專題：第一屆保險機構(gòu)養(yǎng)老社區(qū)評測

　　來源：金融時報

　　又一家養(yǎng)老社區(qū)在成都正式投運。7月20日，位于成都市溫江區(qū)的中國太平·芙蓉人家康養(yǎng)社區(qū)正式啟動運營，這是中國太平保險集團在四川落地的首個康養(yǎng)社區(qū)項目。

　　“該項目不僅是中國太平支持四川多層次養(yǎng)老服務(wù)體系的一次重要貢獻，也是加速醫(yī)養(yǎng)生態(tài)圈構(gòu)建、促進成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈發(fā)展的一個具體舉措?！敝袊接嘘P(guān)負(fù)責(zé)人如是說。

　　隨著人口老齡化加劇，近年來，保險業(yè)紛紛布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、提供高品質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)。其中，養(yǎng)老社區(qū)更是保險機構(gòu)競逐的“主戰(zhàn)場”之一。

　　險企爭相落子養(yǎng)老社區(qū)

　　走進中國太平·芙蓉人家康養(yǎng)社區(qū)，最先映入眼簾的是其完善的養(yǎng)老及商業(yè)配套設(shè)施，養(yǎng)老公寓、旅居型養(yǎng)老酒店、養(yǎng)老院、護理院等應(yīng)有盡有，能夠一條龍滿足老年人“居、娛、康、養(yǎng)、護”需求。具有防滑功能的地板、高度適宜的扶手、邊緣做了圓角處理的家具、安裝在順手位置的拉升報警器，疊加周邊兩公里范圍內(nèi)的華西醫(yī)院溫江院區(qū)等優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，這些服務(wù)細(xì)節(jié)充分展現(xiàn)了對老年人的深刻理解。

　　“芙蓉人家作為中國太平旗下的持續(xù)性照料養(yǎng)老社區(qū)項目，主打‘智慧養(yǎng)老’理念。”上述負(fù)責(zé)人告訴《金融時報》記者，面對日益增長的健康養(yǎng)老需求，近年來，中國太平持續(xù)推進養(yǎng)老社區(qū)布局，通過“自持+第三方合作”的方式建立多維度養(yǎng)老服務(wù)體系。截至2024年6月，中國太平“自持+第三方合作”的康養(yǎng)社區(qū)已達到63家，覆蓋25省（直轄市）51市。

　　最新發(fā)布的《中國健康老齡化發(fā)展藍(lán)皮書（2023-2024）》顯示，我國現(xiàn)有60周歲及以上人口近3億人，2035年前后，我國老年人口將突破4億人，到21世紀(jì)中葉，將達到約5億人。這意味著，養(yǎng)老已不僅是家事，更是國事。

　　今年5月，金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》進一步明確，“在風(fēng)險有效隔離的基礎(chǔ)上，支持保險機構(gòu)以適當(dāng)方式參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，探索實現(xiàn)長期護理、風(fēng)險保障與機構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務(wù)有效銜接。”

　　與之相適應(yīng)，近兩年，多家保險公司在養(yǎng)老社區(qū)布局上正加速進行。據(jù)《金融時報》記者不完全統(tǒng)計，2023年，泰康保險新增7家養(yǎng)老社區(qū)；中國人壽新增7個可對接“保險+養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的機構(gòu)養(yǎng)老項目，包括4個城心養(yǎng)老公寓和3個城郊養(yǎng)老社區(qū)；中國太保去年12月新開業(yè)了5家養(yǎng)老社區(qū)……

　　多位業(yè)內(nèi)人士向《金融時報》記者表示，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)具有天然優(yōu)勢。一方面，養(yǎng)老社區(qū)具有前期投入大、后期回報穩(wěn)定的特點，與保險資金特別是壽險資金的長久期特性非常匹配；另一方面，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)能夠較好地與主業(yè)聯(lián)動，通過提供風(fēng)險保障、財富管理和養(yǎng)老服務(wù)一站式解決方案，滿足客戶多元化的養(yǎng)老需求，進而實現(xiàn)差異化經(jīng)營，提升產(chǎn)品規(guī)模和價值。

