來源：今日保

　　10月18日，一則看起來和小米無關(guān)的新聞，圓了其十年保險夢。

　　國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在2024金融街論壇年會上透露，已正式批復法國巴黎保險集團聯(lián)合德國大眾汽車金服海外公司在京設立財險公司。

　　批籌的這家財險公司，大名法巴天星，真正的主角是小米，法巴保險則是二當家，大眾金融其實是三弟。另據(jù)手快的媒體報道，法巴天星的掌柜，也已明確：張國威為擬任總經(jīng)理。

　　1976 年出生的張國威，是西南財大的“釘子戶”，本碩博的十年間，均在成都度過。據(jù)公開報道顯示，張曾任現(xiàn)代財險副總經(jīng)理、渤海財險副總經(jīng)理、安邦人壽副總裁和上海分公司總經(jīng)理、國際商業(yè)機器（中國）有限公司（IBM）高級合伙人、埃森哲（中國）管理咨詢有限公司總監(jiān)、人保財險管理人員等職務。

　　不過這都不重要，重要的是車險市場，又來了個新玩家，還是個“生死看淡，不服就干”的主兒。

　　如此一來，車險市場更鬧騰了：先有特斯拉 Build Your Dream，后有小米不服就干，甚至連滴滴這個打車軟件，前兩年也拉著聯(lián)想在現(xiàn)代財險上插了一腳。

　　固然這幾家圍繞車生態(tài)布局的大玩家，紛紛挺進了財險領域，但業(yè)績卻不甚了了：

　　特斯拉保險除了在北美動了起來，中國還沒看到什么明顯的動靜，而北美的業(yè)務，也經(jīng)常成為分析師質(zhì)疑的對象；

　　而比亞迪，雖然今年推出的首款產(chǎn)品讓其火了一把，但迪友們半天打不通的售后電話，以及不算太有競爭力的價格，難言開門紅；

　　至于滴滴的現(xiàn)代財險，更沒啥動靜，除了換了最初的總經(jīng)理外，也沒能再滴滴兩聲。

　　但明眼人都明白，這些不重要，他們盯上的，是那歷經(jīng)先后三輪改革始終令行業(yè)內(nèi)人士扼腕的萬億級車險市場，志必在此。眼巴前兒的業(yè)績，沒那么重要，對于這種級別的玩家，看的從來不是短期，是趨勢，事實上已經(jīng)不在是趨勢了，正在變?yōu)楝F(xiàn)實。

　　如果曉得武漢蘿卜快跑下的車險數(shù)據(jù)，當知這一天很近很近了。遠的不說，特斯拉最近的那場發(fā)布會、大力推進的FSD，和國內(nèi)如火如荼的自動駕駛各色基建項目，當更能明白：

　　這不是行業(yè)的事兒，是國運之爭；

　　這次行業(yè)內(nèi)部的改革改得怎樣其實沒有那么重要了，既然歷經(jīng)二十年余年無法突破，那么就給外部力量空出了機會，或許這一次行業(yè)將迎來一波從外到內(nèi)的強行貫穿，疾速推進；

　　或許短期內(nèi)傳統(tǒng)車險利益格局難以撼動，乃至保持更強勁的盈利能力，但十年內(nèi)必然有覆地之變，市場格局將極大改變；

　　所謂的新能源汽車不過是過渡性階段，這也意味著新能源汽車保費畸高亦是過渡性的，L3L4的無人駕駛時代已經(jīng)來了……

　　如是，理解了這些車生態(tài)大玩家們的車險野望，便知不再是“狼來了”，是真的來了。

　　1

　　-Insurance Today-

　　雷軍的保險野望

　　搞了快十年，直到造車，才明白要干啥

　　小米搞保險，差不多有十年了。但最初的動機和如今的想法，大不同。

　　十年前的互聯(lián)網(wǎng)平臺，用“席卷八荒”形容，極為應景?？纯茨男┑胤竭€沒被互聯(lián)網(wǎng)顛覆的，就去哪。金融，成為諸多互聯(lián)網(wǎng)公司的下一站。而Fintech，科技金融，則是大伙兒扯旗的那張虎皮。

