《投資者網(wǎng)》蔡俊

　　10月30日，安心保險發(fā)布第三季度償付能力報告，稱在報告期內(nèi)收到銀保監(jiān)會的《監(jiān)管函》。文件指出，安心保險因保險準(zhǔn)備金計提出現(xiàn)不利偏差，被要求做出四項整改，包括但不限于制定方案、連續(xù)兩年上報落實情況、披露已發(fā)生未報告的情況、聘請獨立機構(gòu)出具審核報告。

　　截至報告日，安心保險已組織理賠部、產(chǎn)品精算部、信保事業(yè)部制定了整改方案，并向監(jiān)管層報送，還初步確定了聘請的獨立機構(gòu)。

　　今年以來，安心保險業(yè)績扭虧為盈，但風(fēng)險事件頻繁暴露。歷史似乎總在循環(huán)，剛走出上一輪陰霾，安心保險的煩惱又不期而至。

　　空缺兩年的總經(jīng)理

　　就在公開處罰的4天前，安心保險剛宣布一項人事任命。原主持工作的副總經(jīng)理林錦添辭職，董事長韓剛臨時兼任。

　　安心保險的總經(jīng)理職位，已空缺兩年。上一位總經(jīng)理離開時，安心保險經(jīng)歷第一次危機。

　　2016年，安心保險正式成立。作為首批互聯(lián)網(wǎng)保險公司之一，安心保險由7家公司共同發(fā)起。第一任總經(jīng)理為曾在中國人保、太平科技財險任職的鐘誠。

　　新公司、新業(yè)態(tài)，理應(yīng)帶來新氣象。不過，2016年至2018年，安心保險的歸母凈利潤分別為-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元。

　　連年虧損，虧損幅度還不斷擴大。2018年底，安心保險的高管團隊，迎來第一次大洗牌。根據(jù)當(dāng)年公告，包括鐘誠在內(nèi)的5位董事離任，其總經(jīng)理職位由時任董事長黃勝兼任。

　　過渡期內(nèi)，安心保險重組架構(gòu)和人員。在原有總經(jīng)理與副總經(jīng)理各1人的基礎(chǔ)上，安心保險增加了3位總經(jīng)理助理。同時，任職過人保的林錦添進入安心保險，出任總精算師兼首席風(fēng)險官。

　　1年后，安心保險的業(yè)績迎來扭虧為盈的曙光。2019年，安心保險的歸母凈利潤為-1.06億元，較2018年-4.95億元大幅收窄。過渡期的人員結(jié)構(gòu)，也逐漸調(diào)整穩(wěn)定。

　　2019年末，時任董事長兼總經(jīng)理黃勝離任，其兩個職位各自剝離。董事長由韓剛出任，總經(jīng)理仍空缺，但當(dāng)時提拔林錦添就任副總經(jīng)理主持工作，看起來林錦添離總經(jīng)理職位僅一步之遙。而此時他的辭職，又令這一職位的歸屬充滿變數(shù)。

　　對此，《投資者網(wǎng)》就總經(jīng)理是否有意向人選向安心保險求證，對方未予置評。

　　押注健康險喜憂參半

　　2019年初，安心保險的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整。原持股14%的中誠信集團去年向安心保險增資2.85億元，控股比例抬升至33.074%，成為大股東。

　　在此之前，安心保險大股東持股僅15%，分散的股權(quán)比例導(dǎo)致話語權(quán)集中在職業(yè)經(jīng)理人身上。“利”是專業(yè)人做專業(yè)事，“弊”是一旦專業(yè)人做不好事，公司將缺少股東資金支持，陷入“流動性告急、業(yè)務(wù)無法開展、流動性惡化”的循環(huán)。

　　中誠信集團的增資，一定程度上化解了這種風(fēng)險。在確定“開源節(jié)流”的思路后，安心保險首先動刀內(nèi)部。

　　根據(jù)《上海證券報》報道，2019年初安心保險進行過一輪經(jīng)濟性裁員。起因是安心保險的車險業(yè)務(wù)虧損超出預(yù)期，造成生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生“嚴(yán)重困難”，因此解雇車險業(yè)務(wù)員工50人。

