年中特稿①丨人保，怎么了

　　原創(chuàng) 今日保 

　　來(lái)源：今日保 

　　文/秦桑

　　端午臨仲夏，民間有“避五毒”的習(xí)俗。

　　對(duì)于新中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)子——人保集團(tuán)來(lái)說(shuō)，這個(gè)端午過(guò)的有點(diǎn)步步驚心，甚至魑魅魍魎應(yīng)接不暇。

　　武漢金凰首飾83噸假黃金曝光，人保財(cái)險(xiǎn)湖北分公司深度牽扯其中。據(jù)財(cái)新報(bào)道，此案牽扯60筆保單，229億元的保險(xiǎn)金額。

　　賠，還是不賠？一團(tuán)迷霧。

　　還有一件事。騰訊最近起訴老干媽，追討廣告費(fèi)，要求查封1624萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)，又是人保財(cái)險(xiǎn)深圳分公司為財(cái)產(chǎn)保全提供信用擔(dān)保。后續(xù)神反轉(zhuǎn)！騰訊被“假的老干媽”給騙了。

　　后續(xù)賠，還是不賠？又值得探討。

　　再聯(lián)系到此前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)玖富數(shù)科集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“玖富”）和人保財(cái)險(xiǎn)因23億元“服務(wù)費(fèi)”互相起訴，引起業(yè)內(nèi)大討論。

　　2019年，人保財(cái)險(xiǎn)因?yàn)樾庞帽ＷC險(xiǎn)踩雷，巨虧28.8億元……

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)業(yè)的底蘊(yùn)。但是，在“扛把子”人保財(cái)險(xiǎn)身上絲毫沒(méi)有得到體現(xiàn)，反而該避開(kāi)的坑，都踩了下去了；該躲開(kāi)的雷，都爆在頭頂了。

　　給集團(tuán)添堵的不僅是財(cái)險(xiǎn)，還有人保資產(chǎn)踩雷方正債券，旗下多只基金飽受牽連，甚至遭遇清盤。

　　再聯(lián)想到去年喜憂參半的年報(bào)，調(diào)整不斷的高管，接連而至的大號(hào)罰單……人保集團(tuán)像是不斷跋山涉水、不斷翻山越嶺，但是一路崎嶇坎坷，何時(shí)能迎來(lái)自己的康莊大道？

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　　-Insurance Today-

　　騙局！

　　最近有兩個(gè)很魔幻的騙局扎堆爆出，影響廣泛，牽扯數(shù)額巨大。

　　先是，騰訊狀告老干媽，請(qǐng)求查封老干媽名下價(jià)值人民幣16240600元的財(cái)產(chǎn)。

　　騰訊方面稱，利用自己的門戶網(wǎng)站以及側(cè)投放資源來(lái)為老干媽辣椒油制品進(jìn)行市場(chǎng)推廣，而老干媽給騰訊公司支付相應(yīng)的報(bào)酬。而今，騰訊已依照合同履行了相關(guān)義務(wù)，據(jù)稱為老干媽投放了千萬(wàn)元市場(chǎng)推廣項(xiàng)目，但老干媽卻無(wú)視合同，長(zhǎng)期拖欠款項(xiàng)未支付。

　　不出半天劇情大反轉(zhuǎn)：老干媽稱“騰訊被騙了”。

　　警方也已證實(shí)，有3人偽造老干媽公司印章，冒充市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)部經(jīng)理跟騰訊簽的協(xié)議，就為了……搞點(diǎn)游戲禮包碼好倒賣賺錢。

　　雖然，真相還未定局，不過(guò)這場(chǎng)鬧劇中，最令保險(xiǎn)行業(yè)關(guān)注的是人保財(cái)險(xiǎn)深圳分公司牽扯其中。它為騰訊這場(chǎng)官司提供擔(dān)保，也就是俗稱的訴責(zé)險(xiǎn)。

　　訴責(zé)險(xiǎn)是首個(gè)承保法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要為需要申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全但無(wú)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)或雖有但不便占用做擔(dān)保的訴訟、仲裁的當(dāng)事人提供擔(dān)保。

　　通俗點(diǎn)說(shuō)，人保財(cái)險(xiǎn)這張保單的責(zé)任是在約定限額內(nèi)為申請(qǐng)人（騰訊）做擔(dān)保，如果因?yàn)閾?dān)保執(zhí)行過(guò)程中讓被申請(qǐng)人（老干媽）出現(xiàn)損失的，保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　不過(guò)行業(yè)人士表示，保險(xiǎn)公司在承接這件保單的時(shí)候，會(huì)審查案件資料，判斷這個(gè)勝訴的可能性。

