藍(lán)鯨新聞8月13日訊（記者 石雨）非上市險(xiǎn)企2024年第二季度償付能力報(bào)告披露暫告一段落。據(jù)藍(lán)鯨新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)，共有75家非上市財(cái)險(xiǎn)公司披露了上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。

　　利潤(rùn)表現(xiàn)來看，75家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)53億元，同比有所收縮，其中52家盈利，23家虧損，從具體虧損數(shù)據(jù)來說，整體呈現(xiàn)“少賺少虧”現(xiàn)象，僅11家財(cái)險(xiǎn)公司利潤(rùn)超億元；41家險(xiǎn)企利潤(rùn)集中在億元以內(nèi)；23家虧損公司也均未虧超億元。

　　綜合成本率方面，仍有48家非上市財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率高于100%，占比超六成；低利率環(huán)境下，投資收益表現(xiàn)也有所承壓，僅15家財(cái)險(xiǎn)公司投資收益率超過2%。優(yōu)化經(jīng)營(yíng)成本，體質(zhì)增效，穩(wěn)定現(xiàn)金流等，是下半年財(cái)險(xiǎn)公司的重要經(jīng)營(yíng)方向。

　　75家險(xiǎn)企合賺53億元

　　上半年，非上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約53億元，與上年同期相比下滑約14.5%。其中52家盈利，23家有所虧損。除3家凈利潤(rùn)超過5億元，8家凈利潤(rùn)超億元外，其余財(cái)險(xiǎn)公司利潤(rùn)表現(xiàn)則更顯集中，盈虧均集中在億元以內(nèi)。

　　從具體公司來看，國壽財(cái)險(xiǎn)利潤(rùn)表現(xiàn)仍排在非上市財(cái)險(xiǎn)公司前列，成為唯一實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)凈利潤(rùn)險(xiǎn)企，上半年凈利潤(rùn)達(dá)到17.45億元，但與上年同期相比下滑16%。同期，資本保值增值率105.49%，同比提升0.81個(gè)百分點(diǎn)。

　　鼎和財(cái)險(xiǎn)、英大財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤(rùn)分列第2、3位，分別實(shí)現(xiàn)6.14億元、5.7億元，兩家公司分別背靠南方電網(wǎng)、國家電網(wǎng)，在優(yōu)質(zhì)股東業(yè)務(wù)支撐下，利潤(rùn)表現(xiàn)整體較佳，只是與去年同期相比，英大財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)下滑2億元，導(dǎo)致雙方利潤(rùn)榜單中的位次互換。

　　中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤(rùn)4.95億元，同比有近16個(gè)百分點(diǎn)的下滑。此外，中原農(nóng)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、國元農(nóng)險(xiǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤(rùn)超過2億。其中，中原農(nóng)險(xiǎn)由去年同期的虧損轉(zhuǎn)為盈利，中銀保險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)、美亞保險(xiǎn)則超過億元。

　　凈利潤(rùn)億元以下的盈利險(xiǎn)企則有41家，“微利”成為非上市財(cái)險(xiǎn)公司利潤(rùn)端的常見表現(xiàn)。

　　值得一提的是，除中原農(nóng)險(xiǎn)外，浙商財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)等也由去年同期的虧損轉(zhuǎn)為盈利。

　　虧損的23家財(cái)險(xiǎn)公司中，未有虧損超億元的險(xiǎn)企，大家財(cái)險(xiǎn)凈虧損0.99億元，列于首位，但環(huán)比第一季度來看，二季度已有明顯減虧。同期，國泰產(chǎn)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)上半年分別出現(xiàn)0.58億元、0.5億元凈虧損。此外，虧損險(xiǎn)企中，共有8家同比由盈轉(zhuǎn)虧，但均未有明顯波動(dòng)。

　　從上半年導(dǎo)致虧損的原因來說，據(jù)業(yè)內(nèi)分析，一方面在于上半年自然災(zāi)害多發(fā)，據(jù)應(yīng)急管理部最新披露的數(shù)據(jù)，上半年各種自然災(zāi)害共造成直接經(jīng)濟(jì)損失931.6億元，與去年同期382.3相比億元大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，相比于2023年上半年，今年以來車險(xiǎn)出行率提升，出現(xiàn)率對(duì)應(yīng)有所提升；此外，投資收益下行對(duì)利潤(rùn)表現(xiàn)的影響也形成行業(yè)性因素。

　　從利潤(rùn)表現(xiàn)整體看來，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，強(qiáng)化利潤(rùn)表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)任務(wù)中的占比成為今年以來財(cái)險(xiǎn)公司的趨勢(shì)之一。

　　如鼎和財(cái)險(xiǎn)在年中會(huì)議中提出，下半年要堅(jiān)持以“質(zhì)”取勝，以剛性達(dá)成利潤(rùn)目標(biāo)為第一優(yōu)先級(jí)，業(yè)務(wù)規(guī)模要服從于利潤(rùn)目標(biāo)要求。安誠保險(xiǎn)提出，要堅(jiān)持突出目標(biāo)導(dǎo)向，確?！敝箵p、瘦身、體質(zhì)、增效“改革實(shí)效，要保證有利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)公司整體的盈利目標(biāo)。

