來(lái)源：慧保天下

　　近期，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問(wèn)題引發(fā)業(yè)界高度關(guān)注，原因之一是，《財(cái)富》雜志最新發(fā)布的世界500強(qiáng)企業(yè)榜單，一些中國(guó)頭部險(xiǎn)企跌出榜單，另一些雖然在榜單上，但是相較巔峰時(shí)期，排名也大多出現(xiàn)了下滑。

　　不少保險(xiǎn)公司人士并不接受這樣的排名，直言，這種結(jié)果原因在于保險(xiǎn)公司實(shí)施了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，口徑不同，與其他險(xiǎn)企自然也缺乏可比性。

　　上榜世界500強(qiáng)的主要是上市公司，按照有關(guān)規(guī)定，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2023年1月1日起執(zhí)行修訂后的準(zhǔn)則，即保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則，以及新金融工具相關(guān)準(zhǔn)則，有關(guān)規(guī)定給了非上市公司更多的過(guò)渡期，非上市保險(xiǎn)公司自2026年1月1日起實(shí)施兩個(gè)新準(zhǔn)則，但實(shí)際上，不少險(xiǎn)企已經(jīng)開(kāi)始加快了實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的步伐。

　　01

　　7家銀行系險(xiǎn)企加速切換新準(zhǔn)則

　　上市險(xiǎn)企，按照有關(guān)規(guī)定，自2023年基本已經(jīng)開(kāi)始了新準(zhǔn)則的切換，但非上市險(xiǎn)企，自2024年開(kāi)始，也已經(jīng)開(kāi)始執(zhí)行有關(guān)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　一般而言，一旦險(xiǎn)企切換會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一定會(huì)在注釋中進(jìn)行說(shuō)明，說(shuō)明哪些指標(biāo)依據(jù)了什么樣的準(zhǔn)則。根據(jù)這一點(diǎn)，“慧保天下”統(tǒng)計(jì)了所有非上市險(xiǎn)企2024年的償付能力報(bào)告。

　　當(dāng)前非上市人身險(xiǎn)公司中，已經(jīng)有7家險(xiǎn)企提前切換新準(zhǔn)則。

　　而且，這些險(xiǎn)企呈現(xiàn)出高度的一致性，即大多都是銀行系險(xiǎn)企——7家險(xiǎn)企中，只有中意人壽不是所謂銀行系險(xiǎn)企，其他6家，清一水銀行系險(xiǎn)企。

　　業(yè)內(nèi)人士直言，之所以會(huì)提前切換，無(wú)外乎兩種原因，一是提前采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有助于讓報(bào)表“更好看”。對(duì)于部分險(xiǎn)企而言，切換新準(zhǔn)則后，其業(yè)績(jī)看起來(lái)會(huì)有顯著提升。

　　另外一種原因則是“人在江湖，身不由己”，有銀行系險(xiǎn)企管理人員直言，“其他銀行系險(xiǎn)企切換了，報(bào)表好看了，如果我們不跟進(jìn)，業(yè)績(jī)與其形成過(guò)大差距，沒(méi)法向股東交代?！?/p>

　　相較于部分非上市人身險(xiǎn)公司的火急火燎，非上市財(cái)險(xiǎn)公司似乎要淡定的多，截至目前，沒(méi)有一家非上市財(cái)險(xiǎn)公司有在償付能力報(bào)告中指出公司已經(jīng)開(kāi)始按照新準(zhǔn)則來(lái)編制財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析表示，主要是因?yàn)樨?cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的都是短期業(yè)務(wù)，新準(zhǔn)則對(duì)其結(jié)果影響相對(duì)較小，切換與否，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司影響不大，所以這些公司均缺乏切換的意愿。

