來(lái)源：保險(xiǎn)秘聞

　　非上市財(cái)險(xiǎn)公司上半年業(yè)績(jī)陸續(xù)出爐。8月5日，北京商報(bào)記者了解到，據(jù)新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海財(cái)險(xiǎn)”）今年二季度償付能力報(bào)告顯示，該公司今年上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7.67億元，同比微增0.64%。相較于去年同期盈利0.23億元，今年上半年該公司虧損0.16億元。2022年以來(lái)，該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類(lèi)監(jiān)管）結(jié)果均為C，償付能力連續(xù)多個(gè)季度不達(dá)標(biāo)。

　　今年3月，李功霓獲批擔(dān)任前海財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理，結(jié)束了該公司總經(jīng)理一職空缺超兩年半的局面。對(duì)于李功霓來(lái)說(shuō)，如何解決公司面臨的一系列困局，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

　　上半年增收不增利

　　今年上半年，前海財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7.67億元，同比增長(zhǎng)0.64%，凈利潤(rùn)方面，該公司由去年上半年盈利0.03億元轉(zhuǎn)為虧損0.16億元。

　　成立至今，前海財(cái)險(xiǎn)僅在2022年實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.23億元，2023年，該公司由盈轉(zhuǎn)虧，虧損0.89億元。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，一般而言，財(cái)險(xiǎn)公司增收不增利，影響因素包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、投資收益環(huán)境、理賠成本波動(dòng)、費(fèi)用控制機(jī)制等。比如，市場(chǎng)波動(dòng)或國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化導(dǎo)致投資組合收益率不如預(yù)期，尤其是權(quán)益類(lèi)和其他高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資虧損。

　　從投資指標(biāo)來(lái)看，今年上半年該公司投資收益率、綜合投資收益率分別為1.46%、1.6%。該公司近三年的平均投資收益率為2.79%，平均綜合投資收益率為2.42%。

　　從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一端來(lái)看，該公司第一大險(xiǎn)種車(chē)險(xiǎn)今年上半年簽單保費(fèi)為3.46億元，同比增長(zhǎng)27.47%。放眼行業(yè)，中小保險(xiǎn)瞄準(zhǔn)非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)力成為一大趨勢(shì)，前海財(cái)險(xiǎn)也不例外，該公司今年上半年意外傷害保險(xiǎn)簽單保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)124.31%至0.79億元。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)力非車(chē)險(xiǎn)領(lǐng)域，欲獲取市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，離不開(kāi)精準(zhǔn)地開(kāi)拓新業(yè)務(wù)。非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)要找準(zhǔn)擅長(zhǎng)領(lǐng)域精耕細(xì)作，發(fā)揮好自身的比較優(yōu)勢(shì)，才能搶得藍(lán)海業(yè)務(wù)的先機(jī)。要更好地洞察保險(xiǎn)市場(chǎng)的行情和趨勢(shì)，契合潛在需求不斷拓寬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可行邊界。同時(shí)也離不開(kāi)科技賦能保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，精準(zhǔn)提升業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率。

　　償付能力連續(xù)9個(gè)季度不達(dá)標(biāo)

　　償付能力對(duì)保險(xiǎn)公司的健康運(yùn)作至關(guān)重要，其指的是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。

　　根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司須同時(shí)符合以下3項(xiàng)監(jiān)管要求，其中包括，核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。

　　今年二季度償付能力相關(guān)指標(biāo)顯示，前海財(cái)險(xiǎn)償付能力仍不達(dá)標(biāo)。

　　2022年一季度，前海財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由上季度的B類(lèi)下調(diào)至C類(lèi)。此后，該公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)9個(gè)季度維持在C類(lèi)，今年一季度，前海財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為C類(lèi)，已連續(xù)9個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　今年二季度，該公司核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率由上一季度的124.15%降至106.1%。根據(jù)基本情景下的下季度預(yù)測(cè)數(shù)來(lái)看，公司的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為103.74%。

　　前海財(cái)險(xiǎn)在今年二季度償付能力報(bào)告中提及，未來(lái)，如果公司業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、投資資產(chǎn)擴(kuò)大和調(diào)整配置及應(yīng)收賬款賬期發(fā)展帶來(lái)的最低資本增加，可能會(huì)面臨償付能力進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　與此同時(shí)，該公司也公布了提高償付能力的計(jì)劃：2024年以來(lái)，公司密切關(guān)注償付能力充足率變動(dòng)趨勢(shì)，定期預(yù)測(cè)償付能力充足率情況，陸續(xù)采取多項(xiàng)有力措施以確保償付能力充足率滿(mǎn)足監(jiān)管要求，確保償付能力充足。

