原標題：5年老將退位，渤海財險“將帥”齊換后，增資引戰(zhàn)需繼續(xù)，主營車險承保盈利迎挑戰(zhàn)，新班子壓力不小

　　來源：觀潮財經(jīng)

　　渤海財險增資引戰(zhàn)繼續(xù)。

　　近期渤海財險公告，原總經(jīng)理陽建軍已達到法定退休年齡，陳韶峰任臨時負責人。陽建軍自2019年6月起任總經(jīng)理，至今已有5年半的時間。

　　接任臨時負責人的陳韶峰系渤海財險黨委書記，于2023年加入，此前未擔任該險企其他董監(jiān)高職務(wù)。此前，其與渤海財險現(xiàn)任董事長劉振宇在恒安標準人壽共事多年。觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，今年2月上任的劉振宇是2013年來該險企首位擁有保險從業(yè)經(jīng)歷的“一把手”，與此前幾任董事長均由大股東天津泰達委派。

　　至此，渤海財險“將帥”均于今年換新。同時觀潮財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，該險企現(xiàn)任7位高管中超半數(shù)于近兩年加入。從渤海財險整體發(fā)展來看，兩大“難題”擺在新班子面前。

　　一是增資引戰(zhàn)受阻兩年無進展。2022年5月，渤海財險擬新增注冊資本不超過21億元，新股東合計持股比例不超過51.55%。目前此次引戰(zhàn)增資尚未有結(jié)果，若能順利完成，該公司股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大改變。在今年Q3償付能力報告中，渤海財險表示將繼續(xù)推動增資引戰(zhàn)工作，完善資本應(yīng)急機制，保障發(fā)展穩(wěn)健。

　　二是業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整效果不顯。2019年起，該公司便將加快推進非車險專業(yè)化特色化發(fā)展作為重點工作之一。但經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，渤海財險保險業(yè)務(wù)收入依舊由車險帶動，2014-2023年該險種已累計承保虧損超21億元。

　　01

　　總經(jīng)理退休，黨委書記任臨時負責人

　　近日，觀潮財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，渤海財險黨委副書記、總經(jīng)理陽建軍已到齡退休，該險企黨委書記陳韶峰目前擔任臨時負責人。此外，陳韶峰與該險企新晉董事長劉振宇曾于兄弟公司——恒安標準人壽共事多年。值得關(guān)注的是，渤海財險目前暫無副總經(jīng)理，現(xiàn)任7位高管中超半數(shù)于近兩年加入，另有4位高管無財險從業(yè)經(jīng)驗。

　　11月15日，渤海財險公告顯示，由于陽建軍已達到法定退休年齡，經(jīng)該公司第五屆董事會2024年第八次會議（臨時）、2024年第三次臨時股東大會審議通過，陽建軍不再擔任其總經(jīng)理、執(zhí)行董事職務(wù)，陳韶峰任臨時負責人。2019年6月渤海財險公告，聘任陽建軍為總經(jīng)理，其任職資格已獲原銀保監(jiān)會核準，其在該崗位服務(wù)時長達5年半。

　　觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，陽建軍曾“二進宮”渤海財險，其曾任渤海財險副總經(jīng)理，后于2007年1月轉(zhuǎn)戰(zhàn)永誠財險任副總裁直至2016年二季度。

　　公開信息顯示，陽建軍進入保險行業(yè)后歷任平安深圳分公司干部、福田中支總經(jīng)理、總經(jīng)理助理，隨后擔任平安財險總公司市場部總經(jīng)理助理、銷售管理部副總經(jīng)理等職務(wù)。

　　離任平安后，陽建軍先后擔任渤海財險副總經(jīng)理、永誠財險副總裁、永誠保險資管籌備領(lǐng)導小組專職副組長、擬任副董事長、中瑞萬邦保險經(jīng)紀擬任董事長等職務(wù)。

　　陽建軍卸任總經(jīng)理后，由該險企現(xiàn)任黨委書記陳韶峰任臨時負責人。據(jù)官網(wǎng)履歷顯示，陳韶峰于2023年加入渤海財險，未擔任該險企其他董監(jiān)高職務(wù)。在此之前，其在渤海財險大股東——天津泰達旗下恒安標準人壽（持股50%）工作多年，2019年8月起出任該公司副總經(jīng)理。

