原標(biāo)題：裂變2020！國(guó)壽平安分化加劇，車險(xiǎn)非車險(xiǎn)勢(shì)能轉(zhuǎn)換，新一輪變革已上路

　　來源：慧保天下

　　2020年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可謂一枝獨(dú)秀、傲視群雄，GDP首破百萬億元人民幣大關(guān)，全年同比增長(zhǎng)率達(dá)到2.3%，如果換算成為美元，加上人民幣升值的因素，則同比增長(zhǎng)將高達(dá)6%以上。

　　長(zhǎng)期一直跑贏GDP增速的保險(xiǎn)業(yè)，2020年卻力有不逮。7大上市壽險(xiǎn)公司，全年保費(fèi)同比增速僅2.43%；5家上市財(cái)險(xiǎn)公司累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)略高，但也僅有3.77%。

　　開門紅策略、疫情、個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型、車險(xiǎn)綜改等成為導(dǎo)致這一切最直接的因素，不同的險(xiǎn)企在不同因素下開始加速分化：壽險(xiǎn)公司方面，國(guó)壽股份、新華保險(xiǎn)遠(yuǎn)超上市險(xiǎn)企平均水平；平安人壽、太保壽險(xiǎn)卻因個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)嚴(yán)重負(fù)增長(zhǎng)，招致全年保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)。

　　財(cái)險(xiǎn)方面，分化也在繼續(xù)，不僅體現(xiàn)為車險(xiǎn)、非車險(xiǎn)的分化，也體現(xiàn)為公司與公司之間的分化，更擅長(zhǎng)科技的眾安在線以14.13%的同比增速超越其他上市財(cái)險(xiǎn)公司，太保財(cái)險(xiǎn)也成功逆襲，增速達(dá)到10.85%，遠(yuǎn)超人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)。

　　分化之下，革新的力量也已經(jīng)開始醞釀，可以看到無論是平安人壽還是太保壽險(xiǎn)均在近期傳出人事調(diào)整的消息，而中國(guó)太保在發(fā)布全年保費(fèi)數(shù)據(jù)的當(dāng)天，也發(fā)布了太保壽險(xiǎn)“長(zhǎng)航計(jì)劃”行動(dòng)綱領(lǐng)，確立新階段發(fā)展目標(biāo)。

　　2020年，是一個(gè)新時(shí)代開始的年份，也是一個(gè)見證歷史的年份，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，一切也才剛剛開始。

　　7家壽險(xiǎn)上市公司

　　3正4負(fù)，國(guó)壽新華向左，平安太保向右

　　2020年1-12月，上市險(xiǎn)企中的7家壽險(xiǎn)公司累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.73萬億元，同比增長(zhǎng)2.43%，增速較去年同期減少5.94個(gè)百分點(diǎn)，與全年GDP增速基本持平。具體到不同公司，則差異巨大，呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢(shì)：

　　7家公司中，僅國(guó)壽股份、新華保險(xiǎn)、太平人壽實(shí)現(xiàn)不同程度正增長(zhǎng)，其余則均出現(xiàn)不同程度負(fù)增長(zhǎng)，國(guó)華人壽以13.41%的負(fù)增長(zhǎng)居首：國(guó)壽股份6129億元、7.83%；平安人壽4760.87億元、-3.61%；太保壽險(xiǎn)2084.60億元、-1.84%；新華保險(xiǎn)1595.11億元、15.48%；太平人壽1443.67億元、2.78%；人保壽險(xiǎn)961.84億元、-1.99%；國(guó)華人壽325.40億元、-13.41%。

　　從上圖，即各月份的累計(jì)保費(fèi)收入增速來看，開門紅的1月份，以及疫情全面爆發(fā)后的2月份是險(xiǎn)企累計(jì)增速差異最大的兩個(gè)月份。

　　1月國(guó)壽股份、新華保險(xiǎn)高歌猛進(jìn)，顯示了充足的準(zhǔn)備，2月疫情爆發(fā)之后，二者累計(jì)增速開始下降，但有了前期堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，增速依然領(lǐng)跑行業(yè)。而平安人壽、太保壽險(xiǎn)由于啟動(dòng)開門紅較晚，最終1月份保費(fèi)收入大受影響。

　　對(duì)比1月個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)，中國(guó)人壽僅利用第1個(gè)月就已經(jīng)完成了前三季度50%左右的保費(fèi)收入，提前鎖定勝局，新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)渠道在1月份也完成了前三季度1/3左右的保費(fèi)收入，而平安人壽、太保壽險(xiǎn)1月份就已經(jīng)出現(xiàn)了顯著的負(fù)增長(zhǎng)。