　　中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，如果財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力充足率過(guò)低，可以考慮通過(guò)增資擴(kuò)股、發(fā)行債券等方式引入資本，以提高償付能力充足率。

　　但需要關(guān)注的是，中小保險(xiǎn)公司近年來(lái)紛紛提出增資計(jì)劃，但尚無(wú)下文的不在少數(shù)。增資難于落地的背后，業(yè)內(nèi)人士表示，其中的原因來(lái)自市場(chǎng)環(huán)境變化、資本市場(chǎng)波動(dòng)、投資回報(bào)率下降等因素影響了投資者的信心和投資意愿；部分中小保險(xiǎn)公司可能面臨盈利能力不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管理不足等問(wèn)題，難以吸引資金注入；此外，股東之間的分歧或資金實(shí)力不足也可能導(dǎo)致增資方案難以推進(jìn)。

　　資本補(bǔ)充存在一定的不確定性，意味著欲提高償付能力需加強(qiáng)自身造血能力。柏文喜表示，為提高償付能力充足率，財(cái)險(xiǎn)公司離不開(kāi)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，例如減少高成本、低利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，增加高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，以提高承保利潤(rùn)?？赏ㄟ^(guò)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、控制費(fèi)用開(kāi)支等措施，降低成本費(fèi)用，從而提高償付能力充足率。

　　高管接連變動(dòng)

　　總經(jīng)理以及總精算師相繼獲批，又陷董事長(zhǎng)變動(dòng)傳聞……前海財(cái)險(xiǎn)成為年內(nèi)備受關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　今年7月29日起，楠笛擔(dān)任前海財(cái)險(xiǎn)總精算師，此前其為該公司總精算師臨時(shí)負(fù)責(zé)人。簡(jiǎn)歷顯示，楠笛曾任韜睿惠悅咨詢(xún)（上海）有限公司精算咨詢(xún)部門(mén)分析員、高級(jí)分析員、經(jīng)理，普華永道咨詢(xún)（深圳）有限公司精算部門(mén)高級(jí)經(jīng)理。

　　年初開(kāi)始擔(dān)任總經(jīng)理一職的李功霓則具備更多保險(xiǎn)公司的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任職于中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、太平保險(xiǎn)有限公司、鼎和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、國(guó)任財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

　　值得一提的是，近期市場(chǎng)傳出一則有關(guān)前海財(cái)險(xiǎn)的人事消息，有媒體報(bào)道稱(chēng)：“有關(guān)部門(mén)已選定曾任平安產(chǎn)險(xiǎn)副總經(jīng)理的霍建梅出任前海財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)，目前在報(bào)批階段。知情人士指出，以前海財(cái)險(xiǎn)目前狀況而論，新董事長(zhǎng)赴任的前提條件是股東變動(dòng)。而這也意味著，未來(lái)可能有新的股東進(jìn)入前海財(cái)險(xiǎn)，以接替目前的‘寶能系’股東?！?/font>

　　官網(wǎng)顯示，前海財(cái)險(xiǎn)由寶能集團(tuán)旗下深圳市鉅盛華股份有限公司以及深圳市深粵控股股份有限公司、深圳建業(yè)工程集團(tuán)股份有限公司、深圳粵商物流有限公司、凱信恒有限公司發(fā)起設(shè)立，各持股20%。

　　董事長(zhǎng)變動(dòng)傳聞的背后，2022年8月，中國(guó)寶能公眾號(hào)發(fā)表聲明稱(chēng)，寶能集團(tuán)高級(jí)副總裁黃煒因個(gè)人原因正在配合有關(guān)部門(mén)調(diào)查。業(yè)內(nèi)便產(chǎn)生了黃煒已經(jīng)無(wú)法履職的猜測(cè)。

　　不過(guò)，二季度償付能力報(bào)告顯示，前海財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)依然是寶能系高管黃煒。

　　該公司目前暫未就此傳聞發(fā)布相關(guān)公告，北京商報(bào)記者就該傳聞是否屬實(shí)等相關(guān)問(wèn)題致函采訪該公司，該公司未進(jìn)行回復(fù)。

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責(zé)任編輯：李琳琳