　　陳韶峰：1979年3月出生，現(xiàn)任渤海財險黨委書記、臨時負責人。曾任恒安標準人壽黨委委員、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、首席投資官、個險培訓部總經(jīng)理、投資部總經(jīng)理、人力資源部總經(jīng)理、綜合辦公室主任、戰(zhàn)略和項目管理部總經(jīng)理；恒安標準養(yǎng)老總經(jīng)理、董事等職務(wù)。曾服務(wù)于天津泰達投資控股、天津市泰達國際控股（集團）。

　　除總經(jīng)理職位外，年初該險企董事長職位也發(fā)生了調(diào)整，至此渤海財險“一二把手”均在年內(nèi)更替完畢。今年2月，該公司公告稱，根據(jù)第五屆董事會2023年第七次會議（臨時）決議，選舉劉振宇為董事長，且該任職資格已獲監(jiān)管批準。

　　觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，劉振宇曾任恒安標準人壽總經(jīng)理長達12年，其中約半數(shù)時間與陳韶峰共事。

（恒安標準人壽2023年Q3償付能力報告）

　　劉振宇：現(xiàn)任渤海財險董事長、天津泰達投資控股副總經(jīng)理、天津市泰達國際控股（集團）黨委書記、董事長。曾任恒安標準人壽黨委書記、總經(jīng)理職務(wù)。

　　目前，渤海財險共計7位高管，但暫無副總經(jīng)理。觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，7位高管中4位系近兩年加盟，其中陳韶峰、總助寧宇、合規(guī)負責人馬力均于2023年加入，總精算師何樹一于2022年進入渤海財險。此外，據(jù)官網(wǎng)履歷顯示，陳韶峰、寧宇、馬力以及審計責任人趙虹均無財產(chǎn)險公司的從業(yè)經(jīng)歷。

　　對于較新的高管班底，11月11日至12日，渤海財險召開2025年戰(zhàn)略研討會。劉振宇圍繞統(tǒng)一思想、加快資源布局調(diào)整、強化協(xié)同等方面提出具體要求：

　　一、以公司愿景和使命為驅(qū)動，從宏觀角度制定戰(zhàn)略和計劃，強化社會責任履行和商業(yè)模式創(chuàng)新；

　　二、增強應(yīng)對市場變化的敏銳力與行動力，加快資源布局調(diào)整，在變局中把握新機遇；

　　三、強化協(xié)同，加大對關(guān)鍵分公司的支持，確保客戶賦能和附加值提升；

　　四、持續(xù)開拓業(yè)務(wù)市場，擴大客戶承保能力，增強客戶粘性，鞏固零售業(yè)務(wù)基本盤；

　　五、打造服務(wù)品牌，依托先進理念、專業(yè)團隊、科技能力和硬件投入，建立良好的客戶口碑；

　　六、持續(xù)加強投資能力建設(shè)，優(yōu)化投資理念和考核機制，增強投資團隊實力；

　　七、扎實推進人才梯隊建設(shè)，加大人才培養(yǎng)力度，鍛造高素質(zhì)干部隊伍。

　　02

　　評級由C轉(zhuǎn)B，繼續(xù)推動增資引戰(zhàn)

　　據(jù)最新一期償付能力報告顯示，今年Q3渤海財險風險綜合評級由C轉(zhuǎn)B，成功擺脫償付能力不合格標簽。此外，該險企還表示將繼續(xù)推進增資引戰(zhàn)工作。觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，該險企最近一次增資活動發(fā)生在2022年5月，至今尚未有結(jié)果，已有兩年半時間。

　　渤海財險成立于2005年9月，由天津國有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，是首家總部設(shè)在天津的全國性財產(chǎn)保險公司。2012年該公司引入澳大利亞保險集團作為戰(zhàn)略投資者。

（2024年Q3償付能力報告）

　　據(jù)該險企最新一期償付能力報告顯示，渤海財險目前股權(quán)結(jié)構(gòu)為：泰達控股持股40.62%、天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理持股16.06%、澳大利亞保險集團持股13.93%、天津濱海高新區(qū)資產(chǎn)管理持股12.67%、北方國際信托持股11.15%、天津聯(lián)津投資5.57%。

　　但股權(quán)穿透后，觀潮財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，泰達控股、天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理、北方國際信托、天津聯(lián)津投資4家股東的控股股東均為天津泰達，實控人為天津市國資委，合計持股73.4%。