　　02

　　新準(zhǔn)則有利有弊，眼前利益不代表長(zhǎng)期利益

　　為何銀行系險(xiǎn)企如此熱衷提前切換新準(zhǔn)則？這還要從新準(zhǔn)則自身的特點(diǎn)說(shuō)起。

　　新金融工具準(zhǔn)則和新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則都更加強(qiáng)調(diào)了基于公允價(jià)值變動(dòng)的評(píng)估，都是基于評(píng)估日的利率曲線，提高了資產(chǎn)和負(fù)債折現(xiàn)率基礎(chǔ)的一致性。另一方面，通過(guò)資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)計(jì)分類選擇和OCI選擇權(quán)，可以減少資產(chǎn)端和負(fù)債端的會(huì)計(jì)錯(cuò)配。

　　而從當(dāng)前行業(yè)實(shí)踐結(jié)果來(lái)看，對(duì)于部分險(xiǎn)企而言，新準(zhǔn)則財(cái)務(wù)結(jié)果確實(shí)優(yōu)于舊準(zhǔn)則財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對(duì)此，有業(yè)界人士表示，雖然這只是一個(gè)現(xiàn)象，但的確讓壽險(xiǎn)公司展示了較好的當(dāng)期財(cái)務(wù)結(jié)果，行業(yè)應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，利用有利條件，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　然而有利就有弊，新準(zhǔn)則也不是全然沒(méi)有負(fù)面影響，新準(zhǔn)則下，傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（負(fù)債）對(duì)利率高度敏感，利率下行導(dǎo)致準(zhǔn)備金膨脹，需要資產(chǎn)端的債券增值予以對(duì)沖。如果資負(fù)兩邊波動(dòng)幅度不一致，就會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)波動(dòng)，這也是利率風(fēng)險(xiǎn)另一種呈現(xiàn)形式。

　　從“慧保天下”此前披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，《銀行系險(xiǎn)企凈資產(chǎn)集體“暴跌”，最高減少近百億？都是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則惹的禍 | 凈資產(chǎn)觀察2024Q2》這些早早切換了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銀行系險(xiǎn)企，凈資產(chǎn)的波動(dòng)確實(shí)在顯著加大。

　　受到銀行系險(xiǎn)企的啟發(fā)，目前，不少險(xiǎn)企都開(kāi)始考慮要不要提前切換新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但在很多資深專業(yè)人士看來(lái)，長(zhǎng)期來(lái)看，這種行為本身就是對(duì)新準(zhǔn)則的一種曲解。

　　該業(yè)界人士同時(shí)表示，無(wú)論是行業(yè)發(fā)展還是公司經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)結(jié)果都是非常專業(yè)嚴(yán)肅并被各方面廣泛關(guān)注的總結(jié)性展現(xiàn)維度之一。

　　按照國(guó)家主管機(jī)關(guān)要求，當(dāng)前壽險(xiǎn)行業(yè)正處于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系實(shí)施的關(guān)鍵階段。新準(zhǔn)則體系從壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律出發(fā)、客觀反映壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)、深入剖析壽險(xiǎn)核心價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)、以全新的視角展現(xiàn)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的財(cái)務(wù)結(jié)果，是客觀專業(yè)反映壽險(xiǎn)發(fā)展質(zhì)量的一面鏡子。新準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表是一種記錄、一種結(jié)果，但現(xiàn)在很多人將其當(dāng)成了手段，試圖通過(guò)提前切換新準(zhǔn)則來(lái)提高業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但這是嚴(yán)重的本末倒置，提前享受到的好處，或許會(huì)給未來(lái)發(fā)展埋雷。

　　行業(yè)應(yīng)以新準(zhǔn)則實(shí)施為契機(jī)，助力改革轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。一是樹(shù)立正確的壽險(xiǎn)政績(jī)觀，從“質(zhì)”的視角看規(guī)模；二是重視保險(xiǎn)保障服務(wù)業(yè)務(wù)的當(dāng)量和發(fā)展趨勢(shì)；三是關(guān)注投資業(yè)務(wù)質(zhì)量和利差損風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)任編輯：張文