（圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）

　　藍(lán)鯨新聞7月26日訊（記者 石雨）保險(xiǎn)公司已進(jìn)入二季度償付能力報(bào)告披露季。藍(lán)鯨新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，在第一季度實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)品質(zhì)改善、財(cái)務(wù)盈利的長(zhǎng)生人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱(chēng)“長(zhǎng)生人壽”）在第二季度卻陷入保費(fèi)收入同比下滑、凈虧損超0.5億元的困境。

　　對(duì)于二季度業(yè)務(wù)未達(dá)成預(yù)期，長(zhǎng)生人壽提出是業(yè)務(wù)受 “報(bào)行合一”影響有較大下滑。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)藍(lán)鯨新聞?dòng)浾叻Q(chēng)，將穩(wěn)妥推進(jìn)“報(bào)行合一”各項(xiàng)措施做深做細(xì)，擬試行渠道事業(yè)部制管理，在架構(gòu)、權(quán)責(zé)、考核等方面做出配套調(diào)整。虧損主要是二季度受到利率與股市波動(dòng)的影響，下半年將從負(fù)債端和資產(chǎn)端雙向發(fā)力。

　　二季度困局：業(yè)務(wù)未達(dá)進(jìn)度、虧損超0.5億元，償付能力同步承壓

　　從償付能力報(bào)告具體內(nèi)容來(lái)看，第二季度，長(zhǎng)生人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入8.72億元，較去年同期的9.38億元同比下滑約7個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)方面，則出現(xiàn)了0.5億元凈虧損。

（圖源：長(zhǎng)生人壽2024年第二季度償付能力報(bào)告）

　　對(duì)此，長(zhǎng)生人壽在自我評(píng)估中分析表示，公司二季度業(yè)務(wù)未達(dá)成匹配進(jìn)度，業(yè)務(wù)受“報(bào)行合一”影響有較大下滑，財(cái)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)勢(shì)頭停滯，公司戰(zhàn)略與公司能力變化、經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化相匹配。

　　對(duì)于虧損，長(zhǎng)生人壽進(jìn)一步向記者表述，二季度受到利率與股市波動(dòng)的影響，公司財(cái)務(wù)利潤(rùn)有所下降。其中，利率下行使得準(zhǔn)備金折現(xiàn)率有所增加，股市的下跌影響了權(quán)益資產(chǎn)的投資收益，這是虧損的主要原因。

　　壓力同時(shí)體現(xiàn)在償付能力方面，二季度末長(zhǎng)生人壽的核心償付能力充足率100.6%，較上季度末結(jié)果下降7.8個(gè)百分點(diǎn)，綜合償付能力充足率 119.7%，較上季度下降8個(gè)百分點(diǎn)。

　　下滑背后，負(fù)債端方面，新業(yè)務(wù)銷(xiāo)量較低，費(fèi)差損增加。資產(chǎn)端方面，受到權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)的影響，投資收益不及預(yù)期。受到資產(chǎn)和負(fù)債兩方面的影響，長(zhǎng)生人壽二季度財(cái)務(wù)虧損較多，從而影響了實(shí)際資本。最低資本方面，新業(yè)務(wù)銷(xiāo)售使利率風(fēng)險(xiǎn)有所增加，非標(biāo)資產(chǎn)到期釋放了部分信用風(fēng)險(xiǎn)，最低資本變動(dòng)不大。綜合影響下，償付能力充足率較一季度下降。

　　對(duì)此，長(zhǎng)生人壽提出，將從資產(chǎn)和負(fù)債兩端入手，維持償付能力穩(wěn)定。負(fù)債端方面，將在 2024年積極推進(jìn)3.0%定價(jià)利率產(chǎn)品的銷(xiāo)售，進(jìn)而提升資本自我造血能力。資產(chǎn)端方面，將加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置，提升實(shí)際資本。

　　為更好適應(yīng)“報(bào)行合一”，擬試行渠道事業(yè)部制管理

　　成立于2003年9月的長(zhǎng)生人壽，由中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司、日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社和長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司三家大型國(guó)內(nèi)外企業(yè)持股。其中，長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司為長(zhǎng)城資管全資控股子公司，雙方共同持有長(zhǎng)生人壽70%股權(quán)。

