來源：國際金融報

　　臨時負責人任職期滿之際，華安財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“華安財險”）總經(jīng)理人選塵埃落定。9月23日，《國際金融報》記者注意到，李云煥華安財險總經(jīng)理的任職資格獲批。

　　事實上，今年上半年，該公司高管層經(jīng)歷了較大的人事變動。除老將童清辭任，由李云煥接棒以外，公司副總裁的人數(shù)也從5人急劇縮減至1人。同時，董事長人選至今仍懸而未決。

　　高管變陣，與華安財險不理想的業(yè)績表現(xiàn)不無關(guān)系。2023年，該公司增收不增利，出現(xiàn)了近12億元的巨額虧損。不僅如此，償付能力下滑、風險綜合評級連續(xù)多個季度為C類、超80%的股權(quán)被質(zhì)押、分支機構(gòu)連收罰單等，更讓這家公司身陷多重危機。

　　對于新到任的李云煥來說，壓力不小。

　　高管層密集調(diào)整

　　據(jù)華安財險官網(wǎng)介紹，李云煥出生于1974年8月，具備豐富的財險行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，此前曾在人保財險、太保產(chǎn)險等公司營業(yè)機構(gòu)和管理部門擔任管理職務(wù)。加入華安財險后，其歷任郴州中心支公司總經(jīng)理、湖南分公司總經(jīng)理助理、山西分公司總經(jīng)理、湖南分公司總經(jīng)理。

　　今年3月，華安財險發(fā)布公告稱，童清因個人原因辭去公司總裁職務(wù)。為保障公司經(jīng)營穩(wěn)定，董事會指定李云煥為臨時負責人，指定期限不超過六個月。

　　隨著童清的辭任，華安財險陷入董事長、總裁兩大核心崗位雙雙空缺的困境。

　　早在2019年，擔任華安財險董事長10余年的李光榮低調(diào)卸任，轉(zhuǎn)任副董事長、執(zhí)行董事之后，該公司董事長人選就空懸至今。

　　現(xiàn)如今，雖然總經(jīng)理一職塵埃落定，但華安財險高管團隊的缺位情況仍引起市場的普遍關(guān)注。童清辭職之際，華安財險緊急披露了一則招聘啟事，擬面向公司內(nèi)外部公開招聘總裁、副總裁各一名。

　　除了常規(guī)的學歷和任職年限等要求外，華安財險還對這兩個崗位人選原分管業(yè)務(wù)的盈利情況提出了具體要求。

　　譬如，總裁要求擔任過全國性保險公司（保費收入原則上不低于150億元）副總裁級別職務(wù)5年以上，且分管業(yè)務(wù)近三年盈利或公司整體盈利；或者擔任過全國性保險公司（保費收入原則上不低于200億元）至少兩家分公司負責人，累計任職時間10年以上，且最近一家分公司近三年盈利（保費收入不低于15億元），業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力持續(xù)向好。

　　值得一提的是，今年以來，華安財險對高管班子進行了一輪大調(diào)整，副總裁數(shù)量從5位縮減至1位，且暫時撤銷了常務(wù)副總裁職務(wù)。

　　其中，此前主持公司日常經(jīng)營管理工作的張學清，被免去常務(wù)副總裁、財務(wù)總監(jiān)、首席投資官職務(wù)，調(diào)整為公司副總裁；廖小衛(wèi)、范丹濤被免去副總裁職務(wù)，調(diào)整為總裁助理；副董事長、執(zhí)行董事徐軍被免去副總裁職務(wù)；原副總裁劉培桂、于鳳仁均已不在高管名單中。此外，審計負責人王新榮也已離職。

　　凈利慘遭滑鐵盧

　　作為一家老牌險企，華安財險成立于1996年10月，總部設(shè)在深圳，注冊資本21億元，主要經(jīng)營財產(chǎn)險、責任險、信用保證險、農(nóng)業(yè)險、意外傷害險、短期健康險和再保險業(yè)務(wù)。截至目前，華安財險已在北京、上海、廣東等31個省、市、自治區(qū)開設(shè)分公司，下設(shè)機構(gòu)千余家。

　　成立近30年來，華安財險的業(yè)績表現(xiàn)整體平穩(wěn)。2019年至2022年，該公司分別實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入145.78億元、150.65億元、158.16億元、166.67億元，對應(yīng)的凈利潤分別為1.59億元、0.13億元、0.96億元、1.75億元。

　　轉(zhuǎn)折發(fā)生在2023年。這一年，華安財險錄得保險業(yè)務(wù)收入174.74億元，同比增長4.8%；凈利潤則由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額達11.66億元，為近15年來的最大虧損。

　　王瑩制表

　　對于凈利潤大幅下滑的原因，華安保險表示，受市場環(huán)境及行業(yè)周期的影響，公司在承保方面綜合成本率偏高，資產(chǎn)配置策略與投資市場相比出現(xiàn)了一定的偏差，投資收益率偏低，導(dǎo)致公司整體利潤有所波動。

