來源：喻觀財經(jīng)

　　作者：俞燕

　　近年來，監(jiān)管部門持續(xù)引導保險業(yè)走高質量發(fā)展之路，從追求速度和規(guī)模，向以價值和效益為中心轉變。

　　作為一家擁有95年歷史的民族保險品牌，同時也是唯一一家總部位于境外的中管金融企業(yè)，中國太平保險集團有限責任公司（下稱“中國太平”，0966.HK）在8月28日舉行的2024年中期業(yè)績發(fā)布會上，交出了一份亮眼的答卷。

　　深入回顧這家老牌險企近年來的發(fā)展，可以清晰看出其如何堅定推進高質量發(fā)展的信心決心和轉型路徑。

　　業(yè)績同期最好，夯實”穩(wěn)“的底盤

　　2024年上半年，保險業(yè)依然保持了平穩(wěn)的增長勢頭，全行業(yè)原保險保費收入、財險公司和人身險公司的保費收入，分別同比增長5.05%、4.63%和5.20%。

　　穩(wěn)中有進同樣是中國太平的發(fā)展基調。中國太平剛剛發(fā)布的2024年中報顯示，在新會計準則下，集團總資產(chǎn)1.64萬億港元，較去年底增長8.7%。股東應占溢利（歸母凈利潤）60.3億港元，同比增長15.4%。保險服務業(yè)績112.5億港元，同比增長38%。凈投資業(yè)績75億港元，同比激增360.7%。合同服務邊際2155億港元，較去年末增長2%。

　　從中國太平的各主要業(yè)務板塊來看，截至2024年6月末，壽險新業(yè)務貢獻合同服務邊際122.1億元人民幣，同比增長28.3%，產(chǎn)再綜合成本率95.7%，同比優(yōu)化1.0個百分點。

　　從主要子公司來看，太平人壽實現(xiàn)保險服務收入262.1億元人民幣，同比增長7.1%；總保費收入1091.6億元人民幣，同比增長6.9%；其中，新業(yè)務貢獻合同服務邊際同比增長31%，新業(yè)務價值在相同經(jīng)濟假設口徑下同比增長83.4%，增速位居主要對標同業(yè)前列。

　　太平財險實現(xiàn)保險服務收入151.3億元人民幣，同比增長6.1%；總保費收入174.2億元人民幣，同比增長4.8%。車險續(xù)保率59.6%，同比提升2.7個百分點，承保利潤為近十年同期最好水平。

　　太平養(yǎng)老險持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構，長險新業(yè)務價值同比增長88.8%，新業(yè)務貢獻合同服務邊際同比增長12.8%。

　　幾家境外子公司亦表現(xiàn)穩(wěn)健，太平再保險業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，扭虧為盈。太平香港、澳門、新加坡和印尼保費增速均保持穩(wěn)健勢頭，繼續(xù)鞏固當?shù)厥袌龅匚唬接ぬ潪橛?/p>

　　上半年中國太平的投資能力明顯提升，實現(xiàn)凈投資收益245億港元，同比增加10.8%；總投資收益372.4億港元，同比增長57%，年化總投資收益率5.27%，同比上升1.38個百分點。

　　總體上說，中國太平上半年的業(yè)績，創(chuàng)下近年來同期最好表現(xiàn)。

　　秉持價值導向，實現(xiàn)”質“的提升

　　在利率下行周期和復雜多變的宏觀環(huán)境之中，保險業(yè)持續(xù)推進業(yè)務結構轉型依然是第一要務。

　　國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在2024年陸家嘴論壇上首次提出，保險業(yè)要“與時俱進樹立大保險觀”，要加快由追求速度和規(guī)模向以價值和效益為中心轉變，樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀、風險觀。

　　“十四五”期間，中國太平制訂了高質量發(fā)展戰(zhàn)略，核心就是突出“價值導向、高質量發(fā)展”。

　　在該戰(zhàn)略指引下，中國太平逐步完善以價值成長為目標的經(jīng)營策略，健全以價值創(chuàng)造為導向的管理體系，實現(xiàn)了有質量有效益的增長。

　　為了更好地踐行高質量發(fā)展戰(zhàn)略，中國太平提出“躬身入局、熱愛太平、實事求是、擔當作為”的工作要求，錘煉出全集團干部員工“心往一處想、勁往一處使”的太平文化，并使之成為企業(yè)的內在支撐和永續(xù)動力。

