10月萬能險(xiǎn)結(jié)算利率出爐，再難邁5%大關(guān)

　　來源： 中國銀行保險(xiǎn)報(bào) 

　　近日，上海人壽公布的10月份萬能險(xiǎn)結(jié)算利率數(shù)據(jù)顯示，該公司所有萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率均已下調(diào)至5%以下。

　　今年8月11日，銀保監(jiān)會人身保險(xiǎn)監(jiān)管部曾約談了上海人壽等12家人身險(xiǎn)公司總經(jīng)理和總精算師，責(zé)令立即整改，根據(jù)萬能賬戶實(shí)際投資情況，科學(xué)合理確定實(shí)際結(jié)算利率。

　　此后兩個(gè)月，不但被約談的12家公司將萬能險(xiǎn)結(jié)算利率調(diào)整至5%以下，而且全行業(yè)的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率持續(xù)走低。

　　結(jié)算利率5%以上產(chǎn)品僅為個(gè)位數(shù)

　　萬能險(xiǎn)是一種兼有保障功能和理財(cái)功能的險(xiǎn)種，在過去很長一段時(shí)間內(nèi)，備受市場歡迎。但是，這類產(chǎn)品的保障部分往往不足。

　　據(jù)《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，10月份存續(xù)的1500余款萬能險(xiǎn)中，結(jié)算利率在5%及以上的占比不足一成，結(jié)算利率在5%以上的僅為個(gè)位數(shù)，最高的一款為5.2%。而7月份數(shù)據(jù)顯示，有2成以上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率在5%及以上，最高的達(dá)到6.5%（具體圖表見文后）。

　　對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授王國軍表示，銀保監(jiān)會對萬能險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控比較及時(shí)，也說明有些保險(xiǎn)公司超高的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率有虛假的成分。此外，8月份以后，資本市場處于波動下行階段，保險(xiǎn)公司的投資收益相應(yīng)地水落船低。

　　產(chǎn)品利率走低不會影響業(yè)務(wù)開展

　　自2016年以來，監(jiān)管部門出臺多項(xiàng)政策引導(dǎo)“保險(xiǎn)姓保、回歸保障”，對萬能險(xiǎn)的監(jiān)管也在持續(xù)加強(qiáng)。為進(jìn)一步規(guī)范萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，今年2月，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)精算監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》；6月，銀保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知；8月，銀保監(jiān)會約談了12家人身險(xiǎn)公司，責(zé)令立即整改，科學(xué)合理確定實(shí)際結(jié)算利率。

　　隨著保險(xiǎn)進(jìn)一步回歸保障功能，萬能險(xiǎn)的險(xiǎn)種比例在逐漸縮小，保費(fèi)也在縮水。銀保監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，代表萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入的 “人身險(xiǎn)公司未計(jì)入合同核算的保戶投資款新增交費(fèi)”為5805億元，同比下降了17%。

　　“現(xiàn)階段萬能險(xiǎn)結(jié)算利率持續(xù)走低是好現(xiàn)象，說明結(jié)算利率正在回歸真實(shí)收益水平。相較銀行理財(cái)?shù)?%-4%的收益率，以及中國十年期的國債3%左右的收益率，再加上疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)都受到重創(chuàng)，萬能險(xiǎn)高達(dá)5%乃至6%的收益率顯然偏高?！币晃槐ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上半年險(xiǎn)資面臨的投資形勢嚴(yán)峻，央行貨幣政策引導(dǎo)利率明顯下行，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司新增固收資產(chǎn)收益率有所下降，如果萬能險(xiǎn)結(jié)算利率長期與實(shí)際收益不符，對保險(xiǎn)公司的償付能力會帶來很大影響，存在利差損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)前，正值年底保險(xiǎn)公司銷售的關(guān)鍵階段，而各公司的主打產(chǎn)品便是“年金險(xiǎn)+萬能險(xiǎn)賬戶”的模式。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率持續(xù)走低，不會對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展有太大影響。目前，大部分萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率還是可以達(dá)到3.5%-5%，而近來理財(cái)產(chǎn)品的投資收益波動較大，對于消費(fèi)者來說萬能險(xiǎn)依然是較好的選擇。

　　王國軍認(rèn)為，銀行儲蓄收益和資本市場投資收益也在下降，所以萬能險(xiǎn)結(jié)算利率下調(diào)對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響不大。此外，隨著保障型產(chǎn)品的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)種類中萬能險(xiǎn)等險(xiǎn)種的占比逐漸縮小，萬能險(xiǎn)對公司的影響也在逐步減弱。

　?。▓D中黃色部分為8月約談12家險(xiǎn)企）

掃二維碼 領(lǐng)開戶福利！

免責(zé)聲明：自媒體綜合提供的內(nèi)容均源自自媒體，版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者并獲許可。文章觀點(diǎn)僅代表作者本人，不代表新浪立場。若內(nèi)容涉及投資建議，僅供參考勿作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：陳鑫