原標(biāo)題：三季度6家健康險(xiǎn)公司3盈3虧 行業(yè)保費(fèi)增速低于賠付增速

　　本報(bào)記者 冷翠華 

　　證券日?qǐng)?bào)

　　根據(jù)新近披露的償付能力報(bào)告，在7家專業(yè)健康險(xiǎn)公司中，除和諧健康尚未披露相關(guān)數(shù)據(jù)之外，今年三季度，其他6家公司中有3家實(shí)現(xiàn)盈利3家處于虧損狀態(tài)，盈虧各半，考慮到部分公司成立時(shí)間較短尚處在正常的虧損期，專業(yè)健康險(xiǎn)公司整體經(jīng)營(yíng)效益較為理想。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，我國(guó)專業(yè)健康險(xiǎn)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)并沒有很好地發(fā)揮出來(lái)，同時(shí)，從行業(yè)層面來(lái)看，盡管目前健康險(xiǎn)市場(chǎng)是藍(lán)海市場(chǎng)，但從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，其也面臨較大的盈利壓力，險(xiǎn)企在搶占機(jī)遇的同時(shí)也要謹(jǐn)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　3家健康險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利

　　根據(jù)償付能力報(bào)告，6家已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的專業(yè)健康險(xiǎn)公司今年第三季度共取得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約80.66億元，共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.21億元。

　　具體來(lái)看，有3家專業(yè)健康險(xiǎn)公司第三季度實(shí)現(xiàn)盈利。其中，太保安聯(lián)健康實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)136.55萬(wàn)元，人保健康實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6227萬(wàn)元，平安健康實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.1億元。同時(shí)，有3家專業(yè)健康險(xiǎn)公司第三季度處于虧損狀態(tài)。復(fù)星聯(lián)合健康、昆侖健康、瑞華健康的凈虧損分別為462.80萬(wàn)元、3499萬(wàn)元、1345.6萬(wàn)元。

　　這一情況相較于去年全年而言，有所改觀。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，去年，僅有平安健康和人保健康分別取得凈利潤(rùn)1.44億元和0.21億元，其他幾家除未披露的都虧損較多。

　　從行業(yè)層面來(lái)看，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅專業(yè)健康險(xiǎn)公司可以經(jīng)營(yíng)，其他人身險(xiǎn)公司和部分財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司也在經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，今年1月份-9月份，人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為4978億元和700億元，總和為5678億元，同比增長(zhǎng)30.92%。可見，健康險(xiǎn)保費(fèi)增速明顯高于行業(yè)總保費(fèi)增速，同時(shí)，專業(yè)健康險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入占行業(yè)之比較低。

　　從賠付情況來(lái)看，今年1月份-9月份，健康險(xiǎn)的賠付支出為1637億元，同比增長(zhǎng)37%。中銀國(guó)際相關(guān)非銀分析師指出，可以看出，目前我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)發(fā)展迅速，但與此同時(shí)，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的賠付支出漲幅高于保費(fèi)收入漲幅，意味著承保盈利面臨較大壓力。

　　搶占藍(lán)海市場(chǎng)也須防風(fēng)險(xiǎn)

　　近年來(lái)，我國(guó)健康險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)高速增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一方面說明市場(chǎng)需求旺盛，另一方面與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)推動(dòng)有關(guān)。整體來(lái)看，目前健康險(xiǎn)還屬于藍(lán)海市場(chǎng)，但業(yè)內(nèi)人士也提醒到，搶占藍(lán)海市場(chǎng)機(jī)遇也須防風(fēng)險(xiǎn)，從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨較大的盈利壓力。

　　安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，我國(guó)健康險(xiǎn)藍(lán)海市場(chǎng)特征明顯，但專業(yè)健康險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)開展方面存在一定局限性，且未能形成專屬品牌效應(yīng)。

　　安永發(fā)布的《2018年-2019年保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書》提出，加強(qiáng)健康險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理是重要發(fā)展趨勢(shì)，險(xiǎn)企應(yīng)積極配合醫(yī)療體系改革，挖掘客戶潛在需求，應(yīng)脫離傳統(tǒng)產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式，考慮不同層次客戶對(duì)健康險(xiǎn)的需求，豐富產(chǎn)品類型；實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的突破，建設(shè)以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)、連接企業(yè)內(nèi)外部信息系統(tǒng)、支持多功能應(yīng)用的可視化大數(shù)據(jù)平臺(tái)。

　　廣發(fā)證券分析師陳福表示，目前我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)發(fā)展快速，但仍存在基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)缺乏、產(chǎn)品開發(fā)能力不足、與醫(yī)保銜接不夠緊密、專業(yè)化水平有待提升等問題。

　　例如，從險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)上看，我國(guó)的健康險(xiǎn)產(chǎn)品以疾病保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)為主，失能收入損失保險(xiǎn)和護(hù)理保險(xiǎn)供給嚴(yán)重不足。根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)品信息庫(kù)數(shù)據(jù)，截至今年9月底，人身險(xiǎn)公司登記備案的在售健康險(xiǎn)共4200余款，其中，疾病保險(xiǎn)占比約54%，醫(yī)療保險(xiǎn)占比43%；在售的失能收入損失保險(xiǎn)僅27款，且多數(shù)針對(duì)特定職業(yè)（飛行員、運(yùn)動(dòng)員）或者是團(tuán)體保險(xiǎn)，不能有效滿足市場(chǎng)需求；在售的護(hù)理險(xiǎn)共有92款，供給主體主要是部分專業(yè)健康險(xiǎn)公司和少數(shù)壽險(xiǎn)公司。

　　陳福認(rèn)為，創(chuàng)新發(fā)展健康險(xiǎn)，需要在產(chǎn)品開發(fā)方面挖掘潛在需求，提供細(xì)分化、定制化產(chǎn)品；在核保理賠方面，進(jìn)行科技賦能，提高兩核效率；在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，深化合作，加強(qiáng)對(duì)健康領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。此外，還要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，加強(qiáng)健康產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，整合資源，多方發(fā)力。

　　對(duì)于健康險(xiǎn)中的網(wǎng)紅產(chǎn)品百萬(wàn)醫(yī)療保險(xiǎn)，中再壽險(xiǎn)指出，由于險(xiǎn)企在策略上普遍采用錨定競(jìng)品的策略，同時(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)積累不夠，疊加就醫(yī)風(fēng)險(xiǎn)等因素，險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)該險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將逐漸顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)賠付成本將以每年15%-20%的速度惡化，險(xiǎn)企應(yīng)謹(jǐn)防這種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

責(zé)任編輯：趙子牛