　　不僅有騰訊、阿里等頭部互聯(lián)網(wǎng)公司向中小保險公司拋去橄欖枝，還有平安等公司披著Fintech向互聯(lián)網(wǎng)平臺的挺進，更有一眾從互聯(lián)網(wǎng)大廠或保險公司辭職創(chuàng)業(yè)的新勢力。為夢想窒息，成為那個時代的slogan。

　　小米也不例外。

　　2015年的小米，用戶量很大，但主要靠賣800多元的低端機為生，很難說有多大的挖掘空間。不過，看看余額寶的紅火，線上金融業(yè)務的誘惑顯然難以抵擋。

　　而到了保險，小米的態(tài)度變得有些擰巴：看到別人有，想要。但想想，和自己主業(yè)，似乎又沒啥關(guān)系…或者說，有，但不多。

　　不過，擰巴歸擰巴，小米的金融、保險，到底還是上線了。先玩起來，再擰巴，也總比擰巴著一直在岸上看著，踏實些。

　　2014年10月，小米錢包App上線。2015年5月，小米金融App上線。這，就是如今小米旗下金融平臺天星數(shù)科的首秀。

　　而金融板塊最開始的“監(jiān)軍”，就是雷軍，可見重視程度之高。

　　但其中保險板塊的動作卻很慢，不像新網(wǎng)銀行、重慶消金那般，快速拿到牌照。畢竟2016年后，保險牌照成了高價值的稀缺品。

　　以至那些年小米心中的保險對象，似乎財險壽險都可以，只要是個保險公司，管他的。故而，從大家傳到君康再到…傳說中的收購對象一個又一個，但卻一直沒能落地。

　　其中的原因可能很多，但小米對保險的認識，是一個重要原因。

　　理解不了保險公司經(jīng)營邏輯，是很多保險公司股東的痛點，小米也不例外。為啥？因為實在是很難看到保險對主業(yè)的幫助，八字不合。盡管手機延保算一個不錯的單品，但業(yè)務規(guī)模終究難做大，承載不了大廠的夢想。

　　小米對保險的認識和態(tài)度，直到小米開始造車，才有所改變。

　　手機上不上保險，買不買什么Care，無所謂的；小米錢包、金融，也只是飽和式客戶粘性戰(zhàn)略的一環(huán)…這些東西，對于小米的主業(yè)而言，是非剛性的，但小米的汽車，是必須有保險的，是離不開保險的，畢竟沒有不上保險的車子。

　　事實上，自打小米打算造車的那個時候，保險業(yè)務就提上了日程。但，時過境遷，那時的保險行業(yè)已進入深度調(diào)整和嚴監(jiān)管的雙周期。做不做保險，小米想通了，但好搭檔、好標的，卻難覓了。

　　俗話講，女追男，隔層紗。意圖在中國實現(xiàn)更大戰(zhàn)略布局的法巴保險，主動找上門來。在多方的支持下，小米和法巴，上了一條船。但船長不是拋頭露面的法巴，而是小米。

　　至于戰(zhàn)略投資者大眾金融，則是在“保險公司單一股東持股比例上限不超三分之一”的監(jiān)管要求下，小米和法巴找來的另一個搭伙人。從“法巴天星”這個名字也能看出，沒能冠名的大眾金融，話語權(quán)并不高。