　　但觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，背靠國資委的渤海財險卻多年來被增資問題所困，甚至因風險綜合評級不足被暫停互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

　　2016年初，渤海財險注冊資本金由13.75億元增加至16.25億元獲監(jiān)管核準。該公司在2016年報中表示，隨著公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，償付能力充足率呈下降趨勢，需持續(xù)關(guān)注，該公司正積極推動增資工作，制定相應(yīng)的資本補充方案以確保公司償付能力充足。

（渤海財險2016年報）

　　同年底，民營上市企業(yè)美錦能源擬斥資不超過6億元入股，但增資項目最終于2018年7月終止。美錦能源表示：“由于近來市場環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，雙方對自身發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)布局進行了調(diào)整，經(jīng)協(xié)商，終止此次增資事宜”。

（保穩(wěn)定、攻難關(guān)、謀發(fā)展—渤海財險召開2020年工作會議）

　　2020年工作會議上，渤海財險明確表示，要加快混改增資，堅持引資、引戰(zhàn)、引智、引制相結(jié)合，做好頂層設(shè)計，激發(fā)和釋放經(jīng)營活力。會議結(jié)束次日，渤海財險在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌不超過10億元的增資項目，對應(yīng)持股比例不超過29.74%，原股東參與本輪增資。

　　然而經(jīng)過四次延后增資截止日，依舊沒有合適的戰(zhàn)略投資者出現(xiàn)。據(jù)公開報道顯示，掛牌近一年，有不少民營企業(yè)和國有企業(yè)陸續(xù)咨詢，但受限于疫情無法開展盡調(diào)。

　　在此期間，2020年5月，原銀保監(jiān)會對渤海財險下發(fā)的《監(jiān)管函》，要求其管理層制定改善償付能力充足率的工作計劃，切實加快推進增資擴股工作；同時加強經(jīng)營管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

　　2021年4月，泰達控股時任副總經(jīng)理，泰達國際時任黨委書記、董事長劉軼指出，作為股東方，會一如既往的支持渤海財險高質(zhì)量發(fā)展，在增資完成后，除了在公司發(fā)揮保險保障功能方面給予支持，也會在績效指標、公司治理、內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)方面予以監(jiān)督指導，在提質(zhì)增效、增資引戰(zhàn)、風險管控、業(yè)務(wù)協(xié)同方面，與渤海財險密切配合，通過“引資、引制、引智”，充分發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同價值，讓渤海財險高質(zhì)量發(fā)展落地實施。

　　兩個月后，天津市泰達國際控股（集團）、天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理分別出資1.46億元和2.14億元，渤海財險注冊資本由此提升至19.73億元。

　　2022年5月，渤海財險再次啟動增資工作，擬新增注冊資本不超過21億元，新股東合計持股比例不超過51.55%。截止目前，此次引戰(zhàn)增資尚未有結(jié)果，至今已有兩年半的時間。此筆增資若能順利完成，該公司股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大改變。

　　今年8月，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，渤海財險宣布已暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。在此前半個月，金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，對互聯(lián)網(wǎng)保險公司以外的財險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)明確設(shè)置兩道“紅線”。

　　一、連續(xù)4個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%。

　　二、最近連續(xù)4個季度風險綜合評級為B類及以上

　　經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，渤海財險主要受風險綜合評級不達標影響。但向好的是，渤海財險2024 年Q2風險綜合評級由C級提升至B級。這是該險企自2020年Q4后首次提升到B級，正式擺脫“償付能力不達標機構(gòu)”的標簽。

　　最新一期償付能力來看，該險企償付能力處于下滑趨勢。2024 年Q3其核心償付能力為99.68%，環(huán)比下降了0.16個百分點；綜合償付能力為154.24%，環(huán)比下降了4.66個百分點。

　　此外，觀潮財經(jīng)注意到，該險企在償付能力報告中表示，還將繼續(xù)推動增資引戰(zhàn)工作，完善資本應(yīng)急機制，保障發(fā)展穩(wěn)健。

　　公開報道顯示，劉振宇今年壽險調(diào)至財險或與其在恒安標準人壽成功拉動增資的經(jīng)歷有關(guān)。2011年劉振宇出任恒安標準人壽總經(jīng)理之后，堅持續(xù)期拉動，大力發(fā)展保障和長期儲蓄產(chǎn)品。上任1年間，恒安標準人壽成功完成4次增資，注冊資本金由16.52億元大漲至23.82億元。