　　承保端、投資端仍臨壓力

　　財(cái)險(xiǎn)公司利潤(rùn)表現(xiàn)背后，是承保端、投資端的共同影響。

　　承保端方面，據(jù)藍(lán)鯨新聞統(tǒng)計(jì)，共有48家非上市財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率高于100%，且主要集中與利潤(rùn)較低或虧損險(xiǎn)企，與公司利潤(rùn)表現(xiàn)正相關(guān)屬性較強(qiáng)。

　　其中，安心財(cái)險(xiǎn)綜合成本率顯示為850%，作為多個(gè)季度綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為D類的財(cái)險(xiǎn)公司。安心財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展停滯已久，截至二季度末，核心及綜合償付能力充足率為-884.85%，凈資產(chǎn)-7.34億元，已資不抵債。

　　廣東能源自保、漁業(yè)互助，綜合成本率分別為343.39%、280%，兩家公司均體量較小，上半年保費(fèi)收入分別僅有0.38億元，1.03億元。業(yè)內(nèi)人士指出，此類公司通常規(guī)模較小，固定成本在總成本中占比較高，或推高費(fèi)用率，且在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域也需要與其他險(xiǎn)企共同競(jìng)爭(zhēng)，成為推高費(fèi)用率的原因之一。同時(shí)，自保、互助類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保障范圍相對(duì)聚焦，當(dāng)發(fā)生單一風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、形成大額賠付時(shí)，也將對(duì)成本率表現(xiàn)產(chǎn)生影響。

　　除上述三家外，還有日本興亞保險(xiǎn)、太平科技保險(xiǎn)等15家財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率位于110%-200%區(qū)間，29家在100%-110%區(qū)間，亟待壓降。

　　剛剛“起步”的比亞迪財(cái)險(xiǎn)，上半年綜合成本率顯示為-1834.03%。對(duì)此，比亞迪財(cái)險(xiǎn)表示，因公司于2024年5月恢復(fù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，缺少歷史業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)回，導(dǎo)致本年度已賺保費(fèi)為負(fù)值，進(jìn)而導(dǎo)致綜合成本率、綜合費(fèi)用率、綜合賠付率為負(fù)值。隨著經(jīng)營(yíng)周期的逐步進(jìn)展，本年新簽保單會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)滿期，指標(biāo)將逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檎怠?/p>

　　除數(shù)據(jù)異常的比亞迪財(cái)險(xiǎn)及未披露綜合成本率數(shù)據(jù)的勞合社，其余共有26家非上市財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率低于100%，其中17家集中于90%-100%區(qū)間。

　　從另一重影響利潤(rùn)數(shù)據(jù)的投資收益表現(xiàn)來看，據(jù)藍(lán)鯨新聞梳理，除未披露相關(guān)數(shù)據(jù)的安心財(cái)險(xiǎn)，其他74家財(cái)險(xiǎn)公司中，僅廣東能源自保投資收益率達(dá)到4.92%，其后是鐵路自保保險(xiǎn)，投資收益率為3.1%。此外還有富德財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)等13家收益率達(dá)到2%。37家險(xiǎn)企集中于1%-2%，14家不足1%但保持為正，此外還有8家公司投資收益率顯示為負(fù)。

　　從變動(dòng)趨勢(shì)來看，約有三分之二非上市財(cái)險(xiǎn)公司投資收益同比有所下行。市場(chǎng)投資環(huán)境影響是業(yè)內(nèi)歸因的主要因素，而在低利率時(shí)代，更多保險(xiǎn)公司強(qiáng)調(diào)降本增效，從經(jīng)營(yíng)端爭(zhēng)取利潤(rùn)。

　　如人保財(cái)險(xiǎn)在半年工作會(huì)議提出，要持續(xù)強(qiáng)化理賠降賠減損，提升費(fèi)用配置精準(zhǔn)性，總省兩級(jí)帶頭“過緊日子”，把每一分錢用在緊要處。中小險(xiǎn)企中，尤為強(qiáng)調(diào)當(dāng)前求穩(wěn)的方向，如燕趙財(cái)險(xiǎn)明確，下半年堅(jiān)持把效益經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定現(xiàn)金流作為兩項(xiàng)核心任務(wù)，抓好算賬經(jīng)營(yíng)、下地干活、精兵提能三個(gè)主要?jiǎng)幼鳌?/p>

　　“當(dāng)前的監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境下，以利潤(rùn)換規(guī)模的路子無法走通“，業(yè)內(nèi)人士提出，更多財(cái)險(xiǎn)公司更聚焦在于保障穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，尋得差異化路徑，在成本、投資方面同步發(fā)力。 

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責(zé)任編輯：王馨茹