原標題：中路財險虧損加劇總經(jīng)理缺位，地方國有股東撐腰卻難見起色

　　近日，地方法人保險公司中路財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“中路財險”）三季度償付能力報告出爐。數(shù)據(jù)顯示，中路財險虧損進一步放大，前三季度累計虧損2.39億元。此外，中路財險高管層屢屢生變，總經(jīng)理一職已空缺近3年，曾提出到2020實現(xiàn)盈利的目標或也存疑。

　　細究經(jīng)營狀況不佳背后，即是中路財險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)欠穩(wěn)的現(xiàn)實問題，其車險與非車險業(yè)務(wù)“五五戰(zhàn)略”未能如愿實現(xiàn)，嘗試非車業(yè)務(wù)創(chuàng)新，卻也因產(chǎn)品條款費率問題被監(jiān)管點名。此外，背靠青島地方國有股東“大樹”，保費市占比卻不盡如人意，面對種種問題，中路財險又該如何謀變？

　　壓力未減中路財險3季度虧損擴大，總經(jīng)理缺位近3年

　　具體來看，償付能力報告顯示，1季度中路財險虧損0.2億元，2季度持續(xù)虧損并延續(xù)，前3季度，中路財險合計虧損2.39億元，虧損程度進一步加深。伴隨下降的還有中路財險的凈資產(chǎn)數(shù)值，已從1季度末的6.86億元縮減至3季度末的5.2億元。

　　事實上，中路財險自2015年4月成立以來持續(xù)虧損，2015年虧損0.36億元，2016年虧損0.17億元，隨后的兩年虧損進一步擴大，2017年、2018年分別虧損0.97億元、1.46億元，2019年前3季度虧損2.39億元。

　　保費收入方面，中路財險保險由2015年的1351.9萬元迅速增長至2018年的7.95億元，但就全國范圍來看，中路財險市占率較低，2015年市占率0.0016%，2018年也僅為0.0676%。

　　作為第一家總部設(shè)在青島市的全國性法人保險機構(gòu)，中路財險7大國有股東持有98%的股份，目前已實現(xiàn)山東主要城市全覆蓋，2018年起正式邁向省外，設(shè)立河北分公司及下轄4家支公司，2019年將陸續(xù)在浙江、天津、河南等地設(shè)立分支機構(gòu)。

　　事實上，管理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，或也一度令中路財險“頭疼”，最為明顯的，即是中路財險總經(jīng)理職位空缺3年之久。

　　成立初始，中路財險擬任總經(jīng)理宮英博未能如愿上任，出任副總經(jīng)理，曾任永安財險總裁助理、副總裁的張建軍空降成正式總經(jīng)理，但不足2年即揮別中路財險。對此，有媒體報道稱，張建軍與中路財險首任董事長王建輝在經(jīng)營理念、團隊組建和人才引進等方面產(chǎn)生矛盾。目前，宮英博仍為主持工作的副總經(jīng)理。

　　2019年1月，原董事長王建輝離任，楊敏接棒，中路財險迎來新的“掌舵人”。觀察二人履歷，均來自于第一大股東青島國信發(fā)展（集團）有限責任公司，在與中路財險結(jié)緣之前，并無相關(guān)保險行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，而較為薄弱的保險行業(yè)經(jīng)驗或也為中路財險的經(jīng)營發(fā)展帶來不確定性。

　　“高管更換后，自身的經(jīng)營思路會對保險公司的整體經(jīng)營思路產(chǎn)生較大的影響”，一位保險公司管理人士向藍鯨保險點出，尤其對于新成立的保險公司，若兩者理念差異較大，或意味的經(jīng)營思路“大換血”，長期來看或?qū)I(yè)績造成一定影響。

　　“地方性國資險企董事長，多是政府出身，并不具有保險從業(yè)經(jīng)歷，多存在‘抓權(quán)’的固有思維，會在一定程度上向經(jīng)營層面伸手，與來自于市場的職業(yè)經(jīng)理人，在理念方面存在的差異也需要磨合”，保險業(yè)內(nèi)人士王立剛向藍鯨保險分析。

　　換上“新帥”之后，中路財險或也開始調(diào)整步伐，整裝出發(fā)，值得一提的是，中路財險此前曾制定公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，決心在2020年實現(xiàn)盈利，如今，2019年即將收尾，從近年的經(jīng)營狀況來看，是否能如期實現(xiàn)盈利目標尚存疑問。

　　中路財險瞄準差異化產(chǎn)品戰(zhàn)略，拓展非車業(yè)務(wù)卻遭罰

　　細究其業(yè)績表現(xiàn)不佳背后，或是因中路財險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)欠穩(wěn)，主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢不明顯。

