原標(biāo)題：中煤保險(xiǎn)擬增資5億股，以抵御償付能力下降風(fēng)險(xiǎn)

近日，山西省產(chǎn)權(quán)交易中心官網(wǎng)披露，中煤財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱“中煤保險(xiǎn)”）發(fā)布增資擴(kuò)股公告，擬通過公開征集及非公開協(xié)議方式增發(fā)不超過5億股的公司股份，用以補(bǔ)充公司資金，支撐業(yè)務(wù)發(fā)展并滿足對(duì)償付能力充足率的監(jiān)管要求，公告截止日期為12月23日。

披露顯示，中煤保險(xiǎn)擬采取公開征集方式引入2-3名投資者，其中1名戰(zhàn)略類投資者，認(rèn)購的融資方股份總數(shù)不低于3.2億股，并且不超過4億股；另1-2名為財(cái)務(wù)類投資者，認(rèn)購的股份總數(shù)合計(jì)不超過1.5億股。在增資后的股權(quán)設(shè)置上，原股東持股比例合計(jì)為不高于73.77%；新進(jìn)股東持股比例合計(jì)不低于26.23%。

值得注意的是，中煤保險(xiǎn)現(xiàn)有大股東山西金融投資控股集團(tuán)有限公司（簡稱“山西金控”）也將參與此次增資。若此次增發(fā)股份不低于3.7億股，山西金控將以非公開協(xié)議方式以0.3億元認(rèn)購本次增發(fā)股份，價(jià)格與公開征集發(fā)行價(jià)格保持一致，具體認(rèn)購股份數(shù)量根據(jù)最終發(fā)行價(jià)格確定。本次增資后，山西金控及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例不得超過中煤保險(xiǎn)注冊(cè)資本的三分之一，且山西金控仍保留單一大股東地位。

多年虧損：償付能力曾接近監(jiān)管紅線

中煤保險(xiǎn)的此次增資擴(kuò)股，重要原因之一在于抵御公司償付能力充足率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

償付能力是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力，原保監(jiān)會(huì)制定的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。

公開資料顯示，中煤保險(xiǎn)成立于2008年10月，注冊(cè)地山西省太原市，目前注冊(cè)資本為9億元，是國內(nèi)唯一一家具有煤炭行業(yè)背景的保險(xiǎn)公司。中煤保險(xiǎn)現(xiàn)有15位股東，持股超過10%的股東有3家，分別是山西金控（44.44%）、中國中煤能源集團(tuán)有限公司（11.11%）和山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（11.11%）。

作為山西地方性保險(xiǎn)公司，中煤保險(xiǎn)自公司成立以來便一直深陷虧損陰影。

記者梳理中煤保險(xiǎn)披露的歷年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，除了2014年該公司以347.74萬盈利以外，2009年至2018年公司均為虧損狀態(tài)，其中2016年虧損1.38億元，2017年虧損1.4億元，2018年虧損0.58億元。進(jìn)入2019年，中煤保險(xiǎn)盈利已有起色，近期公布的2019年第三季度財(cái)報(bào)顯示，中煤保險(xiǎn)2019年1月-9月凈利潤已經(jīng)達(dá)到1198.82萬元。但是，從往年盈虧狀況統(tǒng)計(jì)上看，自公司成立以來至今十余年，中煤保險(xiǎn)累計(jì)虧損已經(jīng)達(dá)到5.64億元。

此前，中煤保險(xiǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示，因近年來公司經(jīng)營碰到困難而未能盈利，但公司已有扭虧計(jì)劃，大股東山西金控也對(duì)該公司有利潤指標(biāo)要求。

在公司連年虧損的背景下，近年來中煤保險(xiǎn)的償付能力充足率也如過山車般跌宕起伏。

據(jù)中煤保險(xiǎn)披露的償付能力報(bào)告，2015年，中煤保險(xiǎn)的償付能力充足率還維持在327%的水平，到2016年，償付能力充足率大幅下降，僅為152%，2017年稍有上升達(dá)到182%，到2018年后卻再次下降，為130.42%，是歷年以來最低水平。進(jìn)入2019年第二季度，中煤保險(xiǎn)的綜合償付能力充足率更是突破歷史新低，降至120.31%，已接近監(jiān)管紅線，與銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的不低于100%僅差20.31個(gè)百分點(diǎn)。

