原標(biāo)題：海保人壽去年虧損1.18億 大股東易聯(lián)眾日子“不好過”對外質(zhì)押20%股權(quán)借款1.5億

　　記者：吳敏

　　近日，海南首家壽險法人機(jī)構(gòu)海保人壽披露2020年4季度償付能力報告，報告顯示，該公司四季度保險業(yè)務(wù)收入1.6億元，凈利潤為-0.16億元。若結(jié)合今年前三季度數(shù)據(jù)簡單來看，2020年全年，該公司保險業(yè)務(wù)收入14.29億元，同比增速21． 7%，但凈利潤為-1.18億元，虧損幅度同比擴(kuò)大20%。

　　實(shí)際上，于2018年5月開業(yè)的海保人壽，由于展業(yè)時間較短，近幾年，雖然保費(fèi)收入快速攀升，但凈利潤始終虧損。根據(jù)該公司過去兩年年報數(shù)據(jù)，2018年、2019年，其保險業(yè)務(wù)收入分別為2.82億元、11.74億元，凈利潤分別為-0.57億元、-0.98億元。

　　伴隨業(yè)務(wù)擴(kuò)張以及凈利潤持續(xù)虧損，海保人壽的償付能力也在被快速消耗。該公司核心及綜合償付能力充足率在2019年1季度時均為2017.54%，隨后經(jīng)過四個季度的快速下滑，在2019年4季度降至355.47%，而2020年4季度，其償付能力充足率已經(jīng)進(jìn)一步下滑至204.24%。

　　不過，海保人壽在四季度償付能力報告中披露稱，公司于11月13日開展突發(fā)事件應(yīng)急演練，演練模擬三個情景：一是發(fā)生2筆投資資產(chǎn)違約，違約金額合計(jì)2億多；二是因洪澇災(zāi)害導(dǎo)致超過5名客戶罹難，身故賠付1千萬；三是受資本市場波動，萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率低于客戶預(yù)期，引發(fā)多名客戶退保，退保金額約為2千萬?！敖?jīng)測算，本次應(yīng)急情景下公司償付能力保持在150%以上，無需進(jìn)行資本補(bǔ)充。”

　　當(dāng)前，海保人壽共有8家股東，其中海馬投資集團(tuán)有限公司、海思科醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司、易聯(lián)眾信息科技有限公司均持股20%，為并列第一大股東；深圳市智信利達(dá)投資有限公司、舜元建設(shè)（集團(tuán)）有限公司分別持股13.3%、12%；深圳市仲山裕華投資發(fā)展有限公司、海南新建橋經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司、本源建投（北京）資產(chǎn)管理有限公司持股比例均為4.9%。

　　從股東背景來看，海思科、易聯(lián)眾均為上市公司，海思科為醫(yī)藥、醫(yī)療器械企業(yè)，同時布局大健康產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。易聯(lián)眾則聚焦民生信息化相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括醫(yī)療保障、健康醫(yī)療、民生服務(wù)、產(chǎn)業(yè)金融等。其他股東則涉及金融投資、地產(chǎn)實(shí)業(yè)等領(lǐng)域。

　　值得一提的是，易聯(lián)眾所持有的海保人壽20%股權(quán)已經(jīng)全部被質(zhì)押，舜元建設(shè)所持有的12%股權(quán)同樣全部被質(zhì)押，也就是說，海保人壽有32%的股權(quán)處于被質(zhì)押狀態(tài)。

　　“股東將所持有的保險公司股權(quán)質(zhì)押的目的在于獲得融資。民營企業(yè)融資渠道相對較窄，而保險公司股權(quán)是質(zhì)量相對較高的押品，融資比率比較高，質(zhì)押融資是很多企業(yè)的選擇。股東出質(zhì)股權(quán)進(jìn)行融資對于保險公司而言沒有直接的影響，只有當(dāng)股東無法按照約定償還融資貸款時，債權(quán)人對出質(zhì)的股權(quán)進(jìn)行處置時才會對保險公司的經(jīng)營造成影響，同時造成保險公司的股東被動變動?！币晃槐ｋU領(lǐng)域?qū)＜以虮緢笥浾哒f道。