　　除了開門紅的因素外，疫情發(fā)生后的代理人策略問題或也是導(dǎo)致險(xiǎn)企間巨大經(jīng)營(yíng)差異的根源所在。根據(jù)四家上市險(xiǎn)企公布的半年報(bào)數(shù)據(jù)，中國(guó)人壽，6月末代理人數(shù)量達(dá)到169萬人，較年初增長(zhǎng)5%；新華保險(xiǎn)，截至2020年6月30日，個(gè)險(xiǎn)規(guī)模人力達(dá)52.6萬人，同比增長(zhǎng)更是高達(dá)36.5%。與之相反的是，平安人壽上半年月均代理人數(shù)量110.8萬，同比大幅下降10.3%；太保壽險(xiǎn)月均總?cè)肆σ步抵?6.6萬人，同比下滑3.8%。

　　值得注意的是，雖然行業(yè)整體增長(zhǎng)受限，但健康險(xiǎn)公司依然維持高增長(zhǎng)。1-12月，人保健康原保險(xiǎn)保費(fèi)收入322.57億元，同比增速43.88%；平安健康原保險(xiǎn)保費(fèi)收入91.81億元，同比增速更高達(dá)49.37%。

　　兩家上市養(yǎng)老險(xiǎn)公司也均保持了兩位數(shù)的增速。1-12月，平安養(yǎng)老保費(fèi)收入262.18億元，同比增長(zhǎng)11.03%；太平養(yǎng)老保費(fèi)收入59.13億元，同比增長(zhǎng)17.75%。

　　以下是不同的公司的詳細(xì)分析：

　　國(guó)壽股份：保費(fèi)收入首破6000億大關(guān)

　　國(guó)壽股份全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6129億元，首度突破6000億元大關(guān)，以7.83%的同比增速遠(yuǎn)超上市險(xiǎn)企平均水平。

　　平安人壽：個(gè)人新保負(fù)增長(zhǎng)近兩成，拖累全年業(yè)績(jī)

　　與國(guó)壽股份形成鮮明對(duì)照的是，平安人壽累計(jì)保險(xiǎn)保費(fèi)收入4760.87億元，同比下降3.61%。從單月保費(fèi)增速的表現(xiàn)來看，也遠(yuǎn)低于去年同期水平。

　　另據(jù)其披露的數(shù)據(jù)，其壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)以及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊合計(jì)，個(gè)人新保累計(jì)保費(fèi)收入同比增速為-19.8%，成拖累其全年保費(fèi)表現(xiàn)的首要原因。而從個(gè)人業(yè)務(wù)單月表現(xiàn)來看，開門紅表現(xiàn)不佳，是造成這一現(xiàn)象的主要原因。

　　太保壽險(xiǎn)：個(gè)險(xiǎn)潰敗，新保負(fù)增長(zhǎng)近27%

　　在續(xù)期保費(fèi)的拉動(dòng)之下，太保壽險(xiǎn)全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2084.60億元，同比下滑1.84%。而從單月保費(fèi)的表現(xiàn)來看，1月，其仍維持一定的正增長(zhǎng)，但疫情爆發(fā)后的2月3月則受影響嚴(yán)重。

　　從其披露的新單保費(fèi)數(shù)據(jù)來看，個(gè)人代理人業(yè)務(wù)中，續(xù)期業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了4.3%的正增長(zhǎng)，但是新保業(yè)務(wù)卻出現(xiàn)了高達(dá)26.67%的負(fù)增長(zhǎng)。

　　新華保險(xiǎn)：上市險(xiǎn)企最“兇猛”，個(gè)險(xiǎn)銀保齊發(fā)力，迅速拉近與太保距離

　　新華保險(xiǎn)2020年是高歌猛進(jìn)的一年，全年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1595.11億元，同比增長(zhǎng)15.48%。

　　個(gè)險(xiǎn)的人力拉動(dòng)作用至關(guān)重要。新華保險(xiǎn)，截至2020年6月30日，個(gè)險(xiǎn)規(guī)模人力達(dá)52.6萬人，同比增長(zhǎng)更是高達(dá)36.5%。在此作用下，其全年個(gè)險(xiǎn)新單規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)迅猛。

　　此外，銀保渠道的拉動(dòng)作用也至關(guān)重要，交流數(shù)據(jù)顯示，其銀保新單規(guī)模保費(fèi)全年累計(jì)保費(fèi)收入230多億元，在頭部險(xiǎn)企中居于首位，同比增速高達(dá)150%以上。

　　新華保險(xiǎn)憑借快速的保費(fèi)增長(zhǎng)，正快速拉近與太保壽險(xiǎn)的距離，不過二者目前尚有近500億元的距離。

　　太平人壽：整體中規(guī)中矩，銀保新單增速超50%

　　太平人壽緊隨新華保險(xiǎn)之后，數(shù)據(jù)顯示，其全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1443.67%億元，同比增長(zhǎng)2.78%，與上市險(xiǎn)企平均水平基本持平。