　　這個(gè)案子，人保財(cái)險(xiǎn)深圳分公司如何做的案件調(diào)查，又如何進(jìn)行的風(fēng)控管理，目前仍是未知。但是一旦老干媽追究騰訊保全錯(cuò)誤責(zé)任，或?qū)⒂扇吮Ｘ?cái)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)兜底。

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　　-Insurance Today-

　　又是騙局！

　　另外一個(gè)騙局是一起離奇的“百億假黃金局”。

　　武漢有個(gè)公司叫金凰珠寶，向金融機(jī)構(gòu)大舉融資，融資的方式是“黃金質(zhì)押+保單增信”，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是向金融機(jī)構(gòu)提供黃金作為抵押物，并由保險(xiǎn)公司進(jìn)行黃金鑒定，出具保單進(jìn)行增信融資。

　　看起來(lái)這個(gè)信托計(jì)劃挺安全的，結(jié)果還真就出事了。

　　對(duì)應(yīng)的質(zhì)押物黃金是假的，實(shí)為金包銅。數(shù)量是83.03噸。

　　提供保單增信的，是人保財(cái)險(xiǎn)湖北分公司。

　　根據(jù)財(cái)新報(bào)道的數(shù)據(jù)，截至2020年6月11日，仍有未到期的有效保單和涉訴保單60筆，保險(xiǎn)金額229.4億元，涉及貸款160.65億元。

　　《今日?！妨私獾?，人保財(cái)險(xiǎn)湖北分公司黨委書記、總經(jīng)理劉方明已經(jīng)在2020年上半年被免職。同時(shí)被免職的還有人保湖北分公司負(fù)責(zé)金凰珠寶項(xiàng)目的業(yè)務(wù)員。

　　另外，財(cái)新在報(bào)道中表示，多份保單在特別約定清單中，對(duì)保險(xiǎn)人的責(zé)任范圍進(jìn)行了擴(kuò)展，對(duì)黃金質(zhì)押物的質(zhì)量和重量做出了保證?！叭绻|(zhì)量和重量不符合保單（包括但不限于黃金摻假）視同發(fā)生保險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)人對(duì)受益人承擔(dān)全部賠償責(zé)任?！?/p>

　　賠，還是不賠？賠多少？目前尚無(wú)定論。

　　人保財(cái)險(xiǎn)只是公開(kāi)回應(yīng)，被保險(xiǎn)人金凰珠寶并沒(méi)有對(duì)其提出任何保險(xiǎn)索賠，幾家信托公司提出保險(xiǎn)索賠，不符合合同規(guī)定。

　　截至目前，民生信托已經(jīng)對(duì)人保財(cái)險(xiǎn)武漢市分公司提起訴訟。

　　兩大騙局，統(tǒng)統(tǒng)掉坑，不管人保財(cái)險(xiǎn)最后要承擔(dān)多少責(zé)任，其在分公司管理，風(fēng)險(xiǎn)控制等多方面都值得檢討和反思。

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　　風(fēng)控后遺癥

　　風(fēng)控，保險(xiǎn)行業(yè)吃飯的家伙，這是怎么了？系列風(fēng)控后遺癥爆發(fā)。

　　人保財(cái)險(xiǎn)卻因與美股上市公司玖富的一起法律糾紛，再度身陷信保風(fēng)波當(dāng)中。

　　6月12日，玖富發(fā)布公告稱，因人保財(cái)險(xiǎn)未按約支付全部服務(wù)費(fèi)，其子公司正起訴人保財(cái)險(xiǎn)，要求其支付23億元服務(wù)費(fèi)及逾期費(fèi)。

　　6月15日，人保財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告回應(yīng)，稱人保財(cái)險(xiǎn)與玖富開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作，由于雙方就服務(wù)費(fèi)存在爭(zhēng)議，已于5月19日向玖富提起訴訟，涉案金額約為23億元。

　　人保財(cái)險(xiǎn)與玖富互訴公堂，兩家公司公告中提到的23億技術(shù)服務(wù)費(fèi)成為了公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)了解，該項(xiàng)費(fèi)用或與兩者所開(kāi)展的信保業(yè)務(wù)合作有關(guān)。

