原標(biāo)題：險(xiǎn)資投資能力信披要求明確——強(qiáng)化事中事后監(jiān)管 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專業(yè)人員信息對(duì)外披露可簡(jiǎn)化

　　證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元

　　專業(yè)人員信息披露到哪個(gè)程度？新規(guī)對(duì)保險(xiǎn)資管公司不再設(shè)置股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)投資能力，已經(jīng)取得這兩項(xiàng)能力的保險(xiǎn)資管公司，對(duì)業(yè)務(wù)有無過渡期？新規(guī)和既有的保險(xiǎn)投資各種制度如何銜接……

　　10月10日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕45號(hào)）（下稱“45號(hào)文”）后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資能力備案制取消，改為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自己評(píng)估，并要求做好信息披露。這一新規(guī)落地執(zhí)行，需要信息披露相關(guān)配套工作，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)此存在一些細(xì)節(jié)性的疑問。

　　證券時(shí)報(bào)記者從業(yè)界獲悉，日前行業(yè)舉辦了專題培訓(xùn)，監(jiān)管人士在解析新規(guī)時(shí)對(duì)一些行業(yè)不清晰之處進(jìn)行了明確。

　　作為委托方不需信息披露

　　但仍需滿足相關(guān)要求

　　45號(hào)文第一條規(guī)定：投資管理能力是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等投資管理業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自行或受托開展各類投資管理業(yè)務(wù)，應(yīng)具備相應(yīng)的投資管理能力。

　　監(jiān)管人士在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，這條規(guī)定并非意味著保險(xiǎn)公司做委托投資就不需要滿足相關(guān)要求了，而只是說，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只做委托投資的，不需要按45號(hào)文進(jìn)行信息披露，但此前委托人需要滿足的那些監(jiān)管要求，也仍是需要滿足的。

　　比如，記者采訪了解到，目前對(duì)于保險(xiǎn)公司做委托投資的，也有相應(yīng)的監(jiān)管要求（《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》等），個(gè)別還有能力要求（如委托方式參與衍生品等）。

　　此處45號(hào)文強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)保險(xiǎn)公司“自行投資”或者是保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)“受托開展投資”等，提出明確的能力要求，要明確地進(jìn)行信息披露。

　　同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)投資管理業(yè)務(wù)，除滿足45號(hào)文規(guī)定的能力標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)當(dāng)遵守銀保監(jiān)會(huì)的其他監(jiān)管規(guī)定。如，有相關(guān)規(guī)定要求某項(xiàng)投資管理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司償付能力不能低于120%、保險(xiǎn)公司近三年或者近兩年不能有重大違法違規(guī)等要求，保險(xiǎn)公司也要同時(shí)符合才可以。

　　另外，證券公司、公募基金公司等受托管理保險(xiǎn)資金的業(yè)外機(jī)構(gòu)，是不是要具備45號(hào)文要求的相應(yīng)能力？監(jiān)管人士表示，45號(hào)文是主要針對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作出的能力要求，證券公司、公募基金等業(yè)外機(jī)構(gòu)更多地適用證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求以及保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法中的相應(yīng)要求。

　　專業(yè)人員信息上報(bào)詳細(xì)

　　披露最低人數(shù)即可

　　由于45號(hào)文取消了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資能力備案，改為自評(píng)估+信息披露，因此，相關(guān)披露信息要求，是此次不少險(xiǎn)企關(guān)注的內(nèi)容。

　　45號(hào)文第九條規(guī)定：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公開披露的投資管理能力建設(shè)及自評(píng)估內(nèi)容，應(yīng)涵蓋相關(guān)能力標(biāo)準(zhǔn)的各項(xiàng)要素。

　　涉及人員資質(zhì)的，45號(hào)文要求逐一列明專業(yè)人員的具體資質(zhì)和從業(yè)經(jīng)歷。這引起了一些保險(xiǎn)業(yè)界人士的擔(dān)憂——悉數(shù)披露專業(yè)人員詳細(xì)履歷將為別人挖角提供便利，不利于團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定和業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　目前看，情況好于業(yè)界最初預(yù)期。據(jù)介紹，后續(xù)各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只需向保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)或保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)上報(bào)相對(duì)詳細(xì)的版本，但對(duì)外披露時(shí)，可對(duì)內(nèi)容進(jìn)行一定程度的簡(jiǎn)化。

　　對(duì)專業(yè)人員的對(duì)外披露需包括監(jiān)管要求的要素，諸如人員的姓名、崗位是否兼職以及相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和從業(yè)的年限等，以顯示是否達(dá)到監(jiān)管要求。而其他更細(xì)化的一些要求，將作為監(jiān)管和相應(yīng)協(xié)會(huì)內(nèi)部的材料。

　　業(yè)界另一關(guān)注點(diǎn)在于，是否將整個(gè)團(tuán)隊(duì)信息公開披露。據(jù)了解，在對(duì)外披露人員數(shù)量上，只需達(dá)到披露監(jiān)管要求的人數(shù)。而如果公司團(tuán)隊(duì)專業(yè)人員超過監(jiān)管要求，可以自定超過要求的人員是否披露。

　　取得能力備案可繼續(xù)展業(yè)

　　明年1月31日前披露情況

　　45號(hào)文發(fā)布后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)備投資管理能力信息披露工作了。

　　要新增投資能力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，需按照要求在公司官網(wǎng)和相關(guān)的協(xié)會(huì)官網(wǎng)上進(jìn)行首次披露。而對(duì)于45號(hào)文發(fā)布前已經(jīng)取得相關(guān)能力備案的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，可以繼續(xù)開展投資業(yè)務(wù)，只需在2021年1月31日之前披露投資能力建設(shè)相關(guān)內(nèi)容即可。

　　還有一些特殊情況。此次新增了“股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力”，并首次明確其能力標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于此前已經(jīng)發(fā)行股權(quán)投資計(jì)劃的保險(xiǎn)資管公司，也只需在2021年1月31日前進(jìn)行相關(guān)能力建設(shè)情況的披露即可。

　　另外，此次取消了保險(xiǎn)資管公司的股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)投資能力，如果保險(xiǎn)資管公司此前已經(jīng)取得股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)能力備案，這段期間保險(xiǎn)公司跟保險(xiǎn)資管公司還可以正常地進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。但在明年1月31日之前，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資管公司都要按照新的要求進(jìn)行相應(yīng)的信息披露；保險(xiǎn)資管公司披露股權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品管理能力，保險(xiǎn)公司披露股權(quán)能力，兩方要同步配合披露。

　　優(yōu)化監(jiān)管取消備案

　　并非放松要求

　　監(jiān)管人士也強(qiáng)調(diào)，此次對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制、取消備案，不是對(duì)投資能力要求的放松，恰恰是通過優(yōu)化來加強(qiáng)投資能力的事中事后監(jiān)管。

　　“因?yàn)橹氨ｋU(xiǎn)投資能力采取一次性備案的方式，有些公司可能存在一些能力取得之后不符合要求的情況。但是現(xiàn)在我們監(jiān)管要求每半年就要披露一次，有社會(huì)的監(jiān)督，有行業(yè)自律的要求，其實(shí)對(duì)于能力建設(shè)是大大加強(qiáng)了?！北O(jiān)管人士表示，希望行業(yè)能夠切實(shí)引起重視，在此次優(yōu)化監(jiān)管政策的過程中，自覺地按照監(jiān)管規(guī)定來執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管要求。

　　此次優(yōu)化制度的同時(shí)，監(jiān)管層也表示將進(jìn)一步加強(qiáng)事中事后的監(jiān)督檢查和違規(guī)處罰。監(jiān)管人士透露，已在研究明年通過現(xiàn)場(chǎng)檢查，抓一些“典型”。

　　45號(hào)文規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信息披露不及時(shí)、不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整等情形的，銀保監(jiān)會(huì)將采取監(jiān)管談話、下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函等監(jiān)管措施責(zé)令限期改正。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)逾期未改正，或存在編造提供虛假信息、不具備投資管理能力而開展相應(yīng)投資業(yè)務(wù)、未履行信息披露和報(bào)告程序開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)、在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資等情形的，銀保監(jiān)會(huì)將依法依規(guī)予以行政處罰。

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責(zé)任編輯：王進(jìn)和