　　截至目前，泰康保險養(yǎng)老社區(qū)已在全國35個城市布局42個項目，其中20個項目已投入運營，入住居民超13000人；中國人壽養(yǎng)老社區(qū)已覆蓋北京、天津等13個城市，建成和在建養(yǎng)老床位數(shù)超8700張；中國太保旗下養(yǎng)老社區(qū)“太保家園”已在12個城市落地14個項目，規(guī)劃養(yǎng)老服務(wù)床位逾1.58萬張。

　　“目前，險企投資的養(yǎng)老社區(qū)形態(tài)較為豐富，無論是風(fēng)景優(yōu)美的城郊養(yǎng)老社區(qū)，還是煙火氣十足的城心養(yǎng)老社區(qū)，抑或是旅游與養(yǎng)老結(jié)合的旅居養(yǎng)老社區(qū)，皆有涉足?！敝腥A聯(lián)合保險集團研究所首席保險研究員邱劍表示，這些社區(qū)很好地滿足了不同年齡段、不同狀態(tài)的老年人的養(yǎng)老需求，是保險服務(wù)人口老齡化的重要體現(xiàn)。

　　養(yǎng)老社區(qū)運營模式基本形成

　　目前，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)已從原先的重資產(chǎn)模式，逐漸形成輕重資產(chǎn)相結(jié)合等多種模式并行的探索之路。

　　其中，重資產(chǎn)模式因最先試水，目前運作也最為成熟。以泰康保險旗下的泰康之家為例，其通常都是由保險資金直接投資、建設(shè)、運營。業(yè)內(nèi)人士分析稱，這種模式的優(yōu)勢在于能夠有效控制服務(wù)質(zhì)量，便于統(tǒng)一管理。然而，重資產(chǎn)模式需要大量的資金投入，投資周期較長，回報速度較慢，且大多布局在一線城市，對入住客戶的經(jīng)濟水平要求也較高。

　　泰康保險董事長兼首席執(zhí)行官陳東升曾公開表示，養(yǎng)老社區(qū)并不是一樁“好生意”。從拿地到蓋房，一個養(yǎng)老社區(qū)項目平均需要5年，建設(shè)花費在30億元至50億元，運營后要承受5年無收益的壓力。這也就意味著，不管是入局重資產(chǎn)養(yǎng)老社區(qū)，還是入住此類社區(qū)，“門檻”都不低。記者獲悉，芙蓉人家投資已超21億元。

　　正因如此，近年來，以輕資產(chǎn)和輕重結(jié)合模式布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的險企越來越多?！拜p重結(jié)合”典型如中國人壽、中國太保，除了自建養(yǎng)老社區(qū)外，還會選擇與第三方合作。早在2015年，中國人壽就與深圳市福田區(qū)人民政府開展深度合作，探索推出“普惠型嵌入式”社區(qū)居家養(yǎng)老模式?！皣鴫邸じ１Ｉ鐓^(qū)頤康之家”作為政企合作的普惠養(yǎng)老樣板工程，真正實現(xiàn)了“政府支持、社會運營、合理定價”，擴大了養(yǎng)老服務(wù)的有效供給，讓更多人以普惠的價格就近養(yǎng)老。截至4月底，中國人壽在深圳的4個項目運營養(yǎng)老床位242張，其中政策性床位71張，占比接近30%。從價格來看，政策性床位平均收費相當(dāng)于市場化床位的60%。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，布局養(yǎng)老社區(qū)，讓客戶看到了保險公司解決養(yǎng)老問題的能力。如果現(xiàn)在不進行養(yǎng)老服務(wù)的布局，未來在養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的競爭上會被甩開很多。

　　近兩年，輕資產(chǎn)模式尤其受中小保險公司的青睞。其中，大家保險以“城心養(yǎng)老”成為典型。輕資產(chǎn)運營指保險公司通過在城市核心區(qū)租賃物業(yè)，并將其進行適老化改造成養(yǎng)老社區(qū)，社區(qū)內(nèi)部配有全科醫(yī)生、小型醫(yī)療中心以及專業(yè)照護力量，不過主要醫(yī)療資源依托周邊公立醫(yī)院而非自建醫(yī)院。大家保險于7月6日剛剛開業(yè)的“大家的家·天津泰安道城心社區(qū)”正是采取了長租模式。