　　近年來，在復雜多變的內外環(huán)境中，中國太平穩(wěn)健篤行。尤其是自2021年以來，其核心指標持續(xù)表現(xiàn)為穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好。

　　中國太平總經(jīng)理尹兆君在中報業(yè)績發(fā)布會上介紹，自2021年以來的這三年，在舊會計準則下，中國太平的總資產(chǎn)從不到1萬億元人民幣增長48%至1.46萬億元，到2024年中期突破了1.5萬億元；營業(yè)收入從2446.8億元增長至2702億元；保費收入由2078億元增長至2439億元；壽險新業(yè)務價值由73.9億元增長至86億元；綜合成本率由103.2%下降至99.9%；凈利潤在疫情等多種因素下，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。

　　更重要的是，中國太平通過各種手段積極對風險項目進行清收和風險化解，并按照會計準則相關要求，審慎計提了減值準備。據(jù)中國太平披露，2020年以來，中國太平累計計提減值超過310億元。這些歷史包袱的充分消化，為中國太平后續(xù)的發(fā)展奠定了良好基礎。

　　此外，中國太平還完成了資本結構的重點優(yōu)化，破解了發(fā)展難題。比如，太平人壽回購了高達116億元的存量資本補充債。

　　在前三年消化歷史舊賬、夯實業(yè)務的基礎上，中國太平錨定“轉方式、調結構、提質量、增效益”的目標，堅持內涵式發(fā)展、特色化經(jīng)營和精細化管理，繼續(xù)向價值導向轉型，2024年進一步實現(xiàn)業(yè)務規(guī)模有質量的增長。

　　近日有券商研報指出，中國太平的歷史風險已基本出清，如今輕裝上陣，利潤高增可期；其資產(chǎn)負債兩端彈性充足，預計2024新業(yè)務價值（NBV）有望實現(xiàn)30%左右增長，預計將快于其他保險公司。

　　組建生態(tài)聯(lián)盟，挖掘”鏈“的潛力

　　中央金融工作會議提出，金融業(yè)要做好“五篇大文章”。

　　作為服務于國家戰(zhàn)略的金融央企，中國太平提出“保險+投資+生態(tài)圈”大保險理念，從大產(chǎn)業(yè)鏈中挖掘發(fā)展?jié)摿?，切實做好養(yǎng)老金融和科技金融這兩篇大文章。

　　其中最值得關注的是，中國太平構建了醫(yī)康養(yǎng)和數(shù)字科技兩大生態(tài)聯(lián)盟，以資源共享和創(chuàng)新合作的方式，賦能主業(yè)發(fā)展。

　　在醫(yī)康養(yǎng)方面，中國太平提出，要打造“保險+”現(xiàn)代客戶服務生態(tài)圈，其中“保險+大養(yǎng)老”在形態(tài)上采用“輕重”相結合，“保險+大健康”堅持自建、參股與合作相結合，構建“醫(yī)康養(yǎng)”生態(tài)聯(lián)盟。

　　今年7月，位于成都的太平“芙蓉人家”順利開業(yè)，至此，中國太平重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)“東南西北中”區(qū)域布局基本完成，“自有+第三方合作”社區(qū)已超過60家，覆蓋25省51市。

　　不斷完善的中國太平醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈，目前已實現(xiàn)了“支付有保險、服務有平臺、康養(yǎng)有社區(qū)、看病有醫(yī)院”的“四有”。據(jù)了解，下一步中國太平還將布局醫(yī)療板塊，以提升生態(tài)圈的“醫(yī)”能力。

　　在金融科技方面，中國太平發(fā)起設立金融科技生態(tài)聯(lián)盟，旨在打造“科技供需的對接平臺、會員單位的融合平臺、創(chuàng)新項目的孵化基地和潛力企業(yè)的發(fā)現(xiàn)渠道”。上半年，金融科技生態(tài)聯(lián)盟成員單位已增至46家。

　　通過“聯(lián)盟搭臺、業(yè)務唱戲”的這一科技交流創(chuàng)新模式，中國太平持續(xù)深化金融科技生態(tài)運營，堅持合作共贏，堅持雙向賦能，與聯(lián)盟伙伴深化協(xié)作、攜手共進，不斷形成“研學用投聯(lián)”創(chuàng)新合力。

