原標題：13家財險公司，連續(xù)三年超越市場；3家公司，做到超越且盈利！
來源：13個精算師
財險公司
靠什么，跑贏市場？
看看這些連續(xù)超越市場的公司，再看看同時盈利的又有誰？
01
13家財險公司
連續(xù)三年超越市場
做到且盈利的僅3家
連續(xù)3年超越市場，13家！
從上圖可以看到，財險公司在2017年-2019年間，有13家做到保費增速連續(xù)3年超越市場，而同時盈利的僅有3家。
上述13家公司，具體的保費增速，以及利潤情況，在后文有詳細解讀。
之前“13精”帶大家看了，壽險公司連續(xù)3年超越市場的共30家，其中做到且盈利的共19家！
如此對比之下，財險公司做到超越且盈利的，比壽險公司少太多~
從這個角度看，大家是否意識到財險公司的艱難了呢？
3家超越且盈利：大地，連續(xù)5年！
中原農(nóng)業(yè)，連續(xù)4年；鑫安汽車，連續(xù)3年
其實，隨著車險增速下降，在財險業(yè)向非車險轉型的過程中，馬太效應越發(fā)突出，中小險企經(jīng)營異常艱難，是大家都有體會的。
但是，即使是在行業(yè)增速下調(diào)，綜合成本率不斷攀升的市場環(huán)境下，還是有3家財險公司，做到了超越市場且盈利。
他們分別是大地保險、中原農(nóng)業(yè)、鑫安汽車。
更重要的是，大地保險，已經(jīng)是連續(xù)5年做到了超越且盈利（2015-2019）；中原農(nóng)業(yè)，也連續(xù)4年了（2016-2019）。
那么，在日益激烈的市場競爭中，這些公司到底是靠什么，做出如此業(yè)績的呢？
02
大地保險：有質(zhì)量的增長
非車轉型順利，盈利穩(wěn)定
每股價格2.28，增資46.8億
保費增速，連續(xù)5年超越市場；排名緊追中華聯(lián)，差距縮小~
從上圖可以看到，即使是在2017年至2019年，行業(yè)受車險影響，保費增速進入下行區(qū)間的情況下，大地仍然領先行業(yè)增速3-4個百分點。
正是因為，連續(xù)5年保持超越市場的保費增速，大地的保費規(guī)模翻番，從2014年的223億，上升到2019年的484億。
而且，大地保險與中華聯(lián)合之間的規(guī)模差距，不斷被縮小；更是一度在2018年，超越中華聯(lián)合，保費排名上升至第五名。
雖然，中華聯(lián)合在2019年提速發(fā)展，再度反超大地，但兩者之間的保費規(guī)模差距也不到2億元。
注：上圖取自“13精”小程序，點擊圖片可跳轉。
從車險到非車險，轉型順利！
從上圖可以看到，2015-2016年，車險還是大地保險高增速的主要貢獻者。
但是，從2017年開始，大地的非車險發(fā)力，連續(xù)3年為公司貢獻的保費增速在10%左右。
也就是說，非車險的快速發(fā)展，對大地連續(xù)5年超越市場“功不可沒”。
大地的高增速背后，就是得益于較早的抓住了市場機遇，順利度過了財險業(yè)向非車險轉型的階段。
當前，大地保險的車險保費份額，已經(jīng)從2014年的8成，降到2019年的不到6成。
業(yè)務結構，也從2014年的車險獨大，變成車險和非車險均衡發(fā)展了。
承保和投資，兩端發(fā)展穩(wěn)定，助力公司連續(xù)5年盈利！
注：上圖取自“13精”數(shù)據(jù)庫，綜合成本率包含非保險業(yè)務的稅金。
從承保端看，大地保險的綜合成本率一直穩(wěn)定在100%左右，如果剔除其他非保險業(yè)務稅金的影響，成本率可能低于100%。
同時，大地的投資收益率，也是穩(wěn)定在4%-5%之間。
在承保端和投資端的雙輪驅動下，大地保險實現(xiàn)了連續(xù)5年盈利，凈利潤穩(wěn)中有升，累計盈利65億。
細心的大家可能會發(fā)現(xiàn)，大地保險的ROE是下降的，其實，這不是說大地的盈利能力下降了，而是，2018年大地保險增資所致。
2018年，大地引入8家新股東，包括云杉資本、東航金控、東航產(chǎn)投、新華保險等，加上原股東寧波開發(fā)投資集團，9家公司共耗資106.73億元，認購約31%的股權，每股價格2.28元。
本就有中再集團在后支持，再加上新進股東的資源，大地保險，順利實現(xiàn)非車轉型，連續(xù)5年的快速發(fā)展是不是就好理解了一些？
不管怎么說，在近年百億公司被圍困，規(guī)模和盈利雙向承壓的情況下，大地保險卻能做到連續(xù)5年超越市場且盈利，確實是不容易了。
03
中原靠農(nóng)險，鑫安靠延保
