計(jì)劃中雇主、雇員之間存在正式勞動(dòng)雇傭關(guān)系合同不同，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)面向的新業(yè)態(tài)群體，因平臺(tái)基于成本的考量，很多時(shí)候享受不到所謂的“五險(xiǎn)一金”，因此該產(chǎn)品的推出對(duì)于目前正式的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的配合，也能促進(jìn)新業(yè)態(tài)群體掛靠的平臺(tái)、單位承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任。

　　“保證+浮動(dòng)”收益模式可轉(zhuǎn)換

　　在收益方面，《意見(jiàn)稿》除了要求專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)積累期采取“保證+浮動(dòng)”的收益模式，明確險(xiǎn)企應(yīng)為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的一個(gè)以上的投資組合外，還要求險(xiǎn)企應(yīng)向投保人提供投資組合可轉(zhuǎn)換功能。

　　具體而言，在積累期，保險(xiǎn)公司應(yīng)向投保人提供投資組合轉(zhuǎn)換功能，并在合同中明確約定一定期限內(nèi)可轉(zhuǎn)換次數(shù)、轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)，以及轉(zhuǎn)換費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)等。而在養(yǎng)老金的領(lǐng)取上，保險(xiǎn)公司需要提供定期領(lǐng)取、終身領(lǐng)取等多種方式供投保人選擇。

　　《意見(jiàn)稿》表示，險(xiǎn)企應(yīng)制定專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)下養(yǎng)老年金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換表（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“轉(zhuǎn)換表”），可根據(jù)利率、死亡率變化對(duì)轉(zhuǎn)換表適時(shí)調(diào)整。在簽訂合同時(shí)，投保人可選定當(dāng)期轉(zhuǎn)換表，也可選擇在積累期內(nèi)其他時(shí)點(diǎn)確定轉(zhuǎn)換表，轉(zhuǎn)換表一經(jīng)確定，不得調(diào)整。投保人開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金后，不得調(diào)整已選定的養(yǎng)老年金領(lǐng)取轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)。

　　“不同的投資組合可以滿(mǎn)足不同的投保人不同的投資偏好，以及同一個(gè)投保人在不同的年齡段、不同的生命周期內(nèi)的不同的投資偏好，更好滿(mǎn)足消費(fèi)者需求?！睂?duì)此，朱俊生如是評(píng)價(jià)，并表示轉(zhuǎn)換表這一設(shè)計(jì)，是能為消費(fèi)者提供更多選擇的產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　朱俊生解釋稱(chēng)：“在較長(zhǎng)的生命周期內(nèi)，投保人的風(fēng)險(xiǎn)偏好可能會(huì)發(fā)生變化，如投保人年輕時(shí)候購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老金，可能希望有更多的浮動(dòng)收益，因?yàn)槠涫找鏁?huì)更高；而接近退休年齡時(shí)，則可能更希望保證利率?！?/p>

　　朱銘來(lái)則認(rèn)為，國(guó)內(nèi)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的投資組合可轉(zhuǎn)換功能類(lèi)似于基金產(chǎn)品，會(huì)產(chǎn)生一定的費(fèi)用開(kāi)支。他認(rèn)為，目前市面上缺乏這種產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，可能是因?yàn)樵摦a(chǎn)品在設(shè)計(jì)上一定程度上會(huì)增加險(xiǎn)企的管理成本。如何對(duì)管理成本進(jìn)行測(cè)算并進(jìn)行有效費(fèi)用分?jǐn)偅瑢⑹菍?zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)落地過(guò)程中需要面臨的挑戰(zhàn)。

　　業(yè)內(nèi)呼吁增加稅收遞延等支持

　　專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)即將落地，業(yè)內(nèi)人士對(duì)此有何建議？

　　王向楠表示，對(duì)于那些沒(méi)有多少長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，給被保險(xiǎn)人更多的取回權(quán)，或能帶來(lái)“雙贏”的結(jié)果。同時(shí)他指出，此產(chǎn)品的養(yǎng)老保障屬性很強(qiáng)，是養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的重要內(nèi)容，所以從過(guò)往慣例和中國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，應(yīng)當(dāng)早日獲得稅收遞延、直接補(bǔ)貼等財(cái)稅政策支持；此產(chǎn)品要給投保人更多財(cái)務(wù)選擇上的靈活性，更多提供終身領(lǐng)取方式，提供多元化投資組合以及有一定競(jìng)爭(zhēng)力的投資管理，才能夠維護(hù)產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力。

　　與此同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士指出，將受惠于該產(chǎn)品的新業(yè)態(tài)從業(yè)者與其所掛靠的平臺(tái)能否談妥，如何采用更便捷的形式進(jìn)行繳費(fèi)，也是未來(lái)需要考慮的問(wèn)題。

　　而朱俊生也表示，對(duì)于監(jiān)管部門(mén)而言，各個(gè)養(yǎng)老金試點(diǎn)之間的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)進(jìn)行打通、更好聯(lián)動(dòng)，同時(shí)可以制定引導(dǎo)性規(guī)定，給予市場(chǎng)主體更多創(chuàng)新空間。

　　而在投資端，朱俊生則提出，提供專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的險(xiǎn)企，則要注意如何對(duì)長(zhǎng)期資金進(jìn)行有效長(zhǎng)期投資，來(lái)跨越經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行配置，獲取相對(duì)穩(wěn)定且較高的收益，因?yàn)檫@是新型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品維持吸引力的關(guān)鍵。

　　記者丨陳婷婷 周菡怡

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：潘翹楚