　　融入灣區(qū)家園，培育”強“的韌性

　　作為總部位于香港、9家子公司位于大灣區(qū)的中管金融央企，中國太平堅持立足港澳，發(fā)揮跨境優(yōu)勢，積極融入粵港澳大灣區(qū)這個共同家園，著力在鞏固提升香港國際金融中心地位、促進港澳融入國家發(fā)展大局上下功夫。

　　2021年，中國太平制定了參與粵港澳大灣區(qū)建設三年行動方案，進一步加大在大灣區(qū)的投資發(fā)展力度，不斷豐富跨境保險產(chǎn)品服務供給，促進大灣區(qū)互聯(lián)互通。

　　比如，中國太平主動參與制定跨境車險“等效先認”政策落地標準和研發(fā)跨境車險系統(tǒng)，開出了“澳車北上”“港車北上”跨境車險行業(yè)第一單。創(chuàng)新推出“太平跨境醫(yī)療服務平臺”和開發(fā)跨境協(xié)同專屬產(chǎn)品“傳世共享”，打造高性價比、長期性的多維度跨境護理服務體系。在廣州落地首個服務大灣區(qū)的持續(xù)照料養(yǎng)老社區(qū)（CCRC）項目“木棉人家”，發(fā)布“港人灣區(qū)養(yǎng)老太平方案”，成為港澳老人北上養(yǎng)老新選擇。

　　2024年，中國太平正式承接運營橫琴粵澳合作中醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)園，并升格管理，上半年多個重點項目簽約和開工，招商運營取得新進展。

　　如今，大灣區(qū)已經(jīng)成為中國太平機構、人員、資產(chǎn)分布最為密集和最具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觥?/p>

　　深耕境外市場，弘揚”闖“的精神

　　縱觀中國太平90多年的發(fā)展歷程，國際化是其最鮮明的特點。上世紀30年代開始，中國太平就扎根港澳，并迅速在東南亞開疆擴土，成為中資保險業(yè)對外開放的窗口。截至2023年末，中國太平境外業(yè)務占比15.1%，在國內主要保險集團中保持領先。

　　“十四五”期間，面對境外復雜局勢，中國太平弘揚老一輩太平人敢闖敢干的精神，旗幟鮮明提出堅持國際化特色，高質量服務“一帶一路”。

　　2021年9月，中國太平牽頭組建“中國太平—東盟保險共同體”這一行業(yè)首創(chuàng)的跨境保險合作新模式，打造了面向東盟的產(chǎn)融結合、保險協(xié)同服務中國—東盟經(jīng)貿(mào)合作的“太平紐帶”。2023年，舉辦了服務高質量共建“一帶一路”座談會、中國太平國際（東盟）合作與發(fā)展論壇。2024年，“中國太平-東盟保險共同體”進一步擴容。

　　2024年上半年，中國太平累計為355個“一帶一路”項目提供保險保障，同比增加59個；提供風險保障4869億元人民幣，同比增長40.1%。

　　2024年6月13日，中國太平保險（盧森堡）有限公司正式開業(yè)，意味著中國太平重新回歸歐盟市場。6月27日，迪拜代表處獲得設立許可，正式進駐中東市場。中國太平服務“一帶一路”有了更多的抓手。

　　在助力中國企業(yè)走出去的同時，中國太平還致力于“引進來”。2023年，成功舉辦日內瓦協(xié)會健康與老齡化會議這一全球行業(yè)盛事。2024年5月20日，中國太平宣布，為旗下子公司太平養(yǎng)老保險公司引入了一位“老朋友”——比利時富杰保險集團（下稱“富杰”）作為新股東。

　　這是雙方第四次握手。此前，富杰曾參股了中國太平旗下的三家子公司太平人壽、太平資產(chǎn)和太平再保險，充分展現(xiàn)了歐洲超過200年歷史的老牌金融集團對中國太平和對中國保險業(yè)的發(fā)展信心。

　　有人說，一年企業(yè)靠運氣，十年企業(yè)靠經(jīng)營，百年企業(yè)則靠堅守長期主義，致力于做專做精做強。成就百年基業(yè)，需要爬坡上坎，久久為功，持之以恒。

　　95歲的中國太平，有足夠的“歷史耐心”，也有足夠的發(fā)展活力。

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責任編輯：王馨茹