深挖自身優(yōu)勢，實現(xiàn)超越且盈利
中原農(nóng)業(yè)：成立5年
連續(xù)4年超越市場且盈利！
中原農(nóng)業(yè)于2015年成立，是河南省第一家保險法人機構。
一般來講，財險業(yè)成立初期都難以盈利，但是，中原農(nóng)業(yè)卻做到了成立5年，連續(xù)4年保費增速超越市場，且盈利。
雖說，新成立的公司連續(xù)超越市場并不是什么難事，但是，中原農(nóng)業(yè)在5年的時間內(nèi)，保費規(guī)模突破20億，在財險公司中排第43名，上升20名的成績還是很突出的。
這一成績背后，很大程度上取決于公司主營業(yè)務農(nóng)業(yè)保險，其次，由于僅在河南省開展業(yè)務，分支機構較少，固定成本等費用較低，綜合費用率也較其他財險公司有優(yōu)勢。
鑫安汽車：一汽股東撐腰
結合自身優(yōu)勢，拓展汽車延保業(yè)務！
鑫安汽車，成立于2012年6月15日，控股股東為中國第一汽車股份有限公司，擁有五家省級分公司。
按理說，鑫安汽車的主營業(yè)務是車險，受當前車險增速下降影響，公司保費增速應該難以超越市場才對。
那么，為何鑫安會做到連續(xù)3年超越市場且盈利呢？
從上圖可以看到，鑫安汽車的第一大險種已經(jīng)不再是車險，而是責任保險，2019年保費收入為3.38億，同比增長35.2%，所占份額為42.8%。
而這個責任保險，其中大部分應該就是汽車延保業(yè)務，即機動車輛延長保修責任保險，為車商向消費者提供的延長保修服務的責任提供保險保障。
也就是說，在行業(yè)向非車險轉型的時候，鑫安充分發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，從單一的承保車輛保險，到向為車商提供保險服務擴展。
這就是，鑫安能夠連續(xù)超越市場的關鍵！
抓住非車機遇，結合自身優(yōu)勢，走出不一樣的路！
看了中原農(nóng)業(yè)和鑫安的情況，大家應該不難發(fā)現(xiàn)，兩家公司都是依靠非車險實現(xiàn)的高增長。
雖然，兩家公司規(guī)模較小，但是，憑借自身的特色和優(yōu)勢，還是走出了一條不一樣的路。
當然，這背后很大程度上與股東層的支持，和經(jīng)營層的配合密切相關！
04
連續(xù)超越市場且盈利
不容易．．．
超越市場且盈利，從16家到3家！
其實，單獨看一年的話，能做得到超越市場且盈利的還多一些，但是，如果連續(xù)去看的話，能夠做到三年持續(xù)就很不易了。
從上圖可以看到，2017年超越市場且盈利的財險公司有16家，但是，到2019年連續(xù)三年做到的只有3家了。
此外，大家從上圖可以看到，平安產(chǎn)險自2017年至2018年，是連續(xù)兩年實現(xiàn)了超越且盈利的，只是，2019年因為保證保險增速放緩，終究拖累了公司整體保費增速，以至于沒能三連冠。
太保產(chǎn)險，由于2017年還處于改革收尾期，所以增速未能超越行業(yè)，但是，2018年至今，太保是連續(xù)三年實現(xiàn)了超越市場的。
對于老三家來講，保費規(guī)模較大的同時，業(yè)務發(fā)展也比較均衡，但凡，有一個險種有較大調(diào)整，保費增速的缺口，都難以用其他業(yè)務彌補。
比如，人保財險，今年因為信保業(yè)務的重大調(diào)整，保費規(guī)模縮水近7成，直接導致公司增速勉強維持在個位數(shù)，即使是車險業(yè)務保持超越市場的增速，也不能彌補。
利潤or規(guī)模，仍是財險公司的“兩難選擇”
前文，我們提到，連續(xù)3年超越市場的財險公司有13家。
從上圖可以看到，這些公司，大多都是成立不足5年的公司，比如，安心財產(chǎn)、前海聯(lián)合、珠峰財險、建信財產(chǎn)等。
保險圈的人都知道，一家保險公司在成立初期，就想實現(xiàn)盈利是很難的，畢竟前期投入大，往往都要先虧上幾年。
以財險為例，以前都是說“成立3年才能盈利”，現(xiàn)在，成立5年能盈利，已經(jīng)算是不錯的情況。
隨著，當前財險市場經(jīng)營險種的多元化，市場主體增加、競爭更加激烈的情況下，新成立的財險公司，前期虧損時間變長，累計虧損額加大。
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責任編輯：潘翹楚
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