業(yè)內(nèi)測算，以2012年到2017年間保費收入五年復(fù)合增長率38%為依據(jù)計算，預(yù)計到2020年健康保險市場規(guī)模將超過1萬億元。

銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年1-8月，健康保險原保險保費收入4991億元，同比增長31.47%，繼續(xù)保持高速增長。

從幾個維度可以大致描摹出健康保險發(fā)展的旺盛狀態(tài)。首先，健康保險在上市保險公司中占有愈發(fā)重要的位置。2019年上半年，中國平安(601318)、中國人壽、中國太保以及新華保險健康險保費收入分別為546.9億元、624.2億元、277.2億元以及279.8億元，同比增速分別為22.4%、29.8%、56.0%以及25.9%，整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢。

目前，各家保險公司加大對于主力健康保險的推廣力度，市場競爭日趨激烈。例如，平安健康險近期升級了“i動�！苯】颠\動保障計劃，推出了一款免費的百萬醫(yī)療險“i動保·醫(yī)療”，用戶每月20萬步（即每天6666步）即可獲取每月100萬元的醫(yī)療險保額。

與此同時，健康保險領(lǐng)域也迎來了投資風(fēng)口。此前，北京妙醫(yī)佳信息技術(shù)有限公司對外宣布完成的近5億元C輪融資，由中國太保旗下的太平洋醫(yī)療健康管理有限公司、太平洋保險(601601)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司以及翕然資本共同投資。

流量巨頭也紛紛布局健康保險。今年以來，以螞蟻金服“相互寶”為代表的網(wǎng)絡(luò)互助計劃受到廣泛關(guān)注，如今“相互寶”會員已經(jīng)超過9000萬人；騰訊微保“藥神保”灰度測試上線僅7天，投保轉(zhuǎn)化率就達(dá)到了其此前明星產(chǎn)品“微醫(yī)保”的4倍，成為微保上線以來最為“爆款”的保險產(chǎn)品。

健康保險發(fā)展喜與憂

根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年，互聯(lián)網(wǎng)健康保險業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長，健康保險在互聯(lián)網(wǎng)人身保險中的比重首次突破10%至10.3%。具體而言，2018年，互聯(lián)網(wǎng)健康保險累計實現(xiàn)規(guī)模保費收入122.9億元，同比增長108.3%。其中，費用報銷型醫(yī)療保險仍是最受市場歡迎的主力險種，全年累計實現(xiàn)規(guī)模保費64億元，同比增長133.3%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險總規(guī)模保費的52.1%；重疾保險實現(xiàn)規(guī)模保費33.9億元，同比增長68.7%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險總規(guī)模保費的27.6%。

業(yè)內(nèi)測算，以2012年到2017年間保費收入五年復(fù)合增長率38%為依據(jù)計算，預(yù)計到2020年健康保險市場規(guī)模將超過1萬億元。艾瑞咨詢在針對健康保險的報告中指出，2020年我國健康保險市場以26%的滲透率計算，人均每單消費價增長到3500元，市場將達(dá)到1.3萬億元。可見，我國健康保險市場未來擁有廣闊的發(fā)展空間。

2019年1-8月，健康保險原保險賠付支出1430億元，同比增長37.56%。這意味著，健康保險保費在高速增長的同時，也面臨著賠付支出增速超過保費增速的挑戰(zhàn)。

目前，隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展、醫(yī)療技術(shù)水平的不斷提高，以及人們消費需求的日益多元化，越來越多的重疾保險在疾病發(fā)生后不終止，如多次給付重疾、身故恢復(fù)保額等，這滿足了消費者重疾保障的現(xiàn)實需求，但也給保險公司產(chǎn)品開發(fā)和定價造成了一定困擾，甚至出現(xiàn)了有人利用一些疾病的保額與實際治療費用、康復(fù)費用存在較大差異的情況，進(jìn)行套利。

面對激烈的市場競爭環(huán)境，網(wǎng)銷健康保險不僅同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，還不得不一再降低保費、放寬核保條件、縮短等待期，在消費者投保時，僅依靠客戶告知作為投保風(fēng)險的主要篩選手段，這不僅容易造成消費者和保險公司之間的理賠糾紛，也增加了保險公司的逆選擇風(fēng)險。

與健康服務(wù)業(yè)不斷融合成趨勢

未來，我國健康保險與健康服務(wù)業(yè)不斷融合已經(jīng)成為大勢所趨。

第一，“健康保險”+“健康服務(wù)”深度合作。保險公司進(jìn)一步加強與醫(yī)療、體檢、護(hù)理等機構(gòu)合作，一方面在健康產(chǎn)品中為參保人提供健康風(fēng)險評估、健康體檢、健康咨詢等服務(wù)；另一方面，通過發(fā)揮支付方管控力量，加強對醫(yī)療行為的監(jiān)督和對醫(yī)療費用的控制，促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)行為規(guī)范化。

第二，“保險資金”+“健康產(chǎn)業(yè)”資本投資。大型保險集團多選擇重資產(chǎn)投入，自建體系或利用資本運作，謀求與健康服務(wù)業(yè)的整合。尤其是一些大型保險集團通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，構(gòu)建涵蓋健康保障、健康服務(wù)、醫(yī)療護(hù)理、養(yǎng)老社區(qū)等“大健康”的產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈和生態(tài)圈，有效延伸健康險服務(wù)空間、產(chǎn)業(yè)空間和投資空間，這既可以促進(jìn)主業(yè)發(fā)展、深化服務(wù)內(nèi)涵、強化風(fēng)險管控，也可以延伸投資鏈條、形成多元盈利，提升競爭優(yōu)勢。實現(xiàn)健康保險與健康服務(wù)業(yè)融合，構(gòu)建“大健康”生態(tài)圈，已經(jīng)成為部分保險公司建立和鞏固競爭優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略選擇。

