來源：北京商報(bào)

　　險(xiǎn)企上半年業(yè)績表現(xiàn)相繼亮相中。7月29日，北京商報(bào)記者了解到，中銀三星人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“中銀三星人壽”）發(fā)布的2024年第二季度償付能力季度報(bào)告摘要顯示，今年二季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入76.55億元，凈虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的局面。整體而言，該公司近年來雖凈利潤有所波動，但已實(shí)現(xiàn)連續(xù)多年盈利。

　　值得關(guān)注的是，該公司總經(jīng)理一職空缺一年左右待補(bǔ)位，對于接棒者而言，如何引領(lǐng)中銀三星人壽保持盈利的穩(wěn)定增長，成為其面臨的一大課題。此外，在報(bào)行合一、預(yù)定利率下調(diào)等背景下，作為一家銀行系險(xiǎn)企，將有怎樣的發(fā)展和布局亦是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　二季度虧損0.08億元

　　保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入172.434億元，凈利潤1.51億元……中銀三星人壽上半年業(yè)績表現(xiàn)出爐。

　　不同于一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤雙增長，今年二季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入76.55億元，同比增長14.6%；凈利潤由去年同期的盈利1.56億元轉(zhuǎn)為虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的境況。

　　近年來，該公司保費(fèi)收入不斷增長，同時也實(shí)現(xiàn)了連續(xù)多年盈利。2021年，中銀三星人壽凈利潤同比增長100.07%至1.34億元，但2022年相較于上一年僅取得了微薄的利潤，為0.08億元，同比下滑94.22%。2023年，該公司凈利潤再度向億元發(fā)起了“沖刺”，為0.76億元。整體而言，該公司凈利潤波動較為明顯。

　　“當(dāng)前銀行系壽險(xiǎn)公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)主要包括凈利潤波動、高保費(fèi)低價(jià)值問題以及市場競爭激烈等?！?span id=stock_sz000931>中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥表示，在推動價(jià)值轉(zhuǎn)型方面，銀行系壽險(xiǎn)公司離不開優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少依賴高保費(fèi)低價(jià)值的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向發(fā)展高質(zhì)量、高附加值的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升運(yùn)營效率，降低成本費(fèi)用，以增強(qiáng)盈利能力。

　　對于如何實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)型，銀保合作的深化和成本控制是提升盈利能力的關(guān)鍵。袁帥進(jìn)一步表示，加強(qiáng)與銀行母行的協(xié)同合作，共享客戶資源，創(chuàng)新銷售渠道和服務(wù)模式，也是推動銀行系險(xiǎn)企價(jià)值轉(zhuǎn)型的重要途徑。

　　總經(jīng)理仍空缺

　　成立于2015年8月的中銀三星人壽是中國銀行旗下的全國性壽險(xiǎn)公司，前身是成立于2005年的中航三星人壽保險(xiǎn)有限公司。

　　中銀三星人壽近年來高管頻頻出現(xiàn)變動，從董事長層面，繼王建宏2022年離任后，2023年年初，該公司董事長一職由馬超龍擔(dān)任。馬超龍?jiān)温氂谥袊y行重慶市分行、中銀保險(xiǎn)有限公司、中國銀行天津市分行。

　　同樣來自中行系統(tǒng)的崔大杰自2021年8月23日起任中銀三星人壽總經(jīng)理。自其去年三季度離任后，中銀三星人壽總經(jīng)理一職仍處于空缺狀態(tài)。

　　今年3月，業(yè)內(nèi)有消息稱，中銀三星人壽總經(jīng)理將由原中銀集團(tuán)保險(xiǎn)總經(jīng)理邱智坤接任。不過，截至7月29日，邱智坤不在官網(wǎng)披露的高管行列中。

　　在中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元看來，及時任命合適的高管對維持險(xiǎn)企穩(wěn)定和戰(zhàn)略執(zhí)行至關(guān)重要。長期空缺可能導(dǎo)致管理真空，影響公司決策和市場地位。

　　官網(wǎng)顯示，中銀三星人壽主要從事人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。具有銀保、個險(xiǎn)、法人等多元化業(yè)務(wù)渠道。

