原標題：賠付率預(yù)計突破35% “網(wǎng)紅”百萬醫(yī)療險撬動了什么 來源：經(jīng)濟觀察網(wǎng)

　　經(jīng)濟觀察報 記者 王涵 “幾百元就可以撬動百萬保險保障”，從2015年雛形顯現(xiàn)的“網(wǎng)紅”百萬醫(yī)療險經(jīng)過近五年發(fā)展后迎來高速增長。

　　百萬醫(yī)療險由眾安保險五年前設(shè)計創(chuàng)造，初期雖為不能保證續(xù)保的個人短期醫(yī)療險，但隨著監(jiān)管、市場、產(chǎn)品升級迭代，當前市面出現(xiàn)少數(shù)長期保證續(xù)保的百萬醫(yī)療險產(chǎn)品及其團險產(chǎn)品。

　　記者采訪了解到，從行業(yè)簡單賠付率角度分析，百萬醫(yī)療險賠付費用逐年增加，4年內(nèi)百萬醫(yī)療險賠付率增加了近20%，預(yù)計2020年百萬醫(yī)療險市場賠付率可能突破35%。

　　“這數(shù)據(jù)對于行業(yè)平均而言問題不大且是較低水平，主要在于各家公司差異，有些缺乏運營經(jīng)驗的小險企已經(jīng)賠穿呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。決定因素在于售賣的價格和核保門檻?！比A南一位專業(yè)從事保險產(chǎn)品研究的人士告訴記者，“賣的貴得都沒事，便宜的大部分賠付率高?！?/p>

　　均價540元 保費呈高增趨勢

　　1月6日，艾瑞咨詢與眾安保險聯(lián)合發(fā)布《中國百萬醫(yī)療險行業(yè)發(fā)展白皮書》（下簡稱《白皮書》），預(yù)測百萬醫(yī)療險市場將在未來幾年保持每年25%-40%的增速，2020年百萬醫(yī)療險的用戶規(guī)模將突破9000萬，市場滲透率為7.4%。到2025年，全市場保費規(guī)模將達到2010億元。

　　“實際上是買對了才有用?！备鶕?jù)《白皮書》推算，當前百萬醫(yī)療險產(chǎn)品的行業(yè)均價約為540元，未來隨著保障人群的擴展、產(chǎn)品責(zé)任的深化，產(chǎn)品件均價格可獲得20%-30%的增幅。最受歡迎的主力用戶客群集中在30歲-45歲的年齡段。這一群體保單價格相對低，賠付出險幾率也相對較低，屬于健康險種目標客群中的優(yōu)質(zhì)群體。

　　往前溯源，百萬醫(yī)療險爆紅出現(xiàn)的風(fēng)口在2015年眾安推出的國內(nèi)首款百萬醫(yī)療險雛形“尊享無憂”，后來有了經(jīng)過19次迭代誕生的“尊享e生”等網(wǎng)紅產(chǎn)品。彼時，在互聯(lián)網(wǎng)營銷、線上投保、大數(shù)據(jù)風(fēng)控和定價等技術(shù)條件支持下，以其極致性價比撬動市場需求快速釋放，拉開百萬醫(yī)療險市場發(fā)展的序幕。

　　5年間產(chǎn)品的迭代升級成為常態(tài)。險企升級迭代方向主要體現(xiàn)在4個方面：細分人群，擴展醫(yī)院范圍，短期變長期，以及增加腫瘤特藥責(zé)任或服務(wù)。譬如部分百萬醫(yī)療保險將目標拓展至非標準體人群，即帶病人群和老年人群。在產(chǎn)品期限方面，2018年以前，百萬醫(yī)療保險的保險期間均為1年，不含保證續(xù)保條款。近兩年從可保證續(xù)保5、6年也擴展到20年的產(chǎn)品，前者有典型人保健康聯(lián)合支付寶的“好醫(yī)?！保ㄅf），后者有平安e生保長期醫(yī)療等在內(nèi)產(chǎn)品。

　　自誕生以來，百萬醫(yī)療險市場參與者持續(xù)增加，市場產(chǎn)品數(shù)量快速擴充，保費規(guī)模一直呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。眾多險企參與百萬醫(yī)療保險業(yè)務(wù)，包括財險公司眾安，人身險公司中國人壽、平安壽險、太保壽險、泰康人壽等巨頭公司。2019年中國百萬醫(yī)療險保費收入規(guī)模為345億，同比增長102.9%。

　　疫情催生保險市場的大發(fā)展，加大居民對健康保險需求的認知空間。上述從事保險產(chǎn)品研究人士坦言，實際上，百萬醫(yī)療險備受追捧的背后是千億級的高杠桿純保障類市場，以及更為龐大的用戶、規(guī)模、數(shù)據(jù)、利潤，鏈接著整個大健康保險市場，險企爭相入局，通過互聯(lián)網(wǎng)大平臺搭建的銷售渠道帶來可觀盈利。