第三，“健康產(chǎn)業(yè)”+“健康保險”反向跨界。健康服務(wù)業(yè)的龍頭企業(yè)謀求進(jìn)入健康保險市場。

健康保險與健康服務(wù)業(yè)具有深度融合的基礎(chǔ)。健康保險的可持續(xù)發(fā)展要求保險公司與醫(yī)療、體檢、護(hù)理等健康服務(wù)業(yè)機構(gòu)加強合作。首先，保險機構(gòu)通過投資設(shè)立、戰(zhàn)略合作等多種方式與健康服務(wù)業(yè)形成更緊密的紐帶，二者可以共享醫(yī)療數(shù)據(jù)，合作開發(fā)適合市場需求的健康保險產(chǎn)品，更好地發(fā)揮保險機構(gòu)的風(fēng)險保障和風(fēng)險管理功能。其次，保險機構(gòu)還為健康保險客戶提供健康風(fēng)險評估、健康體檢、健康咨詢、健康管理等服務(wù)，發(fā)揮服務(wù)的競爭優(yōu)勢。最后，保險公司通過與醫(yī)療機構(gòu)合作，可以有效發(fā)揮作為支付人的戰(zhàn)略購買功能，加強對醫(yī)療行為的監(jiān)督和對醫(yī)療費用的控制，促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)行為規(guī)范，降低賠付率，同時提升醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量。同時，健康保險與健康服務(wù)業(yè)的結(jié)合可以促進(jìn)負(fù)債端保險業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)的融合。一方面，健康服務(wù)業(yè)投資規(guī)模大、盈利周期長，需要長期資本的投入。保險資金具有規(guī)模大、期限長的屬性，與健康服務(wù)業(yè)的發(fā)展需求高度契合，可以成為健康服務(wù)業(yè)重要的資本來源。另一方面，保險資金投資健康產(chǎn)業(yè)能夠緩解保險資金錯配壓力，規(guī)避經(jīng)濟周期性風(fēng)險，弱化因資本市場的不穩(wěn)定對保險公司投資收益的影響，提升保險公司的抗風(fēng)險能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

推動健康保險與健康服務(wù)業(yè)融合的建議

第一，推動商業(yè)健康保險在更廣泛的范圍內(nèi)參與社會醫(yī)療保險的經(jīng)辦和管理。實現(xiàn)社會醫(yī)療保險提供從政府到市場與社會的多元部門的轉(zhuǎn)型，使治理結(jié)構(gòu)從單中心走向多中心，實現(xiàn)從單一付款人向多個付款人的轉(zhuǎn)變。

第二，完善保險機構(gòu)投資健康服務(wù)業(yè)的政策。放寬醫(yī)療機構(gòu)的規(guī)劃限制、淡化醫(yī)療機構(gòu)的等級要求、放松從業(yè)限制、簡化審批流程。明確保險機構(gòu)投資健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)的財稅、土地、醫(yī)保等方面的政策。

第三，優(yōu)化負(fù)債端保險業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)融合的政策環(huán)境。要進(jìn)一步發(fā)揮保險資金優(yōu)勢，推動健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。為此，要適當(dāng)擴大投資運作空間，支持保險資金以投資新建、參股、并購等方式投資健康服務(wù)業(yè)，增加社會醫(yī)療資源供給，促進(jìn)保險業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

第四，放松對市場主體的不當(dāng)管制。一是對營業(yè)范圍增加“健康管理”項。銀保監(jiān)會可以與國家工商行政管理部門協(xié)商，推動從事健康保險業(yè)務(wù)的市場主體擴大經(jīng)營范圍，將“健康管理”納入健康險經(jīng)營主體的經(jīng)營范圍。二是明確保險機構(gòu)可以對非保險客戶提供健康管理服務(wù)。這有助于擴大健康保險經(jīng)營主體提供健康管理服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍，發(fā)揮其在健康管理方面的專業(yè)優(yōu)勢，促進(jìn)公眾健康水平的提升。三是提高健康管理服務(wù)分?jǐn)偙ＹM比例。為了適應(yīng)我國衛(wèi)生醫(yī)療體制改革政策導(dǎo)向從“重治療”向“重預(yù)防”方向的轉(zhuǎn)變，推動健康管理的發(fā)展，應(yīng)放寬健康管理服務(wù)成本限制，提高健康管理服務(wù)分?jǐn)偙ＹM比例，從而充分彰顯健康保險的保障功能，促進(jìn)客戶健康改善。

第五，加快醫(yī)保數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和互聯(lián)互通。加快基本醫(yī)保數(shù)據(jù)、醫(yī)療系統(tǒng)對接標(biāo)準(zhǔn)、“三大目錄”的國家級標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，及共享更新機制。通過系統(tǒng)對接和數(shù)據(jù)交互，有利于保險公司加強對醫(yī)療行為實時監(jiān)控和醫(yī)療費用審核，減少不合理醫(yī)療支出，優(yōu)化醫(yī)療資源使用效率，為健康保險和健康服務(wù)業(yè)的整合提供技術(shù)支持。

（本文摘自《中國金融業(yè)發(fā)展趨勢報告（2019）》，該報告將于2019年11月18日-19日召開的第十四屆21世紀(jì)亞洲金融年會對外發(fā)布。朱俊生系國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任）