原標(biāo)題：新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則發(fā)布！壽險(xiǎn)公司收入將受較大影響

　　來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào) 

　　12月24日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》（以下簡(jiǎn)稱新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則）。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入剔除投資成分、不再區(qū)分壽險(xiǎn)合同和非壽險(xiǎn)合同、新增具有直接參與分紅特征的保險(xiǎn)合同計(jì)量方法。在實(shí)施時(shí)間上，明確上市企業(yè)自2023年1月1日起執(zhí)行，其他企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則會(huì)影響到保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，保險(xiǎn)公司應(yīng)加大對(duì)保障型險(xiǎn)種的發(fā)展，鑄就死差和費(fèi)差為主的盈利結(jié)構(gòu)，從前端有效控制利差損風(fēng)險(xiǎn)。

　　要求保費(fèi)收入剔除投資成分

　　“隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的較快增長(zhǎng)和金融創(chuàng)新的不斷深化，原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施中暴露出一些突出問(wèn)題。例如，收入提前確認(rèn)導(dǎo)致收入與費(fèi)用確認(rèn)期間不配比、收入中包含投資成分導(dǎo)致保險(xiǎn)公司與其他金融機(jī)構(gòu)的收入信息不可比、精算假設(shè)調(diào)整對(duì)未來(lái)利潤(rùn)的影響計(jì)入當(dāng)期損益導(dǎo)致個(gè)別保險(xiǎn)公司粉飾業(yè)績(jī)等。針對(duì)這些問(wèn)題，有必要通過(guò)修訂原準(zhǔn)則加以規(guī)范?！必?cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　此外，國(guó)際保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則自2023年1月1日起實(shí)施，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持持續(xù)趨同。在此背景下，財(cái)政部會(huì)計(jì)司自2018年初啟動(dòng)了對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則的修訂項(xiàng)目。

　　據(jù)了解，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則在保險(xiǎn)服務(wù)收入確認(rèn)、保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量等方面作了較大修改。具體表現(xiàn)為八個(gè)方面：一是完善保險(xiǎn)合同定義和合同合并分拆。二是引入保險(xiǎn)合同組概念。三是完善保險(xiǎn)合同計(jì)量模型。四是調(diào)整保險(xiǎn)服務(wù)收入確認(rèn)原則。五是改進(jìn)合同服務(wù)邊際計(jì)量方式。六是新增具有直接參與分紅特征的保險(xiǎn)合同計(jì)量方法。七是規(guī)范分出再保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理。八是優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)。

　　值得關(guān)注的是，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求，保險(xiǎn)公司必須分拆保險(xiǎn)合同中可明確區(qū)分的投資成分和其他非保險(xiǎn)服務(wù)成分，對(duì)于不可分拆的投資成分，其對(duì)應(yīng)的保費(fèi)也不得計(jì)入保險(xiǎn)服務(wù)收入。

　　同時(shí)，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則不再區(qū)分壽險(xiǎn)合同和非壽險(xiǎn)合同，而是以保險(xiǎn)合同組基于組內(nèi)各合同權(quán)利和義務(wù)估計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量按照當(dāng)前可觀察折現(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，考慮非金融風(fēng)險(xiǎn)影響和未賺利潤(rùn)，計(jì)量保險(xiǎn)合同負(fù)債，作為保險(xiǎn)合同計(jì)量的一般模型。

　　將導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司收入大幅下降

　　新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求保費(fèi)收入分期確認(rèn)并剔除投資成分，將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司的收入出現(xiàn)較大幅度下降，但可以更真實(shí)地反映保險(xiǎn)公司的實(shí)際收入水平。而且，根據(jù)會(huì)計(jì)配比原則，收入和費(fèi)用將同步下降，因此新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響相對(duì)有限。

　　“新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司收入確認(rèn)原則的調(diào)整，合理擠出了保費(fèi)收入中含有的較大‘水分’，將有效抑制保險(xiǎn)公司盲目擴(kuò)大收入規(guī)模的短期沖動(dòng)，有助于保險(xiǎn)公司重新聚焦可帶來(lái)長(zhǎng)期收益的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，更加謹(jǐn)慎地研發(fā)具有合理利潤(rùn)率的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”財(cái)政部會(huì)計(jì)司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　同時(shí)，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則有利于抑制保險(xiǎn)公司粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。保險(xiǎn)合同的計(jì)量高度依賴精算假設(shè)和精算結(jié)果。新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下，精算假設(shè)調(diào)整對(duì)未來(lái)利潤(rùn)的有利影響不允許計(jì)入當(dāng)期損益，而必須在未來(lái)提供服務(wù)的期間逐步確認(rèn)，使得保險(xiǎn)公司利用調(diào)整精算假設(shè)來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的目的落空，一定程度上抑制了利潤(rùn)操縱行為，有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

　　此外，實(shí)施新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則也有利于我國(guó)保險(xiǎn)公司與國(guó)際同行對(duì)標(biāo)，提升我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的國(guó)際形象和國(guó)際影響力。

　　保險(xiǎn)公司已著手準(zhǔn)備

　　為評(píng)估新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的影響，財(cái)政部聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)組織了6家保險(xiǎn)公司開展了模擬測(cè)試工作，測(cè)試結(jié)果基本符合國(guó)際國(guó)內(nèi)同行的預(yù)期。

　　據(jù)了解，目前多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)研究準(zhǔn)備新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則系統(tǒng)，進(jìn)度較快的是中國(guó)平安、中國(guó)人壽等大型上市險(xiǎn)企。此外，一些外資公司和銀行系險(xiǎn)企也在積極推進(jìn)。

　　招商證券認(rèn)為，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)（死差和費(fèi)差）和投資利潤(rùn)（利差）進(jìn)行區(qū)分，更清晰的展示公司當(dāng)期利潤(rùn)的來(lái)源，也將有利于投資者更好的對(duì)不同公司進(jìn)行對(duì)比分析以及對(duì)不同階段公司策略的效果進(jìn)行分析，未來(lái)的保險(xiǎn)公司報(bào)表研究將變得更“簡(jiǎn)單”。

　　此外，將倒逼保險(xiǎn)公司重新審視當(dāng)前負(fù)債端業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品策略，根據(jù)不同的戰(zhàn)略目標(biāo)去開發(fā)和設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品。我國(guó)利率長(zhǎng)期存在下行的大趨勢(shì)或?qū)⒌贡票ｋU(xiǎn)公司銷售保障成分更高的產(chǎn)品，提高死差和費(fèi)差占比。

　　值得關(guān)注的是，保費(fèi)的含義發(fā)生了變化但價(jià)值創(chuàng)造能力不變。招商證券表示，當(dāng)前投資體系下，保費(fèi)是重要因素，對(duì)應(yīng)到公司的市占率、新業(yè)務(wù)價(jià)值、代理人收入等關(guān)鍵指標(biāo)，但其實(shí)核心關(guān)注的還是新業(yè)務(wù)價(jià)值（率）。只要把握住核心指標(biāo)（新業(yè)務(wù)價(jià)值）就可看到公司的價(jià)值創(chuàng)造能力。

　　記者 朱艷霞

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責(zé)任編輯：潘翹楚