　　“輕資產(chǎn)社區(qū)一張床位的成本僅為重資產(chǎn)的一半，保險公司通過租賃物業(yè)，把成本降下來，目的就是降低每位入住老人獲取服務(wù)的成本?！贝蠹冶ｋU集團副總經(jīng)理李欣說。截至2024年6月底，大家保險已在全國布局17個城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)。

　　不過，投資模式并非一成不變，險企也在結(jié)合自身情況和運營實踐持續(xù)優(yōu)化。在首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)農(nóng)村保險研究所副所長李文中看來，保險公司需要根據(jù)自身的資金實力、抗風(fēng)險能力、對資產(chǎn)流動性和投資回收期的要求，來選擇適合的發(fā)展模式。一般來說，只有資金實力比較雄厚的保險公司才適合進入重資產(chǎn)賽道競技，其他公司更應(yīng)該選擇輕資產(chǎn)模式或者輕重并舉的模式。

　　從“重產(chǎn)品”向“重服務(wù)”轉(zhuǎn)變

　　面對著如雨后春筍般崛起的養(yǎng)老社區(qū)，作為支付方的保險公司，扮演好養(yǎng)老服務(wù)供給方的角色愈發(fā)重要。

　　一位壽險業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，最初，保險公司可能是為了實現(xiàn)產(chǎn)品差異化，增加了各種增值服務(wù)。經(jīng)過幾年的實踐，“保險+服務(wù)”對保險業(yè)而言意義重大?！敖裉斓谋ｋU交付，已經(jīng)不是簡單地規(guī)避產(chǎn)品同質(zhì)化，而是開始不斷擴展給客戶的價值內(nèi)涵。保險實際作用是對沖經(jīng)濟風(fēng)險，但是如果能夠有針對性地用服務(wù)給出解決辦法，將比賠付更加有效?！?/p>

　　“產(chǎn)品是服務(wù)的開始，服務(wù)是產(chǎn)品的延伸，服務(wù)已成為時代的需要?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人稱。事實上，通過服務(wù)多元化滿足消費者差異化的需求，已在養(yǎng)老社區(qū)布局上有所體現(xiàn)。“從保險公司的探索實踐看，養(yǎng)老保險與養(yǎng)老社區(qū)結(jié)合的模式比較多，但最近幾年也出現(xiàn)了把健康管理逐漸納入養(yǎng)老服務(wù)的嘗試，比如，利用自身的資源整合優(yōu)勢發(fā)展居家養(yǎng)老，與機構(gòu)養(yǎng)老形成差異化競爭?！?/p>

　　中國平安自2021年開始布局“保險+居家養(yǎng)老”，并持續(xù)優(yōu)化其服務(wù)體系：2022年，推出服務(wù)品牌“平安管家”；今年3月，發(fā)布居家養(yǎng)老“住聯(lián)體”模式，并推出“573居家安全改造服務(wù)”。據(jù)中國平安有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“住聯(lián)體”可以概括為一套居家安全享老服務(wù)體系，具體包括一項專業(yè)的團體標(biāo)準(zhǔn)、一套便捷的評估體系、一個優(yōu)質(zhì)的服務(wù)聯(lián)盟以及一個智能的服務(wù)生態(tài)，旨在滿足長者居家安全需求，破解居家適老化難題。截至目前，中國平安居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國54個城市，超過10萬人獲得服務(wù)資格。

　　李文中進一步表示，“9073”模式中，90%的老年人選擇居家養(yǎng)老、7%的老年人依托社區(qū)養(yǎng)老、3%的老年人入住養(yǎng)老機構(gòu)。對此，保險公司有必要通過探索優(yōu)化資源整合、降低管理成本等，找到更加合理的盈利模式和更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)模式，向中低收入群體延伸，滿足老年人多層次的養(yǎng)老需求。

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責(zé)任編輯：曹睿潼