財聯(lián)社11月21日訊（記者 夏淑媛） 備戰(zhàn)2025年開門紅成為各家人身險公司的“重頭戲”。日前，平安人壽推出平安御享分紅25保險產(chǎn)品計劃，新華保險上新金鑲玉分紅年金，在大力推動分紅險銷售的同時，各家公司紛紛通過“保險+服務(wù)”一體化方案來激發(fā)客戶保險需求。

　　據(jù)財聯(lián)社記者觀察，與往年相比，2025年的保險開門紅呈現(xiàn)兩大趨勢：從啟動時間來看，2025年開門紅啟動節(jié)奏大為提前，在監(jiān)管規(guī)范承保管理之下，2025年開門紅的打法也從保費預(yù)收轉(zhuǎn)向保費預(yù)錄。從產(chǎn)品策略來看，頭部險企2025年開門紅產(chǎn)品主要聚集在分紅險，但銷售轉(zhuǎn)型難度較大。

　　業(yè)內(nèi)多位人士預(yù)計，2025年一季度人身險總保費增幅或?qū)⑼仁照?，但由于預(yù)定利率下調(diào)帶來產(chǎn)品成本下降，新業(yè)務(wù)價值率有望持續(xù)改善，業(yè)內(nèi)預(yù)計明年一季度上市險企新業(yè)務(wù)價值增速仍有望實現(xiàn)兩位數(shù)正增長。

　　開門紅從保費預(yù)收轉(zhuǎn)向預(yù)錄，部分公司“以繳代約”方式提前鎖定保費資金

　　一年一度的“開門紅”可謂是保險業(yè)的“雙十一”，歷來都是各家險企的銷售旺季。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020—2023年的一季度，中國人壽的保費收入分別為3078億元、3239億元、3150億元、3272億元，分別占全年保費收入的50%、52%、51%、51%，從保費收入對公司貢獻(xiàn)來看，開門紅的重要性可見一斑。

　　此外，對代理人來說，在公司節(jié)點加傭方案激勵下，銷售開門紅產(chǎn)品的傭金普遍高于常規(guī)產(chǎn)品，收入也更為豐厚。

　　據(jù)悉，2025年的保險開門紅，有公司7月就開始增員備戰(zhàn)，9月全面啟動，目前多家省分公司正緊鑼密鼓推進(jìn)開門紅客戶預(yù)約。

　　在對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格看來，人身險產(chǎn)品定價利率切換，多家人身險公司業(yè)務(wù)達(dá)成情況較好，已經(jīng)基本完成全年業(yè)績目標(biāo)，這是推動2025年開門紅啟動節(jié)奏大為提前的主要原因。

　　據(jù)國家金管總局8月2日下發(fā)的《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機(jī)制的通知》，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，超過該上限的普通型保險產(chǎn)品停止銷售。

　　“在上述通知發(fā)布后近一個月時間里，人身險營銷領(lǐng)域全力推動預(yù)定利率3.0%的普通型保險產(chǎn)品銷售，公司全年業(yè)績在8月底也基本達(dá)成，目前分公司正在運作產(chǎn)品發(fā)布會及旅游方案，為12月初的首爆做準(zhǔn)備”某險企分公司負(fù)責(zé)人介紹。

　　值得注意的是，由于監(jiān)管規(guī)范承保管理，不得采取大幅提前收取保費并指定第二年保單生效日的方式進(jìn)行承保，2025年開門紅的打法也從保費預(yù)收轉(zhuǎn)向保費預(yù)錄，各家險企錄入轉(zhuǎn)化比率參差。

　　據(jù)財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為防止打亂開門紅節(jié)奏，影響首爆日新單和價值，中國人壽采取“以繳代約”的方式，即在2025年開門紅產(chǎn)品正式開售前，讓意向客戶將部分資金提前存入旗下廣發(fā)銀行的指定賬戶，并按4.2%-8.2%不等的年化收益率給予一定貼息，以提前鎖定客戶資金。

　　“也有部分人身險公司通過信托代繳保費功能，提前鎖定客戶資金，隔離保費風(fēng)險”業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者介紹。