　　背靠實(shí)力雄厚的股東，長(zhǎng)生人壽的業(yè)績(jī)卻一直未有明顯突破，2016年實(shí)現(xiàn)234.73萬(wàn)元微利后，連續(xù)4年虧損，其中2018年、2019年虧損均超億元，2021年業(yè)績(jī)回暖實(shí)現(xiàn)0.15億元凈利潤(rùn)后，2022年、2023年分別虧損1.58億元、0.58億元。

　　今年首季，長(zhǎng)生人壽業(yè)務(wù)品質(zhì)改善、財(cái)務(wù)盈利，但在第二季度又陷入困境。值得關(guān)注的是，對(duì)于業(yè)績(jī)未達(dá)成匹配，其提出是受報(bào)行合一影響，業(yè)內(nèi)指出，這也是不少保險(xiǎn)公司正面臨的陣痛。

　　報(bào)行合一，即保險(xiǎn)公司報(bào)送或備案的費(fèi)用率數(shù)據(jù)假設(shè)，應(yīng)當(dāng)與實(shí)際執(zhí)行的費(fèi)用率數(shù)據(jù)情況保持一致。2023年，應(yīng)監(jiān)管要求，銀保渠道“報(bào)行合一”大幕拉開(kāi)。

　　今年上半年，經(jīng)代渠道“報(bào)行合一”逐步落地，藍(lán)鯨新聞從經(jīng)代公司處了解，年初已陸續(xù)有產(chǎn)品更新，3月提速調(diào)整。

　　“報(bào)行合一”的執(zhí)行，意在規(guī)避保險(xiǎn)公司在渠道端進(jìn)行惡性費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)，防范費(fèi)差損，并倒逼保險(xiǎn)公司通過(guò)產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量的提升來(lái)提升規(guī)模。

　　以長(zhǎng)生人壽2023年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，其保費(fèi)收入居于前5位的產(chǎn)品合計(jì)占公司原保費(fèi)收入的72%，其中第二、三位產(chǎn)品的主要銷(xiāo)售渠道為經(jīng)代渠道，其余三款產(chǎn)品則主要通過(guò)銀行代理渠道銷(xiāo)售。

　　長(zhǎng)生人壽在回復(fù)藍(lán)鯨新聞采訪時(shí)表示，公司銀保、經(jīng)代業(yè)務(wù)已于今年1月、4月份全面進(jìn)入了“報(bào)行合一”，個(gè)險(xiǎn)渠道也在分步驟逐步壓降銷(xiāo)售費(fèi)用及管理成本積極適應(yīng)“報(bào)行合一”。為更好適應(yīng)“報(bào)行合一”，加快新形勢(shì)下的渠道業(yè)務(wù)發(fā)展，公司還擬試行渠道事業(yè)部制管理，在架構(gòu)、權(quán)責(zé)、考核等方面作出配套調(diào)整，推進(jìn)渠道經(jīng)營(yíng)向集約化、專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)投產(chǎn)效率管理，提升經(jīng)營(yíng)能動(dòng)性。

　　長(zhǎng)生人壽還表示，除了以事業(yè)部管理為抓手，還將配套專(zhuān)業(yè)能力提升、適銷(xiāo)產(chǎn)品策略、落實(shí)降本增效、加強(qiáng)考核激勵(lì)等推動(dòng)措施，根據(jù)“一體兩翼”渠道特點(diǎn)有節(jié)奏、分步驟落實(shí)“報(bào)行合一”。

　　“‘報(bào)行合一’的陣痛會(huì)影響一批銀保、經(jīng)代渠道業(yè)務(wù)占比相對(duì)較高的保險(xiǎn)公司，這是行業(yè)性的轉(zhuǎn)型和升級(jí)挑戰(zhàn)“，業(yè)內(nèi)人士直言道。尤其是中小保險(xiǎn)公司，必須考慮進(jìn)行渠道戰(zhàn)略的調(diào)整，以及產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化，以提高競(jìng)爭(zhēng)力。

　　當(dāng)下長(zhǎng)生人壽正處于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)渡期，轉(zhuǎn)型發(fā)展和模式升級(jí)挑戰(zhàn)之下，應(yīng)對(duì)之舉如何落地，成效如何，值得持續(xù)關(guān)注?！皥?bào)行合一”下，行業(yè)如何盡快完成轉(zhuǎn)型，走出陣痛，也值得期待。（藍(lán)鯨新聞 石雨 shiyu@lanjinger.com）

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責(zé)任編輯：李琳琳