　　兩起訴訟均未開(kāi)庭，孰是孰非，尚且未知。

　　但是今年5月，人保財(cái)險(xiǎn)曾一度陷入“關(guān)停助貸部門”的輿論風(fēng)波。對(duì)此，人保財(cái)險(xiǎn)方面回應(yīng)稱，公司沒(méi)有關(guān)閉助貸險(xiǎn)部門，此次新冠肺炎疫情確實(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)，包括助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成一定影響，但在公司可控范圍內(nèi)。

　　不過(guò)，根據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)披露的保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，其信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入為37.23億元，同比大幅下降54.6%，收縮趨勢(shì)已十分明顯。

　　2019年年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)的信用保證險(xiǎn)承保利潤(rùn)，從1.85億元轉(zhuǎn)至虧損28.84億元，而綜合成本率則從96.9%增長(zhǎng)到121.7%。

　　據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)黨委委員、副總裁沈東介紹稱，信用保證險(xiǎn)的虧損主要是因?yàn)樯鐣?huì)信用風(fēng)險(xiǎn)上行，導(dǎo)致賠付快速增長(zhǎng)。今年，此類業(yè)務(wù)發(fā)展速度更趨緩慢，且對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分平臺(tái)、分區(qū)域等管理，強(qiáng)化融資類信用保證險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　需要強(qiáng)化風(fēng)控管理的不僅僅是人保財(cái)險(xiǎn)，還有人保資產(chǎn)。

　　人保資產(chǎn)是人保集團(tuán)旗下的資管公司，擁有公募基金牌照，成立于2003年，也是境內(nèi)第一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

　　去年年底，北大方正債券正式違約，人保資管旗下多只債券類基金重倉(cāng)踩雷。今年已經(jīng)有人保添益6個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金（簡(jiǎn)稱人保添益6個(gè)月定開(kāi)）遭遇清算。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，踩雷方正債中，人保資產(chǎn)還有8只基金中招。其中包括人保純債一年定期開(kāi)放債券基金、人保福睿18個(gè)月定期開(kāi)放債券基金、人保福澤純債一年定期開(kāi)放債券基金、人保雙利優(yōu)選混合型基金、人保鑫利回報(bào)債券基金、人保鑫盛純債債券基金等，合計(jì)債權(quán)規(guī)模超過(guò)9000萬(wàn)。如此大規(guī)模，在市場(chǎng)上絕對(duì)僅有。

　　此后，人保資產(chǎn)的規(guī)模急劇下滑。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年一季度末，人保資產(chǎn)規(guī)模為148.4億元，相較于去年末的223.7億元大幅縮水了75.3億元。

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　　-Insurance Today-

　　調(diào)整不斷的人事

　　或許由于踩雷事件，人保集團(tuán)將人保資產(chǎn)與人保資本總裁進(jìn)行了對(duì)調(diào)。人保資產(chǎn)原黨委書記、總裁王顥赴任人保資本；人保資本原黨委書記、總裁曾北川掌管人保資產(chǎn)。

　　兩家公司總裁的互換，也意味著中國(guó)人保旗下三家資管子公司在均進(jìn)行了總裁的更替。2019年上半年，人保健康監(jiān)事長(zhǎng)董清秀出任人保投資董事、總裁，接替此前被查的劉虹。

　　不僅僅是子公司層面，人保集團(tuán)的人事調(diào)整也在進(jìn)行中。

　　今年4月10日下午，據(jù)人保集團(tuán)公告稱，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理王廷科，調(diào)任人保集團(tuán)任黨委副書記。下一步將出任人保集團(tuán)總裁。

　　王廷科接替的是前任總裁白濤。同年1月份，白濤調(diào)任國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、黨組書記。

　　與白濤同時(shí)被調(diào)任中信保的還有人保集團(tuán)副總裁、董事會(huì)秘書唐志剛，他出任中信保監(jiān)事長(zhǎng)。

　　此外，今年上半年還有人保集團(tuán)非執(zhí)行董事及董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員華日新到齡退休。

　　其實(shí)從去年開(kāi)始，人保的調(diào)動(dòng)頻現(xiàn)。

　　2019年，中國(guó)人保原副總裁盛和泰調(diào)任中國(guó)人壽副總裁；國(guó)壽股份原副總裁肖建友調(diào)任中國(guó)人保副總裁，兼任人保壽險(xiǎn)董事長(zhǎng)；人保集團(tuán)監(jiān)事長(zhǎng)林帆到齡退休，中國(guó)進(jìn)出口銀行原副行長(zhǎng)黃良波接任。