　　太平人壽也發(fā)力銀保業(yè)務(wù)，其全年銀保新單保費(fèi)收入超100億元，同比增速也超過了50%。

　　人保壽險(xiǎn)：受疫情影響嚴(yán)重，后半段持續(xù)發(fā)力

　　人保壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)也出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入961.84億元，同比下降1.99%。從其單月保費(fèi)表現(xiàn)可以看到，該公司一季度保費(fèi)增速低迷，但從4月份開始，有了明顯的回升，到8月份之后，保費(fèi)增速更呈單邊上揚(yáng)之勢(shì)。

　　國(guó)華人壽：全年低迷

　　國(guó)華人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入325.40億元，同比下降高達(dá)13.41%，從其單月保費(fèi)表現(xiàn)來看，低迷幾乎貫穿始終。

　　5家財(cái)險(xiǎn)上市公司

　　車險(xiǎn)占比顯著下降，非車地位快速提升，人保近乎零增長(zhǎng)

　　整體來看，2020年5家上市財(cái)險(xiǎn)公司累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9107.9億元，同比增長(zhǎng)3.77%，增速較去年同期減少7.41個(gè)百分點(diǎn)。

　　從2020全年保費(fèi)數(shù)據(jù)來看，5家上市財(cái)險(xiǎn)公司均實(shí)現(xiàn)保費(fèi)正增長(zhǎng)。但規(guī)模最大的人保財(cái)險(xiǎn)增速僅有0.09%。2020是人保財(cái)險(xiǎn)不平靜的一年。這年，人保財(cái)險(xiǎn)接連遭遇助貸險(xiǎn)風(fēng)波、武漢金凰假黃金事件等，信用保證保險(xiǎn)承保爆虧，業(yè)務(wù)規(guī)模急劇縮水，以及車險(xiǎn)綜改后單均保費(fèi)下降等影響，最終，保費(fèi)收入為4320億元，堪堪維持0.09%的正增長(zhǎng)，較去年同期下滑11.33個(gè)百分點(diǎn)。

　　而其余4家險(xiǎn)企，雖然都有不同程度增長(zhǎng)，但相比去2019年同期增速均有所下滑。平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入2859億元，同比增長(zhǎng)5.51%；太保財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入1481億元，同比增10.85%；太平財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入281億元，同比增4.48%。

　　表現(xiàn)比較亮眼的是，眾安在線在2020年以14.13%增速遠(yuǎn)超其它上市險(xiǎn)企，但相較去年同期近30%的增速相比，增速接近腰斬。

　　車險(xiǎn)綜改影響加劇，平安車險(xiǎn)占比下降3.1個(gè)百分點(diǎn)

　　車險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直是財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入大頭，但隨著車險(xiǎn)綜改落地，并以“降價(jià)、增加保額、提質(zhì)”為目標(biāo)的改革力度大、影響深遠(yuǎn)，銀保監(jiān)會(huì)官方稱綜改落地后車險(xiǎn)保費(fèi)下降幅度超過20%，保險(xiǎn)公司新車保費(fèi)收入也受到不同程度影響。

　　根據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)公告披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年車險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為2657億元、1961.51億元。從當(dāng)月保費(fèi)收入來看，平安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入驟降17.3%，人保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入大跌10.07%，車險(xiǎn)綜改的帶來的影響力可見一斑。

　　從業(yè)務(wù)占比來看，2020年，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)占比為61.5%，較去年同期有所增加，或因大幅壓縮信保業(yè)務(wù)所致；平安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比68.6%，而2019年末，其占比還高達(dá)71.7%。

　　非車險(xiǎn)占比提升，人保財(cái)險(xiǎn)意健險(xiǎn)占比高達(dá)15.3%，平安僅為6%

　　在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比快速下降的同時(shí)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主力地位正日益凸顯。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)保費(fèi)收入1753億元、898億元。就12月當(dāng)月而言，平安產(chǎn)險(xiǎn)非車險(xiǎn)保費(fèi)降1%，相較去年同期的26.1%，對(duì)比鮮明。

　　無論是人保財(cái)險(xiǎn)還是平安產(chǎn)險(xiǎn)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比都大幅上升。對(duì)比2019年可以看到，意健險(xiǎn)是占比提升最快的非車險(xiǎn)種之一，與此同時(shí)，農(nóng)險(xiǎn)、其他險(xiǎn)占比出現(xiàn)了較為顯著的下滑。

　　平安產(chǎn)險(xiǎn)的意健險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比也有較為顯著的提升，但對(duì)比人保財(cái)險(xiǎn)，平安產(chǎn)險(xiǎn)似乎對(duì)發(fā)展意健險(xiǎn)并不是很在意。其意健險(xiǎn)占比僅6%，而同期人保財(cái)險(xiǎn)意健險(xiǎn)占比高達(dá)15.3%。

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責(zé)任編輯：戴菁菁