　　實(shí)際上，作為海保人壽的重要發(fā)起股東，易聯(lián)眾目前的日子也不太“好過”。易聯(lián)眾成立于2000年7月，公司主要面向政府、企業(yè)和社會公眾提供金融社?？?、自助服務(wù)終端及在醫(yī)療健康、社會保障、就業(yè)服務(wù)、教育、住房等民生領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)。2010年7月，易聯(lián)眾在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，自然人張曦合計(jì)持股20.02%，為易聯(lián)眾實(shí)控人。

　　2020年初爆發(fā)的新冠疫情對易聯(lián)眾的影響十分顯著。去年一月，易聯(lián)眾為能及時滿足公司業(yè)務(wù)開展對營運(yùn)資金的需求，與上海橡日資產(chǎn)管理有限公司（下稱“橡日資產(chǎn)”）簽署《借款合同》，易聯(lián)眾以以持有的海保人壽20%股份提供質(zhì)押擔(dān)保，向橡日資產(chǎn)借款人民幣1.5億元，借款則用于公司日常生產(chǎn)、經(jīng)營所需流動資金周轉(zhuǎn)。

　　受新冠疫情影響，易聯(lián)眾部分項(xiàng)目招標(biāo)計(jì)劃推遲和項(xiàng)目實(shí)施延后，影響項(xiàng)目完成進(jìn)度，對該公司生產(chǎn)經(jīng)營也造成一定影響。去年上半年，易聯(lián)眾凈利潤虧損4627萬元，虧損幅度擴(kuò)大192.8%。

　　本報記者注意到，為了滿足公司對流動性資金的需求，2020年，易聯(lián)眾多次向銀行申請授信，具體來看，去年3月，易聯(lián)眾向興業(yè)銀行廈門分行申請了1億元人民幣的綜合授信額度；6月向渤海銀行廈門自貿(mào)區(qū)分行申請3500萬元人民幣綜合授信額度；9月向招商銀行廈門分行申請5000萬元人民幣授信額度的同時，又向贛州銀行廈門海滄支行申請4000萬元人民幣的流動資金貸款授信額度。另外，今年1月，易聯(lián)眾再次向民生銀行廈門分行申請1億元人民幣的綜合授信額度。

　　同時，易聯(lián)眾為了降低經(jīng)營風(fēng)險，提示公司質(zhì)量及持續(xù)經(jīng)營能力，還在2020年轉(zhuǎn)讓了兩家子公司股權(quán)，去年2月，該公司將其持有的北京智康全部65%股權(quán)以人民幣1元的價格轉(zhuǎn)讓給北京睿訊信息技術(shù)有限公司；去年12月，易聯(lián)眾又將其持有的廈門易聯(lián)眾融資租賃有限公司100%股權(quán)，以人民幣1.74億元的價格轉(zhuǎn)讓給上?？煽窟M(jìn)出口有限公司。

　　不僅如此，易聯(lián)眾去年大部分時間都靠政府補(bǔ)助來維持生計(jì)。本報記者根據(jù)易聯(lián)眾發(fā)布的公告不完全統(tǒng)計(jì)，該公司在2020年共收到來自政府的各項(xiàng)補(bǔ)助資金12筆，合計(jì)約4030.66萬元。

　　在參與發(fā)起設(shè)立海保人壽時，易聯(lián)眾曾表示，在國家政策的鼓勵下，目前保險業(yè)發(fā)展前景良好，潛力巨大，合理布局并及早參與發(fā)起設(shè)立人壽保險公司有利于優(yōu)化公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險能力，提升綜合競爭能力，為股東創(chuàng)造更大的價值。但壽險公司由于開業(yè)之初成本較大，往往都處于虧損階段，需要經(jīng)歷“7年負(fù)債”的考驗(yàn)，方可達(dá)到盈虧平衡，并在之后進(jìn)入盈利期，當(dāng)然業(yè)內(nèi)也不乏成立十余年仍未進(jìn)入穩(wěn)定盈利期的險企。未來，易聯(lián)眾如何應(yīng)對海保人壽業(yè)績持續(xù)虧損的考驗(yàn)，將為后者提供哪些資源便利，本報記者將持續(xù)關(guān)注。

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責(zé)任編輯：戴菁菁