　　開門紅主力產(chǎn)品從增額終身壽險等向分紅險傾斜，銷售轉(zhuǎn)型難點來自兩大因素

　　從產(chǎn)品策略來看，以儲蓄型產(chǎn)品穩(wěn)定保費規(guī)模、保障型產(chǎn)品提升業(yè)務(wù)價值，依舊是保險公司2025年的開門紅產(chǎn)品策略。

　　具體來看，儲蓄類保險產(chǎn)品仍然是2025開門紅的主力，但頭部公司紛紛力圖從以往的增額終身壽險、短交年金及兩全保險向分紅險傾斜，以進(jìn)一步緩解公司剛性負(fù)債成本。

　　例如，11月15日，平安人壽推出開門紅主打之一的平安御享金越（2025）終身壽險保險產(chǎn)品計劃，其主險便是一款預(yù)定利率2%的分紅型終身壽險。

　　無獨有偶。同日，新華保險上新金鑲玉年金保險，主打3年或5年交費，8年滿期，其產(chǎn)品形態(tài)是一款確定年金領(lǐng)取與保單分紅的年金保險。

　　10月中下旬，中國人壽推出國壽鑫滿益足兩全保險、國壽鑫益豐年養(yǎng)老年金保險、國壽鑫益?zhèn)骷医K身壽險，3款開門紅主力產(chǎn)品中后2款均為分紅型。

　　截至11月中旬，頭部險企2025年開門紅產(chǎn)品主要聚集在分紅險。此外，從近期人身險產(chǎn)品上新來看，10月1日-11月19日，在保險業(yè)協(xié)會備案的219款新產(chǎn)品，其中分紅型人壽保險99款，占比達(dá)45.2%。年金保險109款，分紅型占比37.6%。

　　盡管分紅險重回主流市場的空間已經(jīng)打開，但現(xiàn)實難點依然不小。華創(chuàng)證券非銀首席分析師徐康表示，銷售轉(zhuǎn)型難點來自兩方面：一是前期消費者教育集中在傳統(tǒng)險上，客戶對分紅險的認(rèn)知待完善；二是渠道銷售分紅險的能力也待提升。

　　在申萬宏源研究院非銀金融首席分析師羅鉆輝看來，本輪產(chǎn)品切換與上一輪存在本質(zhì)性區(qū)別。

　　上一輪主力產(chǎn)品由重疾險向增額終身壽險的切換是客戶需求驅(qū)動的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。與之相反的是，本輪主力產(chǎn)品由增額終身壽險向長期分紅險的切換本質(zhì)上是保險公司自身經(jīng)營需求驅(qū)動的負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　“在資管新規(guī)全面落地、理財產(chǎn)品凈值波動、地產(chǎn)行業(yè)投資屬性下降等因素影響下，天時、地利、人和兼具，客戶的財富管理需求快速向具有剛兌屬性的增額終身壽險遷移。但在客戶需求并未發(fā)生本質(zhì)性變化，疊加2023年分紅險紅利實現(xiàn)率大幅下滑的背景下，產(chǎn)品調(diào)整難度顯著高于上輪。”羅鉆輝表示。

　　徐康預(yù)計，雖然監(jiān)管鼓勵開發(fā)長期分紅險，人身險公司也大力推進(jìn)向浮動收益型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，但短期內(nèi)分紅險尚未能夠接力傳統(tǒng)險。

　　值得注意的是，雖然儲蓄類保險產(chǎn)品依舊是2025年的主力產(chǎn)品，但是保障型產(chǎn)品新業(yè)務(wù)價值更高，在2025年的開門紅中，保障型產(chǎn)品也加入了備戰(zhàn)。

　　近日，人保壽險推出無憂人生定期重大疾病保險（惠享版）。太保壽險在強(qiáng)化儲蓄類保險產(chǎn)品銷售的同時，也通過愛心保、愛無憂等多款健康險產(chǎn)品來盤活人力，以實現(xiàn)養(yǎng)客戶、擴(kuò)隊伍的目標(biāo)。

　　此外，相對于過往開門紅單一同質(zhì)的儲蓄理財產(chǎn)品，當(dāng)前各人身險公司更趨向于通過“保險+服務(wù)”一體化方案來進(jìn)一步激發(fā)客戶保險需求，借力醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)成為撬動業(yè)務(wù)增長的重要砝碼。

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責(zé)任編輯：王馨茹