　　先來看承保端。2023年，盡管華安財險保費收入創(chuàng)下新高，但綜合成本率超過100%的盈虧平衡線，為106.45%，實際上并不掙錢。

　　投資端方面，去年該公司綜合投資收益率、投資收益率分別為-0.33%、-2.57%，總資產(chǎn)收益率為-5.25%。

　　記者了解到，華安財險委托控股子公司華安資產(chǎn)開展債券投資和具體風險管理，后者于2020年至2021年期間分多次為華安財險委托投資賬戶購入碧桂園發(fā)行的“H20碧地3”“H20碧地4”“H1碧地01”“H1碧地02”及“H1碧地03”債券，合計投資余額4.28億元。

　　受2023年房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇情況不及預(yù)期影響，碧桂園銷售大幅下降，陷入嚴重的流動性危機，無法按約兌付后續(xù)到期債券，華安財險持有的碧地債已于2023年9月展期。截至2023年12月末，華安財險已對持有的碧地債計提減值金額2.03億元，剩余賬面價值2.25億元。

　　今年上半年，華安財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入78.72億元，同比下降15.7%；凈利潤0.83億元，較去年同期0.26億元有了大幅增長。不過，單季度來看，華安財險在一、二季度分別實現(xiàn)凈利潤1.57億元、-0.74億元，業(yè)績波動較大。

　　償付能力不及行業(yè)平均

　　同樣不容樂觀的，還有華安財險的償付能力表現(xiàn)。截至2023年末，該公司核心、綜合償付能力充足率分別為74.78%、115.13%，均較上一季度末下滑超20個百分點。

　　進入2024年，截至二季度末，華安財險的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率稍有提升，分別為91.51%、135.60%。

　　不過，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新披露的數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，財產(chǎn)險公司的核心、綜合償付能力充足率分別為210.2%、237.9%。也就是說，華安財險在償付能力這項指標上與行業(yè)平均水平還相差甚遠。

　　與此同時，自2022年一季度風險綜合評級從B類下降至C類之后，華安財險已經(jīng)連續(xù)多個季度維持在C類不變，為償付能力不達標公司。

　　今年8月，金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，對保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)設(shè)定經(jīng)營“門檻”。

　　其中，互聯(lián)網(wǎng)保險公司之外的財險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)，應(yīng)符合三項條件：最近連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%，最近連續(xù)四個季度風險綜合評級為B類及以上等。

　　由于不滿足監(jiān)管政策的最新要求，華安財險公告稱，已停止開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險新業(yè)務(wù)，對于已經(jīng)承保的客戶，將繼續(xù)按照合同約定履行保險責任。

　　針對償付能力困境，華安財險表示，將從內(nèi)源性、外源性兩方面進行改善。內(nèi)源性資本補充方面，公司將加強成本管控，強化利潤導(dǎo)向，積極采取手段改善經(jīng)營結(jié)果，盡快實現(xiàn)扭虧為盈；外源性資本補充方面，公司已制定引戰(zhàn)增資計劃，正在積極推進合格戰(zhàn)略投資者的引進工作。

　　超八成股權(quán)被質(zhì)押

　　還需引起重視的是，華安財險長期存在的大比例股權(quán)質(zhì)押問題。

　　2024年二季度償付能力報告顯示，該公司的11家股東均將所持股份進行了質(zhì)押或凍結(jié)。其中，包括第一大股東特華投資控股有限公司在內(nèi)的7家股東更是將其持有的全部股份質(zhì)押。

　　截至目前，華安財險處于質(zhì)押狀態(tài)的股權(quán)比例高達83.97%，更有部分股權(quán)陷入司法拍賣困境。

　　今年1月，湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營股份有限公司名下持有的華安財險1.95億股股權(quán)，因無人問津而再度流拍。相較于一拍，二拍起拍價降至5.91億元，相當于打了8折，但市場認可度仍然不高。

　　《銀行保險機構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確指出，銀行保險機構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險機構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權(quán)。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，股權(quán)質(zhì)押是股東融資的常見手段之一，可以在較短的時間內(nèi)獲得大量流動資金，以緩解公司在資金方面的缺口；股權(quán)凍結(jié)則是司法機關(guān)在保全、執(zhí)行過程中根據(jù)債權(quán)人申請采取的司法強制措施，是股東與他人存在糾紛所致。

　　“這兩者對于保險公司的經(jīng)營管理，一般不會產(chǎn)生直接影響。但是如果保險公司股權(quán)被大量質(zhì)押、凍結(jié)，就需要提高警惕?！痹谏鲜鰳I(yè)內(nèi)人士看來，這一方面會向外界傳遞公司經(jīng)營不善的信號，在一定程度上引起輿情危機，致使擔憂情緒在消費者中蔓延；另一方面，一旦股東股權(quán)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致股東權(quán)利被限制行使，可能會對保險公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生一定影響。

　　此外，華安財險在合規(guī)經(jīng)營上也有欠缺。今年上半年，因未如實記錄保險業(yè)務(wù)事項、虛掛代理人業(yè)務(wù)套取傭金、編制虛假財務(wù)資料、給予投保人合同外利益等多項違規(guī)行為，該公司多家分支機構(gòu)連收罰單，合計罰沒超270萬元。

　　往前追溯，華安財險在2021年底還曾被開出一張255萬元的大額罰單，創(chuàng)下當年保險業(yè)的最高處罰紀錄。

　　記者：王瑩編輯：姚惠

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責任編輯：張文