原標(biāo)題：凈利“兩升兩降” 自保公司遇“成長(zhǎng)煩惱”

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　北京商報(bào)記者 陳婷婷 實(shí)習(xí)生 馬佳昆

　　隨著2019年償付能力四季報(bào)相繼披露，險(xiǎn)企年度成績(jī)單也浮出水面。其中，作為“常勝將軍”的4家自保公司褪去“常勝”光環(huán)。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，4家公司保費(fèi)增速普遍放緩，盈利情況出現(xiàn)兩極分化，面對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型，成長(zhǎng)中的自保公司也遇到了煩惱。

　　目前，中國(guó)內(nèi)地有4家自保公司，包括中石油專(zhuān)屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中石油專(zhuān)屬”）、中國(guó)鐵路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中鐵自?！保?、中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中遠(yuǎn)海運(yùn)自保”）和廣東粵電財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“粵電自?！保?，其中，中鐵自保、粵電自保2019年業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑，而中鐵自保不但凈利潤(rùn)下滑，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也慘遭“腰斬”。緣何盈利周期最短的“常勝將軍”保費(fèi)增速明顯放緩，凈利上演大波動(dòng)？ 

　　業(yè)績(jī)分化加劇 

　　2019年，自保公司盈利能力出現(xiàn)兩極分化。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2019年4家內(nèi)地自保公司凈利潤(rùn)“兩升兩降”。其中，中石油專(zhuān)屬與中遠(yuǎn)海運(yùn)自保2019年凈利潤(rùn)分別為8.32億元、1.01億元，同比分別上漲164.13%、4.12%。

　　與之相比，另外2家自保公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。中鐵自保和粵電自保2019年凈利潤(rùn)分別為1.99億元、0.11億元，同比分別下降3.86%、42.11%。

　　事實(shí)上，不單凈利增長(zhǎng)分化，4家自保公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)“三家歡喜一家憂”。其中，中鐵自保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.49億元，較2018年的11.87億元下降53.75%。

　　而其他3家公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入依舊處于持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)。其中，中石油專(zhuān)屬發(fā)展勢(shì)態(tài)最為亮眼， 2019年實(shí)現(xiàn)27.99億元，不僅業(yè)務(wù)體量位于4家自保公司首位，較該公司自身2018年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入8.58億元也同比增長(zhǎng)226.22%。2019年，中遠(yuǎn)海運(yùn)自保和粵電自保的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為5.49億元、0.61億元，分別較2018年同比增長(zhǎng)27.08%、1.67%。

　　針對(duì)凈利及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速兩極分化，北京商報(bào)記者采訪上述自保公司，截至發(fā)稿，并未得到回復(fù)。不過(guò)，接近粵電自保的相關(guān)人士表示，凈利波動(dòng)明顯主要與該公司成立時(shí)間較晚（2017年11月）相關(guān)。目前粵電自保針對(duì)集團(tuán)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)特征開(kāi)展有針對(duì)性地風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理工作逐步走上正軌。

　　自保優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)紛現(xiàn)

　　所謂自保公司，主要為母公司及其子公司的風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障。此前，4家自保公司的盈利能力都以“常勝”著稱(chēng)，頗受其他財(cái)險(xiǎn)公司艷羨。

　　有統(tǒng)計(jì)顯示，超過(guò)五成財(cái)險(xiǎn)公司在成立五年內(nèi)才可以實(shí)現(xiàn)首次盈利。反觀4家自保公司，除粵電自保開(kāi)業(yè)第二年盈利外，其余3家均屬于開(kāi)業(yè)即盈利。

　　其中，中石油專(zhuān)屬成立于2013年12月，是內(nèi)地第一家自保公司。作為首家“吃蟹者”，中石油專(zhuān)屬成立至今一直保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭，2014年開(kāi)業(yè)即盈利，保費(fèi)收入1.56億元、凈利潤(rùn)1.73億元。除2016年及2018年業(yè)績(jī)?cè)鏊俾杂邢陆低?，中石油?zhuān)屬整體都處于良好增勢(shì)，單就保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入來(lái)看，2017-2019年分別為6.05億元、8.58億元、27.99億元，分別同比增長(zhǎng)19.33%、41.82%、226.22%。

　　而成立于2017年的中遠(yuǎn)海運(yùn)自保是4家公司中唯一一家開(kāi)業(yè)即盈利并至今為止增長(zhǎng)率一直處于同比上漲的公司。中遠(yuǎn)海運(yùn)自保2017-2019年保費(fèi)收入和凈利潤(rùn)分別為2.02億元、4.32億元、5.49億元和0.47億元、0.97億元、1.01億元。