　　到此，小米十年保險夢，今天算是圓上了。

　　2

　　-Insurance Today-

　　從特斯拉到比亞迪再到小米

　　這些都將是車險的大玩家

　　也都有必須自己玩的理由

　　新能源車車險價格高，或許是主機廠們下場做保險的由頭，但遠非全部。

　　車險價格高的主要原因，很大程度上是因為沒有區(qū)分網(wǎng)約車和家自車導致的定價“一視同仁”。但這只是個眼下的問題。

　　從特斯拉到比亞迪，再到今天的小米，主機廠們花大價錢下場，這賬，顯然算得更大一些。

　　那，這賬有多大？對于馬斯克、王傳福、雷軍們而言，看保險，關(guān)鍵看怎么服務主業(yè)。顯然，電車的生意有多大，車險的賬就該算多大。

　　電車的賬多大？雷軍曾表示，以后汽車也會變成消費電子產(chǎn)品一樣，市場份額會高度集中，全球前5大品牌市占率或超80%。

　　不僅是雷軍這么認為，這種觀點，很是流行，甚至已成為共識。

　　何小鵬曾表示，2017年中國有接近300家造車新勢力，但2023年只有50家左右，并表示五年后可能只有25家，十年后甚至可能不足10家。

　　余承東認為，今天的手機市場就是明天的電車市場，未來汽車市場和手機市場也一樣，最終只會剩下5家。

　　李想也表示，至少在中國市場，2025年的CR5大概率就是2030年的CR5，只不過CR5的市場份額還會不斷的擴大。

　　這意味著，如果未來電車主導下的乘用車市場呈現(xiàn)出壟斷競爭的態(tài)勢，那么主機廠勢必將車險的生態(tài)納入自身的閉環(huán)之中，注定不會再看別人的臉色：左手供應鏈，右手支付端，讓“維修-賠付”成為一個真正閉環(huán)。

　　這將是對車險極大的沖擊。

　　如供應鏈端：

　　主機廠這方面的有著絕對話語權(quán)，蓋因其掌握售后的定價權(quán)，特別是擁有售后服務中的零部件定價權(quán)，畢竟是自產(chǎn)的東西。

　　電車的電子產(chǎn)品屬性很強，很多零配件都是主機廠獨家掌握。零配件壟斷對于主機廠來說不是什么難事兒，一個端口的識別認證，就足夠“畫地為牢”。

　　就算是主機廠短期內(nèi)無法實現(xiàn)維修廠的自營布局，也能通過識別認證的方式“挾零配件以令維修廠”，卡了修理廠的脖子。主機廠靠著供應鏈拿下了修理廠，頭部保險公司車險業(yè)務最大的護城河，也將一夜枯竭。

　　再看支付端：

　　汽車智能化的趨勢下，主機廠勢必會獲得巨量的駕駛行為數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)必將成為主機廠最為寶貴的生產(chǎn)質(zhì)料與核心機密。

　　這才是最可怕的。

　　如此一來，站在主機廠立場看，將這些數(shù)據(jù)給保險公司開發(fā)產(chǎn)品？絕無可能。成立經(jīng)紀公司和保險公司合作？數(shù)據(jù)的泄露的疑慮也無法消除。

　　再想想自己那么大的市場份額，那么多的用戶基礎，還是自己搞個保險公司，放在自身的生態(tài)閉環(huán)內(nèi)，更安全、更安心…

　　這就是為啥搞個自己的保險公司，成為中美頭部帶電車主機廠的共同選擇。

　　不說特斯拉，就看比亞迪，在國內(nèi)新能源乘用車的市場中已占四成，無論是考慮到市場地位的使然，還是客戶服務的要求，亦或是對用戶數(shù)據(jù)的挖掘，成立一家自己的保險公司，自己玩，都在情理之中。

　　而小米，雖然SU7推出不到一年，但銷量是有目共睹，且已有新車的影子出現(xiàn)在安寧莊的園區(qū)停車場…再看看那龐大的用戶基礎，想必這一切，都會來得更快一些。