　　與大部分銀行系險(xiǎn)企類似，中銀三星人壽的業(yè)務(wù)對銀保渠道“鐘愛有加”，以2023年為例，該公司2023年保費(fèi)收入居前五的產(chǎn)品均是通過銀保渠道銷售。

　　對于銀保渠道而言，施行“報(bào)行合一”成為一大風(fēng)向標(biāo)。業(yè)內(nèi)人士分析，該政策旨在對銀保渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模都起到促進(jìn)改善作用，但在短期內(nèi)，“報(bào)行合一”將影響銀行保險(xiǎn)渠道的代理收入，降低銀行代理銷售保險(xiǎn)的積極性。

　　不只銀保渠道成為絕對的主力，儲蓄型產(chǎn)品也是中銀三星人壽的“熱門生意”。2023年，該公司保費(fèi)收入前五的產(chǎn)品包括兩款終身壽險(xiǎn)、兩款兩全保險(xiǎn)（分紅型）、一款兩全型保險(xiǎn)。需要關(guān)注的是，儲蓄型人身險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)前同樣身處一大變局中。

　　去年，監(jiān)管部門曾對人身險(xiǎn)公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求普通產(chǎn)品預(yù)定利率上限為3%、分紅產(chǎn)品上限為2.5%、萬能產(chǎn)品保證利率上限為2%。今年以來，部分險(xiǎn)企選擇將增額終身壽險(xiǎn)預(yù)定利率從3%下調(diào)至2.75%，甚至有保險(xiǎn)公司近期備案的個別保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率僅有1.75%。

　　支培元表示，監(jiān)管部門對人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的指導(dǎo)上限調(diào)整對壽險(xiǎn)公司尤其是銀行系壽險(xiǎn)公司產(chǎn)生顯著影響。儲蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的下調(diào)對保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提出更高要求。公司需重新評估產(chǎn)品策略，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)市場變化。在低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司需加強(qiáng)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，以維持盈利能力和市場競爭力。

　　24億元增資尚無下文

　　背靠中銀投資資產(chǎn)管理有限公司、韓國三星生命保險(xiǎn)株式會社、中國航空集團(tuán)有限公司三棵“大樹”，中銀三星人壽已公布兩輪增資擴(kuò)股計(jì)劃。2020年，該公司獲批增資8億元，注冊資本從16.67億元增加至24.67億元。

　　2022年，中銀三星人壽再次釋放增資信號，該公司公告稱，將增加注冊資本24億元，由股東三家按當(dāng)前各自的持股比例提供。增資完成后，注冊資本將由24.67億元變更為48.67億元，上述增資事項(xiàng)尚需監(jiān)管批準(zhǔn)。此輪增資若獲批意味著該公司的注冊資本金幾乎翻倍。

　　對于此次增資方案的公布，彼時業(yè)內(nèi)人士接受北京商報(bào)記者采訪時分析，隨著償二代二期工程落地，對保險(xiǎn)公司普遍產(chǎn)生影響，對于中銀三星人壽這種以銀保業(yè)務(wù)為主的公司影響非常明顯。

　　目前，上述增資事項(xiàng)能否落地，有待時間給出答案。官網(wǎng)顯示，該公司注冊資本金仍為24.67億元。

　　“資本金的充足性對保險(xiǎn)公司至關(guān)重要，影響業(yè)務(wù)擴(kuò)張和償付能力?！敝嘣治霰硎?，對于一家險(xiǎn)企而言，如果遇到增資難落地的情況，可能導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行受阻，影響市場信心和合作伙伴關(guān)系。險(xiǎn)企需關(guān)注資本管理和運(yùn)營效率，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，險(xiǎn)企推動增資事項(xiàng)落地，確保公司發(fā)展的資金需求得到滿足的同時，亦離不開增強(qiáng)自身盈利能力來實(shí)現(xiàn)對資本的補(bǔ)充。

　　北京商報(bào)記者就業(yè)績表現(xiàn)、未來發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)問題向中銀三星人壽發(fā)函采訪，截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

　　北京商報(bào)記者 胡永新

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責(zé)任編輯：張文