最新解答！險資投資能力“自評估”到底需要披露什么？專業(yè)人員信息上報尺度明確…

　　券商中國 劉敬元

　　專業(yè)人員信息披露到哪個程度？新規(guī)對保險資管公司不再設(shè)置股權(quán)、不動產(chǎn)投資能力，已經(jīng)取得這兩能力的保險資管公司，對業(yè)務(wù)有無過渡期？新規(guī)和既有的保險投資的各種制度，如何銜接……

　　10月10日中國銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕45號）（下稱“45號文”）后，保險機(jī)構(gòu)投資能力從備案制，改為保險機(jī)構(gòu)自己評估，并要求做好信息披露。

　　這一新規(guī)落地執(zhí)行，需要信息披露相關(guān)配套工作，保險業(yè)內(nèi)人士對此存在一些細(xì)節(jié)性的問題。

　　券商中國記者從業(yè)界獲悉，日前行業(yè)舉辦了專題培訓(xùn)，監(jiān)管人士在解析新規(guī)時對一些行業(yè)不清晰之處做了明確。

　　保險公司作為委托方的不需信息披露，但仍需滿足相關(guān)要求

　　45號文第一條規(guī)定：投資管理能力是保險機(jī)構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動產(chǎn)等投資管理業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)。保險機(jī)構(gòu)自行或受托開展各類投資管理業(yè)務(wù)，應(yīng)具備相應(yīng)的投資管理能力。

　　監(jiān)管人士強(qiáng)調(diào)，這條規(guī)定并非意味著保險公司做委托投資就不需要滿足相關(guān)要求了，而是說，保險機(jī)構(gòu)只做委托投資的，不需要按45號文進(jìn)行信息披露，但此前委托人需要滿足的那些監(jiān)管要求，也仍是需要滿足的。

　　比如，券商中國記者采訪了解到，目前對于保險公司做委托投資的，也有相應(yīng)的監(jiān)管要求（《保險資金委托投資管理暫行辦法》等），個別還有能力要求（如委托方式參與衍生品等）。

　　此處45號文強(qiáng)調(diào)的是，對保險公司“自行投資”或者是保險資管機(jī)構(gòu)“受托開展投資”等，提出明確的能力的要求，要明確地進(jìn)行信息披露。

　　同時，保險機(jī)構(gòu)開展相關(guān)投資管理業(yè)務(wù)，除滿足45號文規(guī)定的能力標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)當(dāng)遵守銀保監(jiān)會的其他監(jiān)管規(guī)定。如，有相關(guān)規(guī)定要求某項投資管理業(yè)務(wù)的保險公司償付能力不能低于120%、保險公司近三年或者近兩年不能有重大違法違規(guī)等要求，這些合規(guī)性的底線要求，保險公司也要同時符合才可以。

　　另外，證券公司、公募基金公司等受托管理保險資金的業(yè)外機(jī)構(gòu)，是不是要具備45號文的相應(yīng)能力？監(jiān)管人士表示，45號文是主要針對保險機(jī)構(gòu)作出的能力要求，證券公司、公募基金等業(yè)外機(jī)構(gòu)更多地適用證監(jiān)會相關(guān)要求以及保險資金委托投資管理辦法中的相應(yīng)要求。

　　專業(yè)人員信息：上報詳細(xì)、披露簡化，披露最低人數(shù)即可

　　由于45號文取消了保險機(jī)構(gòu)投資能力備案，改為自評估+信息披露，因此，相關(guān)披露信息要求，是此次不少險企關(guān)注的內(nèi)容。

　　45號文第九條規(guī)定：保險機(jī)構(gòu)公開披露的投資管理能力建設(shè)及自評估內(nèi)容，應(yīng)涵蓋相關(guān)能力標(biāo)準(zhǔn)的各項要素。

　　涉及人員資質(zhì)的，45號文要求逐一列明專業(yè)人員的具體資質(zhì)和從業(yè)經(jīng)歷。這引起了一些保險業(yè)界人士的擔(dān)憂——悉數(shù)披露專業(yè)人員詳細(xì)履歷將為別人挖角提供便利，不利于團(tuán)隊穩(wěn)定和業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　目前看，情況好于業(yè)界最初預(yù)期。據(jù)介紹，后續(xù)各保險機(jī)構(gòu)只需向保險業(yè)協(xié)會或保險資管業(yè)協(xié)會上報相對詳細(xì)的版本，但對外披露時，將可對內(nèi)容進(jìn)行一定程度的簡化。

　　對專業(yè)人員的對外披露需包括監(jiān)管要求的要素，諸如人員的姓名、崗位是否兼職以及相關(guān)的經(jīng)驗和從業(yè)的年限等，以顯示是否達(dá)到監(jiān)管要求。而其他更細(xì)化的一些要求，將作為監(jiān)管和相應(yīng)協(xié)會內(nèi)部的材料。

　　業(yè)界另一關(guān)注點在于，是否將整個團(tuán)隊信息公開披露。據(jù)了解，在對外披露人員數(shù)量上，只需達(dá)到披露監(jiān)管要求的人數(shù)。而如果公司團(tuán)隊專業(yè)人員超過監(jiān)管要求，可以自定超過要求的人員是否披露。

　　45號文還要求：涉及制度建設(shè)的，應(yīng)逐條列出相應(yīng)制度名稱、發(fā)文字號。此處提及的制度建設(shè)也不需要集中到一個制度中，如果是有不同的多個制度，相關(guān)制度的內(nèi)容能夠涵蓋要求即可。

　　45號文要求的“涉及流程機(jī)制的，應(yīng)清晰列明總體框架及各環(huán)節(jié)分工、管理規(guī)則名稱及責(zé)任人信息”。此處要求的各環(huán)節(jié)分工以及責(zé)任人信息，相關(guān)的崗位信息或者是人員信息均可以。

　　已取得能力備案的可繼續(xù)業(yè)務(wù)，明年1月31日前披露情況

　　45號文發(fā)布后，保險機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)備投資管理能力信息披露工作了。

　　要新增投資能力的保險機(jī)構(gòu)，需按照要求在公司官網(wǎng)和協(xié)會官網(wǎng)上進(jìn)行首次披露。而對于45號文發(fā)布前已經(jīng)取得相關(guān)能力備案的保險機(jī)構(gòu)，可以繼續(xù)開展投資業(yè)務(wù)，只需在2021年1月31日之前披露投資能力建設(shè)相關(guān)內(nèi)容即可。

　　還有一些特殊情況。此次新增了“股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力”，并首次明確其能力標(biāo)準(zhǔn)，對于此前已經(jīng)發(fā)行股權(quán)投資計劃的保險資管公司，也只需在2021年的1月31日前進(jìn)行相關(guān)能力建設(shè)情況的披露即可。

　　另外，此次取消了保險資管公司的股權(quán)、不動產(chǎn)投資能力，如果保險資管公司此前已經(jīng)取得股權(quán)和不動產(chǎn)能力備案，這段期間保險公司跟保險資管公司還可以正常地進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。但在明年1月31日之前，保險公司和保險資管公司都要按照新的要求進(jìn)行相應(yīng)的信息披露；保險資管公司披露股權(quán)計劃產(chǎn)品管理能力，保險公司披露股權(quán)能力，兩方要同步配合披露。

　　優(yōu)化監(jiān)管、取消備案，并非放松要求

　　監(jiān)管人士也強(qiáng)調(diào)，此次對保險機(jī)構(gòu)投資管理能優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制、取消備案，不是對投資能力要求的放松，恰恰是通過優(yōu)化來加強(qiáng)投資能力的事中事后監(jiān)管。

　　“因為之前保險投資能力采取一次性備案的方式，有些公司可能存在一些能力取得之后不符合要求的情況。但是現(xiàn)在我們監(jiān)管要求每半年就要披露一次，有了社會的監(jiān)督，有行業(yè)自律的要求，其實對于能力建設(shè)是大大加強(qiáng)了。”監(jiān)管人士表示，希望行業(yè)能夠切實引起重視，在此次優(yōu)化監(jiān)管政策的過程中，自覺地按照監(jiān)管規(guī)定來執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管要求。

　　此次優(yōu)化制度的同時，監(jiān)管也表示將進(jìn)一步加強(qiáng)事中事后的監(jiān)督檢查和違規(guī)處罰。監(jiān)管人士透露，也在研究明年通過現(xiàn)場檢查，抓一些“典型”。

　　45號文規(guī)定，保險機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信息披露不及時、不真實、不準(zhǔn)確、不完整等情形的，銀保監(jiān)會將采取監(jiān)管談話、下發(fā)風(fēng)險提示函等監(jiān)管措施責(zé)令限期改正。保險機(jī)構(gòu)逾期未改正，或存在編造提供虛假信息、不具備投資管理能力而開展相應(yīng)投資業(yè)務(wù)、未履行信息披露和報告程序開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)、在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資等情形的，銀保監(jiān)會將依法依規(guī)予以行政處罰。

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責(zé)任編輯：張譯文