　　追溯來看，早前中路財險便打著平衡好車險與非車險業(yè)務(wù)的“算盤”，提出車險與非車險業(yè)務(wù)“五五戰(zhàn)略”。然而在實際推進過程中，實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)了另一番景象。

　　藍鯨保險梳理發(fā)現(xiàn)，成立的首年，中路財險的第一大險種為建筑工程險，實現(xiàn)保費收入552.84萬元，車險次之，彼時，非車業(yè)務(wù)占總保費收入比例高達七成。自2016年開始，車險與非車險業(yè)務(wù)占比局勢翻轉(zhuǎn)，車險躍居成為中路財險第一大險種。2016年至2017年，非車險業(yè)務(wù)保費占比持續(xù)下滑，分別為33.15%、23.04%，2018年非車業(yè)務(wù)占比有所提升，但占比不足四成。車險業(yè)務(wù)推動中路財險保費收入的快速增長的同時，承保利潤卻連年虧損，稍顯“雞肋”。

　　“對于中小財險公司來說，車險是最簡單的業(yè)務(wù)”，上述保險公司管理人士對藍鯨保險分析指出，基于展業(yè)的便利性、保費獲取的快捷性，財險公司多通過車險業(yè)務(wù)打開市場，但從國際經(jīng)驗來看，非車險占比60%的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或是最佳。但縱觀來看，不但中小財險公司難以觸及這一目標，大型財險公司也有壓力，在其看來，中路財險保費結(jié)構(gòu)與早前目標有所偏離，存在市場環(huán)境、經(jīng)營壓力的影響。

　　事實上，中路財險在非車業(yè)務(wù)上也在不斷嘗試創(chuàng)新。據(jù)藍鯨保險了解，中路財險一度推出“勞務(wù)派遣責任保險”、“加油站加錯油責任保險”、“托教機構(gòu)責任保險”等多種保險產(chǎn)品，還成功中標2018-2020年“青島市居民意外傷害醫(yī)療保險”項目、嶗山區(qū)居民家庭民生綜合保險項目等社會保障項目。

　　中路保險介紹稱，“將深挖傳統(tǒng)基礎(chǔ)產(chǎn)品內(nèi)在價值，積極研發(fā)地方特色產(chǎn)品。通過差異化產(chǎn)品，規(guī)避同質(zhì)化競爭，專注開發(fā)一批服務(wù)運輸行業(yè)、海洋經(jīng)濟、科技型企業(yè)、中小企業(yè)及民生事業(yè)的重點保險產(chǎn)品”。

　　面對車險競爭白熱化的市場環(huán)境，顯然，中路財險也希望通過產(chǎn)品創(chuàng)新走出一條差異化道路。然而，非車保險產(chǎn)品的創(chuàng)新過程并非一帆風(fēng)順，2019年3月銀保監(jiān)會對中路財險開出一封行政處監(jiān)管措施決定書，指出中路財險資產(chǎn)保全責任保險費率條款存在問題，包括違背保險原理、費率厘定不科學(xué)合理等。

　　基于上述不足，銀保監(jiān)會要求中路財險在接到行政處罰書的當日起，停止使用該產(chǎn)品，3個月內(nèi)禁止備案新的保險條款和保險費率。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，車險已逐漸步入存量時代，從費用費率驅(qū)動轉(zhuǎn)向服務(wù)技術(shù)驅(qū)動，意外險、責任險、家財險、信用保證保險或是中小財險公司轉(zhuǎn)型的主攻方向，但由于相較大公司并不具備規(guī)模優(yōu)勢，中小公司更需要在“小而美”的領(lǐng)域做深做透徹，同時確保產(chǎn)品在合規(guī)范圍內(nèi)循序漸進創(chuàng)新。

　　“也需要充分發(fā)揮地方性股東優(yōu)勢”，經(jīng)濟學(xué)家宋清輝指出，基于股東關(guān)系，地方性險企往往具有先天的資源優(yōu)勢，在業(yè)務(wù)類型上，結(jié)合地方特點，著重發(fā)展具有地方性特色的業(yè)務(wù)，通過提高業(yè)務(wù)質(zhì)量等方式謀求市場空間。但整體來看，這場戰(zhàn)役也并不好打，對于中路財險而言，如何實現(xiàn)保費規(guī)模與利潤增長的雙重突破，仍待發(fā)展。（藍鯨保險 李丹萍 lidanping@lanjinger.com 雷賽蘭 leisailan@lanjinger.com）

責任編輯：趙子牛