原標(biāo)題：解讀保單質(zhì)押貸款新規(guī)：不得用于房地產(chǎn)和股票投資

　　近年來，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)隨著人身險業(yè)務(wù)的快速發(fā)展而發(fā)展。10月29日，銀保監(jiān)會將起草的《人身保險公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《管理辦法》”），向社會公開征求意見。

　　所謂保單質(zhì)押貸款，是指人身保險公司（下稱“保險公司”）按照保險合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。

　　清華五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心專家朱俊生告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，保單質(zhì)押貸款的初衷是保險公司考慮到如果投保人的經(jīng)濟狀況發(fā)生變化，影響短期現(xiàn)金流，可能發(fā)生退保，而保單質(zhì)押貸款既可以解決投保人短期財務(wù)問題，又可以繼續(xù)提供保險保障。

　　銀保監(jiān)會表示，《管理辦法》具體內(nèi)容包括：一是界定人身保險公司保單質(zhì)押貸款的定義和性質(zhì)，明確其法律屬性和業(yè)務(wù)屬性，以及可提供貸款的保單范圍，保單貸款期間的保險賠付原則等。二是規(guī)定人身保險公司保單質(zhì)押貸款所遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則。包括貸款條款、貸款協(xié)議、貸款利率、期限、比例等。三是規(guī)范人身險公司開展保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的管理要求，包括管理制度和信息系統(tǒng)、償付能力及流動性管理、反洗錢及案件風(fēng)險和內(nèi)控要求等。四是明確人身保險公司保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)納入國家信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并規(guī)定了相關(guān)流程要求。五是明確保單質(zhì)押登記規(guī)則，規(guī)定質(zhì)權(quán)登記平臺的條件和要求。六是明確監(jiān)督檢查及對違規(guī)問題的監(jiān)管措施等。

　　哪些保單可以進行保單質(zhì)押貸款？

　　《管理辦法》指出，保險公司對保險期間超過一年且具有保單現(xiàn)金價值的個人人身保險，在保險合同有效期內(nèi)且猶豫期滿后，可依據(jù)保險合同約定向符合申請條件的投保人提供保單質(zhì)押貸款。保險公司不得對投資連結(jié)保險保單和團體保險保單提供保單質(zhì)押貸款。

　　需要強調(diào)的是，只有具有現(xiàn)金價值的保單可以進行保單質(zhì)押貸款，比如普通型或新型終身人壽保險、年金保險以及長期健康保險等。

　　保單質(zhì)押貸款的利率合不合適？

　　根據(jù)《管理辦法》，保險公司應(yīng)當(dāng)參照貸款市場報價利率，綜合考慮公司資金成本、保險資金運用水平、流動性狀況等因素，從服務(wù)消費者的角度出發(fā)，確定合理的保單質(zhì)押貸款利率。

　　保單質(zhì)押貸款利率不得低于相應(yīng)保險產(chǎn)品的預(yù)定利率。萬能保險保單質(zhì)押貸款利率不得低于上一年度實際結(jié)算利率的平均值。

　　北京工商大學(xué)保險專業(yè)副主任宋占軍對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，不同保險產(chǎn)品的保單質(zhì)押貸款利率往往會有差異，貸款利率通常參照人民銀行公布的同期貸款利率、公司自身資金成本及風(fēng)險管控能力以及該產(chǎn)品的客戶策略等因素，通常以實際簽訂貸款協(xié)議的約定利率執(zhí)行，保險公司也會保留調(diào)整貸款利率的權(quán)利。

　　保單質(zhì)押貸款可以提供多少資金？

　　《管理辦法》顯示，保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請貸款時保單現(xiàn)金價值的80%。保險公司應(yīng)加強對保單質(zhì)押貸款的額度管理，確保發(fā)放的貸款金額不超過監(jiān)管規(guī)定。

　　例如，某保險公司兩全保險（分紅型）條款顯示，在本合同保險期間內(nèi)，如果本合同已經(jīng)具有現(xiàn)金價值，投保人可以書面形式向本公司申請借款，但最高借款金額不得超過本合同當(dāng)時的現(xiàn)金價值扣除欠交保險費、借款及利息后余額的80%，且每次借款期限不得超過6個月。借款及利息應(yīng)在借款期限屆滿日償還。未能按期償還的，則所有利息將被并入原借款金額中，視同重新借款。當(dāng)本合同當(dāng)時的現(xiàn)金價值不足以抵償欠交的保險費、借款及利息時，本合同效力中止。

　　保單質(zhì)押貸款的資金可以用在哪？

　　《管理辦法》指出，保險公司在簽訂貸款協(xié)議時，應(yīng)要求投保人如實告知貸款用途，并進行記錄。投保人不得違反國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投資，不得用于購買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權(quán)投資。

　　保險公司應(yīng)將保單質(zhì)押貸款發(fā)放至投保人本人的銀行賬戶。投保人應(yīng)按照貸款協(xié)議約定的用途使用貸款，并如實向保險公司提供使用情況信息或證明。投保人未如實提供、超過貸款協(xié)議約定范圍使用貸款資金的，保險公司有權(quán)解除合同或提前收回貸款。

　　某保險公司人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，市場上保單質(zhì)押貸款存在一種可能的套利風(fēng)險，即保險公司設(shè)定的貸款利率水平低于保單給予客戶的分紅或收益水平，也就是存在利率倒掛情況，若客戶購買保單，出質(zhì)后獲得貸款并循環(huán)購買保單，就有可能套取保險公司的收益，如果有代理人大量利用這種套利模式同時還獲得銷售業(yè)績，就需要引起保險公司關(guān)注。

　　保單質(zhì)押貸款期限期限有多長？

　　《管理辦法》顯示，保單質(zhì)押貸款申請辦理時間應(yīng)在保險合同猶豫期滿后，貸款期限應(yīng)在保單保險期間內(nèi)，保單質(zhì)押貸款期限不得超過12個月。

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責(zé)任編輯：王進和