另據(jù)原保監(jiān)會(huì)2017年出臺(tái)的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》規(guī)定，綜合償付能力充足率低于120%等償付能力風(fēng)險(xiǎn)較大的保險(xiǎn)公司為重點(diǎn)核查對(duì)象。不過，中煤保險(xiǎn)近期公布的2019年3季度償付能力報(bào)告顯示，目前該公司的此項(xiàng)指標(biāo)回升至144.87%。

增資擴(kuò)股以引入優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者，為公司資金“補(bǔ)血”，支撐業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)抵御償付能力下降風(fēng)險(xiǎn)，成為了中煤保險(xiǎn)當(dāng)前重要的議程之一。

披露公告表明，此次中煤保險(xiǎn)希望引入的戰(zhàn)略投資者應(yīng)符合“能夠幫助融資方提升管理能力和科技創(chuàng)新能力，在經(jīng)營理念和業(yè)務(wù)發(fā)展方面具有協(xié)同效應(yīng)；對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營規(guī)律有較深入了解”且“具有持續(xù)出資能力，在行業(yè)具有一定影響力”等相關(guān)條件。

遭行政監(jiān)管：此前涉4項(xiàng)違法違規(guī)

據(jù)了解，除上述償付能力等問題，中煤保險(xiǎn)在今年7月17日還因公司部分產(chǎn)品違法違規(guī)，收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。決定書指出，中煤保險(xiǎn)公司部分產(chǎn)品存在以下問題：一是條款名稱命名不規(guī)范；二是退保規(guī)定不明確；三是費(fèi)率調(diào)整條件不清晰、不明確；四是精算報(bào)告包含要素不完備、不合理。

上述問題違反了《中華人民共和國保險(xiǎn)法》、《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法》、《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)銷售有關(guān)問題的緊急通知》、《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引》等一系列法律或規(guī)定對(duì)應(yīng)的相關(guān)條款。

為加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管，保護(hù)投保人和被保險(xiǎn)人合法權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)要求中煤保險(xiǎn)自接到行政監(jiān)管措施決定書之日起，立即停止使用問題產(chǎn)品，并在一個(gè)月內(nèi)完成問題產(chǎn)品的修改工作；并且，在監(jiān)管的六個(gè)月內(nèi)，禁止備案新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率（農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品除外）；銀保監(jiān)會(huì)還要求，中煤保險(xiǎn)應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定開發(fā)產(chǎn)品，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量管理工作，對(duì)公司產(chǎn)品開發(fā)管理方面存在的問題進(jìn)行全面自查整改。

收到行政監(jiān)管措施決定書后，中煤保險(xiǎn)采取了一系列措施進(jìn)行整改，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了處罰。具體包括：停售并修訂所涉問題的產(chǎn)品；停止除農(nóng)險(xiǎn)以外的產(chǎn)品備案并公告；修訂公司《保險(xiǎn)產(chǎn)品開放及管理辦法》與《產(chǎn)品管理委員會(huì)章程》，立項(xiàng)產(chǎn)品開發(fā)管理系統(tǒng)；對(duì)全部在售產(chǎn)品的條款、費(fèi)率、可行性報(bào)告、精算報(bào)告等材料進(jìn)行了審查，制定了整改方案等。

據(jù)中煤保險(xiǎn)現(xiàn)有第一大股東山西金控的官網(wǎng)介紹，山西金控于2015年12月16日注冊(cè)成立，是由山西省人民政府授權(quán)山西省財(cái)政廳履行出資人職責(zé)，投資設(shè)立的國有獨(dú)資公司，是山西省政府在金融領(lǐng)域的資本投資、管理公司，是集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、股權(quán)、資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)、再擔(dān)保、基金以及投資等于一體的全牌照大型地方金融控股集團(tuán)。