　　對(duì)于4家自保公司的“常勝”業(yè)績(jī)，中國(guó)自保網(wǎng)執(zhí)行董事曹志宏向北京商報(bào)記者分析，自保公司盈利情況之所以好于普通財(cái)險(xiǎn)公司，一是自保公司主要經(jīng)營(yíng)母公司風(fēng)險(xiǎn)，以企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和相關(guān)特殊風(fēng)險(xiǎn)為主，上述險(xiǎn)種的市場(chǎng)平均賠付率均優(yōu)于車(chē)險(xiǎn)，而自保公司較少經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)；二是自保公司對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)具備相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)更了解，在費(fèi)率和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面具有優(yōu)勢(shì)；三是自保公司借助母公司支持，無(wú)需進(jìn)行展業(yè)，節(jié)省了銷(xiāo)售成本，可借助集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行理賠，理賠成本也低于傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)公司。

　　北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾也表示，自保公司可以防止保費(fèi)流失、合理避稅、防止道德風(fēng)險(xiǎn)，還可以承保其他保險(xiǎn)公司不能承保的風(fēng)險(xiǎn)。

　　不過(guò)，自保公司自身弊端也不斷顯現(xiàn)，導(dǎo)致規(guī)?；?jīng)營(yíng)受到諸多限制。曹志宏分析，4家自保公司業(yè)績(jī)分化具體情況不一，但總體原因或與自保公司保費(fèi)來(lái)源是否單一有關(guān)。各自保公司主要承保保險(xiǎn)產(chǎn)品集中在2-3個(gè)左右，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分散能力弱，年度業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。

　　單就2019年而言，中鐵自保和粵電自保已頗有疲軟之勢(shì)。對(duì)于這一現(xiàn)象，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析，自保公司雖通過(guò)低成本運(yùn)作，省去中間費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利，但其業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)存局限性。王緒瑾表示，自保公司承保標(biāo)的相對(duì)有限，不便于利用大數(shù)法則的要求，公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較為有限，賠付能力也有限。

　　粵電自?？偨?jīng)理劉韋華也曾公開(kāi)表示，自保公司最大的劣勢(shì)就是存在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不徹底、資金壓力比較大、風(fēng)險(xiǎn)控制水平和再保險(xiǎn)的合理安排的問(wèn)題，自保公司把保費(fèi)自留的同時(shí)，也把風(fēng)險(xiǎn)自留了。

　　政策及人才短板待補(bǔ)齊

　　對(duì)于專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而言，對(duì)于專(zhuān)業(yè)人才會(huì)提出更高的要求。曹志宏認(rèn)為，自保公司管理人員目前主要來(lái)源于母公司，缺少專(zhuān)業(yè)化的保險(xiǎn)市場(chǎng)人才，在保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)性方面也亟待提高。

　　相關(guān)自保人士也分析，目前自保公司的專(zhuān)業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理能力相對(duì)有限，專(zhuān)業(yè)能力不足，對(duì)保險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)有待加強(qiáng)，短時(shí)間內(nèi)無(wú)法與專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)保險(xiǎn)公司相比。且自保公司相對(duì)少，每家自保公司需要根據(jù)母公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，領(lǐng)域都不同，可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)也相對(duì)較少，還有很多的問(wèn)題需要摸索。

　　據(jù)北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，以中鐵自保為例，8位高級(jí)管理人員隊(duì)伍中，僅1位有保險(xiǎn)方面從業(yè)經(jīng)歷；粵電自?，F(xiàn)任的3位高管中，也只有1位有保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　不可否認(rèn)的是，作為企業(yè)采取自留風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的一種形式，專(zhuān)業(yè)自保公司已為國(guó)際上大型企業(yè)所普遍采用。而早在2017年，全球已有6600多家自保公司。在世界500強(qiáng)中，70%的企業(yè)有自保公司。最新數(shù)據(jù)顯示，2019年，在世界500強(qiáng)企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)達(dá)到129家，卻鮮有自己的自保公司。

　　為此，不少自保人士呼吁，希望能夠獲得更多政策支持。例如此前中石油專(zhuān)屬總經(jīng)理潘國(guó)潮表示，在反洗錢(qián)的要求方面，通常商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)接單位、個(gè)人，對(duì)接系統(tǒng)內(nèi)、系統(tǒng)外，因此反洗錢(qián)監(jiān)管很有必要。而自保公司所有的業(yè)務(wù)都是公對(duì)公，不對(duì)接系統(tǒng)外也不對(duì)接個(gè)人，所以出現(xiàn)洗錢(qián)的概率很低，但自保公司也需要在這方面對(duì)系統(tǒng)、人力、宣傳等方面花費(fèi)較大精力。

　　“對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，每個(gè)月都需要報(bào)告，而自保公司業(yè)務(wù)都是關(guān)聯(lián)交易，報(bào)送報(bào)表太頻繁?！迸藝?guó)潮表示。

　　持有上述觀點(diǎn)的還有中遠(yuǎn)海運(yùn)自?？偨?jīng)理鄭曉哲，他表示，法規(guī)至少應(yīng)覆蓋市場(chǎng)準(zhǔn)入、償付能力監(jiān)管以及日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。由于缺少專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管法規(guī)，自保公司日常經(jīng)營(yíng)比照商業(yè)保險(xiǎn)公司，有諸多不便。

責(zé)任編輯：潘翹楚