　　成立剛過三年，安心保險就遭遇至暗時刻。為了渡過難關(guān)，其管理層決定調(diào)整業(yè)務(wù)方向，即逐漸放棄車險，將賭注壓在健康險。

　　這場“冒險”，安心保險初戰(zhàn)告捷。2019年，安心保險的保費收入27.21億元，同比增長77.73%。其中，健康險貢獻22.63億元保費，占比保費83.17%，同比漲幅高達279.7%。

　　在安心保險的官網(wǎng)，其健康險的產(chǎn)品涵蓋百萬醫(yī)療險、防癌險、成人重疾保險等。在押注健康險前，該類型產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，已經(jīng)有價格戰(zhàn)的趨勢。安心保險殺入后，通過第三方流量平臺，規(guī)?；瘜?dǎo)入、銷售健康險，從而提升規(guī)模攤薄成本。

　　安心保險似乎駛向了好的航道，但又隱現(xiàn)暗礁。

　　在與第三方平臺銷售健康險的過程中，安心保險話語權(quán)相對薄弱，造成大量傭金支出。2019年，安心保險健康險的手續(xù)費及傭金費支出8.9億元，同比漲幅高達381.08%，遠(yuǎn)高于健康險保費同比279.7%的漲幅。

　　與此同時，健康險的賠付壓力，也倒逼安心保險做出一系列調(diào)整。盡管沒有披露具體賠付數(shù)據(jù)，但安心保險在去年下架門診、住院類的產(chǎn)品，并提高承保風(fēng)控力度。

　　投訴頻發(fā)牽出潛在風(fēng)險

　　押注健康險，終于讓安心保險扭虧為盈。

　　根據(jù)今年三季度報告，安心保險在報告期內(nèi)實現(xiàn)收入5.52億元，環(huán)比增加83.4%，凈利潤實現(xiàn)632.3萬元，同比增長117.3%。

　　這個時候，主持工作的前副總經(jīng)理林錦添卻主動離職。論業(yè)績，安心保險走出了兩年前的陰霾，但論風(fēng)控，安心保險在激進擴張健康險的道路上，問題逐漸突顯。

　　中國裁判文書網(wǎng)的信息顯示，今年4月某先前購買過安心保險醫(yī)療險的客戶，因不慎住院要求賠付保單，但安心保險以該客戶在投保前未告知其患有高血壓為由，拒絕賠償。經(jīng)該客戶提起訴訟，法院最終判定安心保險需對其進行理賠。

　　而根據(jù)中國銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局的通報，今年上半年財產(chǎn)保險公司被投訴最多的前三大企業(yè)，依次為易安保險、陽光信保、安心保險。

　　對此，《投資者網(wǎng)》就出現(xiàn)大量投訴糾紛，是否與激進擴張健康險、風(fēng)控管理跟不上有關(guān)等問題，向安心保險求證，對方未予置評。

　　扭虧為盈的業(yè)績，在風(fēng)險事件由少到多、由小到大的曝光面前，逐漸失色。更大的潛在風(fēng)險，還牽扯出安心保險的償付能力。

　　截至今年上半年，安心保險的綜合償付能力充足率僅為123.9%，已經(jīng)接近監(jiān)管紅線。根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》要求，保險公司綜合償付能力低于120%，將被列為重點核查對象。

　　從風(fēng)險暴露到償付能力逼近紅線，安心保險被倒逼啟動第二次增資擴股。

　　今年9月，安心保險披露增資公告。正大制藥出資2.15億元，將持股安心保險14.333%，成為僅次于中誠信集團的第二大股東。

　　增資、換高管、業(yè)務(wù)方向調(diào)整，上一次走出陰霾，安心保險走了這三步。這一次，增資落地，下一步是找到合適的總經(jīng)理人選。主持工作的林錦添離任后，出任臨時負(fù)責(zé)人的董事長韓剛，此前為大股東中誠信集團的財務(wù)負(fù)責(zé)人，對保險業(yè)務(wù)相對生疏，安心保險的總經(jīng)理懸念，還在延續(xù)。（思維財經(jīng)出品）

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責(zé)任編輯：潘翹楚