　　雖說(shuō)戰(zhàn)略落地，人事先行。但是，人保集團(tuán)這一波大范圍的人事調(diào)整，何時(shí)能夠到位，目前仍看不到跡象。

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　　-Insurance Today-

　　后記：王者的焦慮

　　轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū)，這是步入本世紀(jì)第三個(gè)十年的人保集團(tuán)的最大考驗(yàn)。

　　如果說(shuō)往昔人保集團(tuán)還可以依靠人保財(cái)險(xiǎn)足夠的歷史底蘊(yùn)、絕對(duì)的市場(chǎng)地位和利潤(rùn)帶領(lǐng)集團(tuán)一眾青銅小弟左突右進(jìn)，笑傲財(cái)險(xiǎn)江湖。一曲“3411”下的重振，與之孿生兄弟國(guó)壽唱和間，論道江湖牛耳。

　　奈何，這或許也是人保失落的一段歲月。屯于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的咄咄逼人，縱然以保費(fèi)、份額等硬撼之，但保費(fèi)饑渴下的后遺癥集中爆發(fā)。

　　車險(xiǎn)滑落的時(shí)代，非車成為眾多財(cái)險(xiǎn)公司增量所在。期間的典型，健康險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)，前者虧損不斷，后者雷聲連連，怎一個(gè)無(wú)奈愁楚了得。

　　尤其是信用保證保險(xiǎn)的暴雷。這本是先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯、且早已形成不可復(fù)制閉環(huán)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的高利潤(rùn)業(yè)務(wù)，近年來(lái)大地、太保等產(chǎn)險(xiǎn)公司也先后發(fā)力，且利潤(rùn)尚可。

　　市場(chǎng)爭(zhēng)雄中，人保財(cái)險(xiǎn)如同甚多的風(fēng)控能力薄弱的小型財(cái)險(xiǎn)公司般，猛發(fā)力互金江湖尾聲的信用保險(xiǎn)領(lǐng)域，結(jié)果可想而知。

　　2017，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入不足50億元，2018年達(dá)到116億元，一躍成為保證險(xiǎn)保費(fèi)領(lǐng)域的第二大財(cái)險(xiǎn)公司。加之期間該項(xiàng)業(yè)務(wù)賠付率連續(xù)兩年下降，是其2018年七大險(xiǎn)種中賠付率降幅最大的險(xiǎn)種。

　　再加碼的2019年，人保財(cái)險(xiǎn)一舉將這一險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模做到228億元，介于P2P江湖由盛直接入衰的斷崖式命運(yùn)，當(dāng)年人保這一險(xiǎn)種出現(xiàn)近30億元虧損。

　　這直接嚴(yán)重拖累了財(cái)險(xiǎn)老大的業(yè)績(jī)，令之承保利潤(rùn)同比下降超40%。利潤(rùn)情況更是在高出對(duì)手1600億元保費(fèi)的情況下，利潤(rùn)僅多21億元。

　　由此可見(jiàn)，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多年的咄咄緊逼，人保財(cái)險(xiǎn)縱守土有功，但市場(chǎng)份額與利潤(rùn)并不同步。

　　轉(zhuǎn)瞬2020年的疫情雪上加霜，更是加劇了信用保證保險(xiǎn)領(lǐng)域的暴雷，前五個(gè)月財(cái)險(xiǎn)江湖信用保證保險(xiǎn)虧損達(dá)92億元，高出去年80個(gè)億。這對(duì)近兩年大舉殺入這一領(lǐng)域險(xiǎn)企將是怎樣的痛擊。

　　屋落偏逢連陰雨，繼2019年的暴雷后，2020年開(kāi)年人保財(cái)險(xiǎn)迎來(lái)罕見(jiàn)負(fù)增長(zhǎng)，行至五月，保費(fèi)增速終達(dá)3.5個(gè)百分點(diǎn)。同期，另外兩大財(cái)險(xiǎn)巨頭保費(fèi)增速9.6%、12.1%。

　　這一次，往昔引以為傲的王者人保財(cái)險(xiǎn)在頻繁牽扯至騙局、遭遇多年不見(jiàn)的保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)、緩慢增長(zhǎng)后，是否還有足夠的余力幫襯一群嗷嗷待哺的小弟？

　　目前的種種困境，是苦楚，也是反思，更是改革的契機(jī)。唯此，方能實(shí)現(xiàn)“不一樣的PICC”。

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責(zé)任編輯：陳鑫