　　此外觀潮財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，受股權(quán)結(jié)構(gòu)影響，該險企多位董事長均由天津泰達委派，但僅劉振宇擁有保險從業(yè)經(jīng)驗。2013年12月，盧志永接棒劉惠文擔任該險企董事長。

　　劉惠文：1954年12月生，曾任天津泰達投資控股黨委書記、董事長。歷任天津市計劃委員會綜合處干部；天津經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)總公司計財室干部、計財處處長、副總經(jīng)理、總經(jīng)理；天津市委開發(fā)區(qū)保稅區(qū)工委副書記，天津泰達投資控股黨委書記、董事長、總經(jīng)理；天津泰達集團總經(jīng)理；北方國際信托黨委書記、董事長；泰達宏利基金管理董事長；天津泰達國際控股（集團）黨委書記、董事長；渤海財險董事長。

　　值得關(guān)注的是，劉惠文卸任一年以后，2014年4月于家中自殺。公開報道顯示，或與其在北方國際信托的任職經(jīng)歷相關(guān)。

　　盧志永：1961年生人，曾任渤海財險董事長，1988年7月參加工作，歷任天津鍛壓機床廠副廠長、廠長，天津市天鍛壓力機有限公司董事長、總經(jīng)理，天津市委工業(yè)工委干部處副處長（正處級），天津市國資委領(lǐng)導人員管理處副處長（正處級），天津市機電控股集團公司副總經(jīng)理，中共紅橋區(qū)委常委，紅橋區(qū)人民政府常務(wù)副區(qū)長，天津泰達投資控股黨委副書記、總經(jīng)理；天津軌道交通集團董事長等職務(wù)。

　　任職3年后，盧志永離任。接任的許寧同樣來自該險企第一大股東天津市泰達國際控股。2017年9月，原保監(jiān)會核準許寧擔任渤海財險董事長。其履歷顯示，許寧自2012年7月起任渤海財險監(jiān)事，并于2014年6月起任監(jiān)事長。

　　許寧：曾任渤海財險黨委書記、董事長；天津市泰達國際控股（集團）黨委委員、辦公室主任；泰達宏利基金管理有監(jiān)事長；聯(lián)合信用管理董事長；天津濱海柜臺交易市場董事；渤海財險監(jiān)事長；兼任渤海財險臨時負責人等職務(wù)。

　　時任總經(jīng)理沈小鈞從人保財險轉(zhuǎn)戰(zhàn)渤海財險后，從銷售總監(jiān)做起最終升到了總經(jīng)理一職。在此之前，渤海財險的總經(jīng)理一職空缺已近一年。

　　沈小鈞：曾任渤海財險總經(jīng)理。歷任人保財險天津市河東支公司業(yè)務(wù)科科員、天津市河東支公司業(yè)務(wù)一部經(jīng)理、天津市河東支公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理，人保財險天津分公司濱海中支籌備組長、天津分公司責任信用保險事業(yè)部/意外健康保險事業(yè)部總經(jīng)理；渤海財險銷售管理部銷售總監(jiān)、黨委委員、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、臨時負責人、主持工作的副總經(jīng)理等職務(wù)。

　　2016年10月，渤海財險免去原總經(jīng)理朱波職務(wù)，沈小鈞任公司臨時負責人持公司全面工作，分管總公司人力資源部/教育培訓部。

　　朱波：1956 年 3 月出生，曾任渤海財險總經(jīng)理。先后擔任中國人民解放軍南海艦隊訓練團區(qū)隊長、副指導員，訓練部參謀、軍務(wù)處參謀和分院管理處參謀；人保財險津分公司河東支公司辦公室副主任，財險業(yè)務(wù)科副科長；人保財險天津分公司業(yè)務(wù)處綜合科長；人保財險天津分公司紅橋支公司副總經(jīng)理；人保財險天津分公司武清支公司總經(jīng)理；人保財險天津分公司河東支公司總經(jīng)理；人保財險天津分公司副總經(jīng)理等職務(wù)。

　　2022年1月，渤海財險任命莊啟飛為董事，并選舉莊啟飛為董事長。從工作經(jīng)歷來看，其前期工作經(jīng)驗大多和證券行業(yè)相關(guān)，由天津泰達委派。

　　莊啟飛：出生于1972年，曾任渤海財險董事長。歷任上海萬國證券投資銀行部融資經(jīng)理，南方證券投資銀行上海總部副總經(jīng)理，天同證券投資銀行總部副總經(jīng)理，上海誠鼎創(chuàng)拓股權(quán)投資基金常務(wù)副總經(jīng)理，上海城投控股投資總監(jiān)，天津泰達國際控股黨委書記、董事長。

　　03

　　非車轉(zhuǎn)型迎挑戰(zhàn)，車險僅一年承保盈利

　　6年總經(jīng)理退休，董事長從壽險到財險，全新的“一二把手”班底，渤海財險除增資外，還面臨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整的挑戰(zhàn)。

　　2013年以來，受車險業(yè)務(wù)影響，渤海財險已累計凈虧損9.91億元。該險企兩次引戰(zhàn)增資均表示主要用于償付能力的補充以及對投資、非車險領(lǐng)域發(fā)展的支持。

　　此外，據(jù)觀潮財經(jīng)梳理，2019年渤海財險便將加快推進非車險專業(yè)化特色化發(fā)展作為重點工作。2021年提出要聚焦車險業(yè)務(wù)品質(zhì)改善，并將非車險業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展作為公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的頭等大事。但從經(jīng)營業(yè)績來看，該公司轉(zhuǎn)型之路走的并不順利。

　　成立至今，渤海財險資產(chǎn)端相對穩(wěn)定?？傎Y產(chǎn)方面，截至今年三季度，渤海財險資產(chǎn)總規(guī)模累計達61.33億元，較年初增長9.55%。

　　該險企凈資產(chǎn)規(guī)模于2019年出現(xiàn)大幅下滑，同比降幅接近30%，至今未登10億平臺。2024年三季度末，渤海財險凈資產(chǎn)規(guī)模達8.01億元，較年初增長5.76%。

　　2022年至今渤海財險總資產(chǎn)收益率相對平穩(wěn)，但ROE波動較大，最高于2023年Q4達5.85%，最低于今年Q3降至-1.11%，中間相差近7個百分點。

　　今年以來渤海財險已累計凈利潤0.12億元。2013年以來，該險企虧損年份多于盈利，累計凈虧損9.91億元。其中最大虧損出現(xiàn)在2019年，全年累計虧損3.57億元。

　　投資端來看，2018年以來，渤海財險投資收益已出現(xiàn)6連降。2023年該險企投資收益首次低于1億元，僅0.97億元，同比下降10.79%。

　　近兩年投資收益率來看，今年Q3，該險企投資收益率、綜合投資收益率均大幅提高，分別達0.99%、2.16%，分別同比提升1個百分點、2個百分點。

　　承保端來看，經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，渤海財險車險業(yè)務(wù)自2014年來，僅2022年承保盈利。2014-2023年該險種已累計承保虧損超21億元。

　　從收入端來看，2018年之前該險企保險業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定上升，并于當年達到峰值40.03億元。今年前三季度，渤海財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入30.92億元，達去年全年保費規(guī)模的87%。

　　具體至各險種來看，渤海財險保險業(yè)務(wù)收入主要由車險帶動。2018年該險種保險業(yè)務(wù)收入達到峰值35.46億元，但此后幾年整體下滑。2023年該項業(yè)務(wù)共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入28.21億元，同比增長3%。

　　此外，2023年該險企企財險、意外傷害險、工程險、特殊風險保險、保證保險5大險種保費規(guī)模均同比下滑，但從絕對值來看，以上險種保費規(guī)模均不超2億元。

　　費用端來看，去年該險企幾大核心費用支出均同比增長。

　　具體至各成本項來看，渤海財險2023年理賠金額擴大，共賠付支出25.13億元，同比增長13.81%。整體來看，2015-2016年、2018年、2021年、2023年其賠付支出均呈現(xiàn)雙位數(shù)增長。

　　2018年渤海財險手續(xù)費及傭金共支出7.89億元，同比增長1.47%，達到最高點。隨后幾年該項支出得到控制。2023年該險企手續(xù)費及傭金支出共4.22億元，同比下降11.19%。

　　除2023年外，2017年來該險企業(yè)務(wù)及管理費整體呈現(xiàn)下降趨勢。2023年渤海財險此項支出累計7.84億元，同比增長12.09%。

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責任編輯：秦藝