　　10%盈利空間 利潤率下行瓶頸求解

　　百萬醫(yī)療險從零起步，除了市場空間在不斷擴容，擺在眼前的現(xiàn)況也不容忽視。百萬醫(yī)療險的理賠發(fā)生率和人均賠款逐漸成上升趨勢，能否獲得理賠、多久能獲得理賠等問題也成為消費者及保險行業(yè)從業(yè)者最為關(guān)心的問題之一。

　　隨著大量競爭者的涌入，百萬醫(yī)療險產(chǎn)品競爭觸及階段性同質(zhì)化瓶頸，利潤率下行壓力有所增加。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，百萬醫(yī)療險賠付費用逐年增加，4年內(nèi)百萬醫(yī)療險賠付率增加了近20%，預(yù)計2020年百萬醫(yī)療險市場賠付率可能突破35%。

　　根據(jù)中再產(chǎn)險課題研究報告顯示，2019年與信用保證險、意外險、車險、責(zé)任險等短期險種比較，百萬醫(yī)療險綜合成本率還是屬于較低水平，大致在90%。這意味著利潤水平仍有調(diào)整空間，行業(yè)應(yīng)有10―15%的承保盈利空間。

　　上述從事保險產(chǎn)品研究人士給記者描繪解構(gòu)的百萬醫(yī)療險收入成本結(jié)構(gòu)主要在于固定和變動成本，前者包括平均業(yè)務(wù)管理費、稅收、提留準備金等，大部分保險公司的產(chǎn)品差距并未拉的太大。后者有營銷獲客（渠道傭金手續(xù)費）和理賠售后（賠付金額）、銷售量等才是讓百萬醫(yī)療險利潤拉開差距的關(guān)鍵。

　　在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售邊際成本遞減，初期線上渠道成本相對于線下更低，有利于初期打開經(jīng)營市場，并非是一以貫之的渠道。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院研究員朱俊生告訴記者：“需求總量在增加，導(dǎo)致險企給第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺爭取新客的成本（渠道傭金）持續(xù)上漲。這也表示高轉(zhuǎn)化率的自營渠道能降低成本，進而壓低成本用以回饋于消費者?！?/p>

　　當前來看，持續(xù)增長的訴求和利潤的承壓正倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，通過技術(shù)升級抬高行業(yè)天花板成為各方參與者的共識。上述人士表示把控渠道成本、持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品的技術(shù)驅(qū)動型保險公司，才能實現(xiàn)長期盈利。

　　“通過數(shù)據(jù)驅(qū)動制定差異化、定制化產(chǎn)品和服務(wù)，在第三方渠道獲客的成本走高背景下，保司注重渠道拓展、深耕自營平臺并配套多元運營是決定保險公司市場競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵?！鄙鲜鋈耸刻寡?，但顯然有這樣資金實力、市場份額的局限在頭部險企。

　　同時，值得關(guān)注的是，監(jiān)管曾發(fā)布《關(guān)于規(guī)范短期健康保險業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知（征求意見稿）》，而業(yè)界多個百萬醫(yī)療險產(chǎn)品條款在續(xù)保、退?，F(xiàn)價等設(shè)置上多不符合征求意見稿的要求。如按目前征求意見稿，現(xiàn)有的已備案一年期百萬醫(yī)療險均在2020年6月1日前停售，以符合規(guī)范的更新產(chǎn)品來替代。

　　這對目前還在銷售相關(guān)產(chǎn)品的保險公司會造成哪些影響？產(chǎn)品升級是否迫在眉睫？上述《征求意見稿》明確表示“保險公司應(yīng)當于每年1季度，將上一年度個人短期健康保險綜合賠付率指標在公司官網(wǎng)進行披露?！?/p>

　　“在定價上，從長期來看，通過價格來爭搶客戶的做法會遇到很大問題，隨著理賠增加，精算不得不根據(jù)市場的實際情況調(diào)整費率，讓價來爭搶客戶的做法很難持續(xù)。”上述從事保險產(chǎn)品研究人士告訴記者：“因為互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道快速反應(yīng)市場喜好，能夠幫助健康險產(chǎn)品實現(xiàn)快速迭代。百萬醫(yī)療險比傳統(tǒng)險種開發(fā)周期縮短一半，最快半個月至一個月內(nèi)就能上線運營?！?/p>

　　朱俊生也認同產(chǎn)品迭代是非常迅速的，并非主要矛盾。披露綜合賠付率指標未來讓消費者感知到多少成本是用于保障成本也能降低信息不對稱。

掃二維碼 領(lǐng)開戶福利！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP