原標(biāo)題：又一筆信托違約！這家財(cái)險(xiǎn)公司踩雷信托大坑，總投資接近300億，已有143億處于違約狀態(tài)
繼遭遇6月份11筆新時(shí)代信托投資違約后，天安財(cái)險(xiǎn)投資另一筆新時(shí)代信托再現(xiàn)違約。
8月14日，西水股份公告稱(chēng)，公司接到子公司天安財(cái)險(xiǎn)通知，2020年8月13日到期的“新時(shí)代信托藍(lán)海1074號(hào)”投資本金為16.80億元，到期利息0.78億元，本息合計(jì)17.58億元。
截至8月13日天安財(cái)險(xiǎn)未收到此信托計(jì)劃的本金和投資收益。截至公告日，天安財(cái)險(xiǎn)到期且未收到投資本金和收益的新時(shí)代信托產(chǎn)品共有12筆、合計(jì)投資本金143.30億元。
根據(jù)此前公告，天安財(cái)險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)新時(shí)代信托發(fā)行的信托產(chǎn)品共計(jì)284.44億元，其中60.40億元信托產(chǎn)品于2020年6月到期，至今逾期未收回，存在到期不能兌付的風(fēng)險(xiǎn)。天安財(cái)險(xiǎn)正在對(duì)投資上述信托產(chǎn)品的合規(guī)決策流程進(jìn)行核查，可能存在一定問(wèn)題，待核實(shí)后將另行予以披露。
券商中國(guó)記者此前曾就將如何應(yīng)對(duì)投資新時(shí)代信托事件帶來(lái)的現(xiàn)金流壓力，以及現(xiàn)金流壓力緊張下如何保障投保人利益等問(wèn)題采訪天安財(cái)險(xiǎn)，截至記者發(fā)稿未獲回復(fù)。
天安財(cái)險(xiǎn)投資新時(shí)代信托本息達(dá)296.2億元
天安財(cái)險(xiǎn)成立于1995年，注冊(cè)資本177.64億元。西水股份及3家合伙企業(yè)金奧凱達(dá)、國(guó)亞創(chuàng)豪、恒錦宇盛合計(jì)持有50.87%股權(quán)。
此前，天安財(cái)險(xiǎn)踩雷新時(shí)代信托一事已經(jīng)引起上交所關(guān)注，在8月11日回復(fù)上交所《關(guān)于內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》中，西水股份說(shuō)明了天安財(cái)險(xiǎn)的信托踩雷情況。
根據(jù)此前公告，天安財(cái)險(xiǎn)所持新時(shí)代信托產(chǎn)品均為集合資金信托計(jì)劃，底層資產(chǎn)為非上市權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，每一個(gè)信托產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的都有股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保增信措施。但從天安財(cái)險(xiǎn)初步核查情況看，底層資產(chǎn)的擔(dān)保物可能存在擔(dān)保不足情況，其擔(dān)保有效性需要進(jìn)一步核實(shí)。
天安財(cái)險(xiǎn)2019年報(bào)告期末持有金融投資資產(chǎn)（含信托產(chǎn)品）合計(jì)486.35億元，其中天安財(cái)險(xiǎn)的金融投資資產(chǎn)為461.49億元，包括集合信托投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、未上市企業(yè)股權(quán)、股權(quán)投資基金。其中，集合信托投資計(jì)劃截至2019年末的賬面價(jià)值為278.99億元。
上述信托產(chǎn)品因到期收回、新增投資等原因，截至2020年6月30日賬面價(jià)值已調(diào)整為296.20億元，其中本金284.44億元，應(yīng)計(jì)利息11.76億元，全部為新時(shí)代信托產(chǎn)品。
在此次新時(shí)代信托產(chǎn)品暴雷之前，此前，天安財(cái)險(xiǎn)持有的新時(shí)代信托作為受托人發(fā)行的“新時(shí)代信托藍(lán)海信托計(jì)劃”中已有11筆信托產(chǎn)品到期且未收到本金及投資收益。
西水股份表示，經(jīng)初步核實(shí)，信托產(chǎn)品存在重大減值跡象，天安財(cái)險(xiǎn)正與新時(shí)代信托進(jìn)行溝通協(xié)商，并進(jìn)行減值測(cè)試，相關(guān)情況待核實(shí)后將另行披露。
此前，銀保監(jiān)會(huì)曾宣布，天安財(cái)險(xiǎn)、新時(shí)代信托等六家公司觸發(fā)了接管條件，為保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人、信托當(dāng)事人合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，銀保監(jiān)會(huì)決定7月17日起，對(duì)上述6家機(jī)構(gòu)實(shí)施接管，接管期限為一年。如接管工作未達(dá)到預(yù)期效果，接管期限依法延長(zhǎng)。
這一變化對(duì)新時(shí)代信托履約產(chǎn)生不小影響。
西水股份此前公告稱(chēng)，2020年6月份，天安財(cái)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的新時(shí)代信托發(fā)行的信托產(chǎn)品部分到期后，新時(shí)代信托積極與天安財(cái)險(xiǎn)商談進(jìn)行展期，并且雙方已經(jīng)啟動(dòng)辦理展期合同的相關(guān)手續(xù)，因辦理過(guò)程細(xì)節(jié)復(fù)雜，節(jié)奏較慢。天安財(cái)險(xiǎn)公司認(rèn)為展期合同簽署后即視為業(yè)務(wù)正常，不構(gòu)成逾期，因此在展期過(guò)程中沒(méi)有按照構(gòu)成信托產(chǎn)品違約處理。
7月17日，當(dāng)公司看到天安財(cái)險(xiǎn)以及新時(shí)代信托同時(shí)被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)接管的公告后，判斷雙方已無(wú)法簽署展期合同，于是在發(fā)布接管公告的同時(shí)披露了信托產(chǎn)品逾期的公告。
存在違約風(fēng)險(xiǎn)的不止新時(shí)代信托
另?yè)?jù)西水股份此前披露，天安財(cái)險(xiǎn)尚持有中意資管作為受托人的中意-北大方正集團(tuán)貴陽(yáng)商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃，投資本金為4.4億元，到期日為2020年10月9日，截止公告日未收到利息合計(jì)金額0.17億元，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，天安財(cái)險(xiǎn)將對(duì)該筆債權(quán)計(jì)劃計(jì)提本金減值3.04億元。
另外，天安財(cái)險(xiǎn)正對(duì)股權(quán)投資基金等其他金融投資資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)，可能存在違約風(fēng)險(xiǎn)，待核實(shí)后將另行予以披露。
西水股份表示，就以上所投資金融資產(chǎn)，天安財(cái)險(xiǎn)將進(jìn)一步加強(qiáng)投后管理，采取必要的法律手段，對(duì)存在違約的投資，將依照相關(guān)法律予以追償。
天安財(cái)險(xiǎn)流動(dòng)性再承壓
此次踩雷如果不能順利兌付，今年剛剛從百億理財(cái)險(xiǎn)兌付重壓中脫身的天安財(cái)險(xiǎn)可能再度遭遇現(xiàn)金流壓力。
數(shù)據(jù)顯示，天安財(cái)險(xiǎn)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.9億元。截至2020年一季度末，天安財(cái)險(xiǎn)凈資產(chǎn)為297.14億元。這意味著如果新時(shí)代信托如果全部暴雷，天安財(cái)險(xiǎn)凈資產(chǎn)將為零。
截至3月31日，天安財(cái)險(xiǎn)3個(gè)月內(nèi)的綜合流動(dòng)比率為140.71%，1年內(nèi)的綜合流動(dòng)比率為149.00%，說(shuō)明公司短期流動(dòng)資產(chǎn)配置充足。不過(guò)，天安財(cái)險(xiǎn)1年以上綜合流動(dòng)比率為74.71%，說(shuō)明公司長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配不夠充分，2021年存在一定的流動(dòng)性壓力。
責(zé)任編輯：張熠
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