　　3

　　-Insurance Today-

　　真正可怕的是自動駕駛

　　將徹底顛覆車險，甚至消滅車險

　　有人說：

　　“智能網(wǎng)聯(lián)車和傳統(tǒng)車最大的差別，少了一萬個零件，多了一億行代碼”。但保險行業(yè)太糾結(jié)于這一萬個零件，沒有花更多的力氣來研究一億行代碼，道出了如今車險的低維度現(xiàn)狀。

　　自動駕駛，說起來總是讓人感覺很遠。直到前幾日在“WE， ROBOT”發(fā)布會上，全世界親眼目睹了狂人馬斯克坐上既沒有方向盤，也沒有制動踏板，更沒有后視鏡的CyberCab，演繹真正的《銀翼殺手》。

　　更震撼的，便是隨后出場的能運載20人的無人駕駛Robovan，讓《星球大戰(zhàn)》如臨其境．．．這時，大家才讓不得不在一聲聲“wow”中承認，自動駕駛這家伙到底是真的來了。

　　根據(jù)特斯拉發(fā)布會顯示：

　　他們將于2026年生產(chǎn)CyberCab，并在美國的加利福尼亞和得克薩斯啟動無人監(jiān)督的完全自動駕駛功能FSD的運營。

　　同時表示CyberCab的產(chǎn)能將在2027年大幅度提升，以組建特斯拉自己的Robotaxi車隊。

　　馬斯克表示， CyberCab的成本，將會降至3萬美元以內(nèi)。

　　其實國內(nèi)的自動駕駛，也來得挺早。今年8月，百度旗下的蘿卜快跑開始上路。不僅是自動駕駛的噱頭，更因其極具性價比的車費成為熱點話題。

　　以武漢地區(qū)為例，蘿卜快跑10公里的路程車費為4至16元，而同樣的路程普通網(wǎng)約車卻要18至30元。

　　可見，已顯示出極低的成本優(yōu)勢。同時，自動駕駛還驗證了安全上的靠譜。

　　2023年瑞再同Google無人駕駛出租車平臺合作研究，根據(jù)無人駕駛出租車的60萬個賠案，分做人傷和車損，與瑞再的車險數(shù)據(jù)庫進行比對。

　　人傷方面，人駕駛的車一百萬英里有1.1個案子，無人駕駛沒有；車損方面，人駕駛的車一百萬英里有3.26個案子，無人駕駛是0.78個。

　　一個新事物如果在具有很大成本優(yōu)勢的同時，還更安全更靠譜，那么取代舊的事物，只是時間問題。

　　如此，我們可以大膽地說，自動駕駛的時代已呼嘯而至。當然，這主要是針對營運車輛，私家車的自動駕駛，考慮到責任的劃分問題，或許還要等等…但，會很遠嗎？

　　即便如此，自動駕駛的出現(xiàn)也將為車險乃至保險整體，帶來更多的變量。

　　有專業(yè)人士表示，未來自動駕駛普及后，車險本身也將發(fā)生巨大的變化：與車身險相比，未來更加綜合的“承運人責任險”可能將取代車身險，成為最大的險種。

　　不過，也有人指出，目前自動駕駛汽車的保險，最大的問題不是條款、責任、限額和投保主體，最難的其實是價格不匹配，是對這一趨勢的認知還在死守昔日的刻板、還在費率條款的門里造車。

　　自動駕駛的算法到了什么水平，事故率怎么樣，這是問題的核心，但信息不對稱非常嚴重。產(chǎn)品開發(fā)上，保險公司基本上是“刻舟求劍”，用傳統(tǒng)的車險條款來承保這種完全不了解的新技術(shù)，這種操作下的費率和風險，顯然是不匹配的。

　　國外機構(gòu)同樣表示，保險公司甚至還沒有開始考慮如何評估這些成本，因為目前還沒有現(xiàn)成的模型可以借鑒。

　　上述痛點的存在，也令保險公司對自動駕駛頗為謹慎。

　　盡管有專業(yè)人士呼吁保險公司應聯(lián)合算法開發(fā)商、汽車廠商、運營商一起，收集數(shù)據(jù)、分析風險分布、迭代產(chǎn)品。但電車時代的主機廠，作為汽車生態(tài)的真正主人，顯然不會允許自己的算法和數(shù)據(jù)，被保險公司看個精光。

　　不過現(xiàn)實是，如果沒有保險，無人駕駛的車子怕是連車庫都開不出，用作運營更是做夢。

　　這么看，沒有保險，就沒有自動駕駛。

　　故而，對于Cybercab等自動駕駛車輛而言，潛在的最佳解決方案便是搞一家保險公司，如特斯拉保險。畢竟特斯拉不僅是其全自動駕駛（FSD）系統(tǒng)的創(chuàng)造者，還控制著特斯拉車輛的維修供應鏈，也是Cybercab的承運責任人，特斯拉保險站出來提供保障，理所應當。

　　以此類推，對主機廠來說，保險的重要性勢必也將大幅提升，篤定自動駕駛趨勢的主機廠們紛紛拿下保險牌照，也就順理成章。

　　后記

　　回到現(xiàn)實

　　強強強的聯(lián)手，有著究極的想象空間

　　但接下來的路可能并不好走

　　小米，除了Are u ok外，還有什么讓人想得起的，可能就是刷屏的“為發(fā)燒而生”。

　　從最初的UI到智能手機，再到智能家居產(chǎn)品…小米所過之處，雖然還很難說是像iPhone端了Nokia飯碗那樣顛覆，但不論你承認與否，小米也算是重塑了那些個行業(yè)。想想小米做插線板之前的公牛插線板，和之后的公牛插線板，就明白這意味著什么。

　　如今，小米在電車賽道，也算是打出了開門紅。短短幾天SU7一年的產(chǎn)能全部賣掉，大伙兒對新車的期待，便是證明。

　　盡管總是被吐槽“米時捷”，但這次大眾金融的加入，也算是和正主兒保時捷攀上了親戚…雖然這么講，還有有些奇怪。不過不要緊，創(chuàng)新，用雷軍學長的話講，不就是拿最好的葫蘆畫最好的瓢嘛。

　　但必須正視的問題是，跨行業(yè)做保險，沒那么容易。管理層的理念和經(jīng)營沖突就是個問題。畢竟保險和造車，還是有點遠。

　　巴菲特在2023年5月8日的股東大會上直言，汽車公司自己做保險并不是一個新的想法了，并直接表示并不看好汽車公司做保險。

　　不過，既然做都做了，那么此時更重要的是，這個賬，到底該怎么算？

　　算保險賬，結(jié)果可能并不好看。

　　不少保險人士表示，主機廠下場搞保險，靠互聯(lián)網(wǎng)思維恐怕有點難，學費可能會交到懷疑人生，不如搞個保險經(jīng)紀公司了事兒…

　　但，興許從主機廠角度看，算汽車賬，拿下家保險公司，又很劃得來，畢竟想象的空間，似乎是令人窒息的…

　　再者，除了算賬這個困擾，中外合資的公司，往往還會面臨更獨特的公司治理沖突。

　　原因也很簡單，中外雙方的想法，總是有億點不同。即便是牌桌下已選出帶頭大哥，桌面上的股權(quán)、籌碼，卻又相差無幾，真要論個一二三，帶頭大哥的名頭，在投票權(quán)面前，可不好使。

　　如那個現(xiàn)實的問題：明明只有著三分之一的股權(quán)，確扛上了所有的業(yè)務，那…

　　最后的結(jié)局，無非是某一方，徹底控盤，最近多少家公司，無不如此。

　　這么琢磨著，小米和法巴還有大眾金融，這個強強強的聯(lián)合，固然有著國內(nèi)車險新時代的究極想象空間，但接下來的路是否是坦途，還不好講吶…

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責任編輯：曹睿潼