近日，清華大學(xué)、南方科技大學(xué)、中國(guó)平安牽頭編寫的報(bào)告《適應(yīng)氣候變化和災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)治理：保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)踐與展望》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）發(fā)布。

　　上述報(bào)告顯示，氣候變化正在極大地改變風(fēng)險(xiǎn)格局。

　　這對(duì)以轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn)為核心作用的保險(xiǎn)業(yè)而言是一個(gè)新的挑戰(zhàn)。據(jù)《報(bào)告》，預(yù)計(jì)到2040年，全球嚴(yán)重且頻繁發(fā)生的天氣相關(guān)災(zāi)害數(shù)量將增加一倍，導(dǎo)致保險(xiǎn)價(jià)格上漲。而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)最大的潛在威脅是對(duì)與天氣有關(guān)的危害和風(fēng)險(xiǎn)的變化難以預(yù)測(cè)，因此而直接影響了風(fēng)險(xiǎn)的可保性。

　　據(jù)悉，災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的“可保性”取決于兩個(gè)前提條件，其一是災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的概率和程度是可以量化的，即在大數(shù)定律框架下風(fēng)險(xiǎn)單元組合的損失是可以預(yù)測(cè)的；另一個(gè)條件是保險(xiǎn)價(jià)格對(duì)投保人是可負(fù)擔(dān)的。

　　對(duì)于第一個(gè)條件，《報(bào)告》分析，氣候變化不確定性對(duì)大數(shù)定律這一保險(xiǎn)數(shù)理基礎(chǔ)帶來挑戰(zhàn)。因?yàn)榇髷?shù)定律的適用，需要有一個(gè)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)體系，而氣候變化帶來的挑戰(zhàn)是系統(tǒng)性的。因此，未來災(zāi)害在發(fā)生概率和強(qiáng)度上更大的不確定性，將對(duì)可保性帶來挑戰(zhàn)。

　　對(duì)于第二個(gè)條件，《報(bào)告》分析，自然災(zāi)害發(fā)生頻率和嚴(yán)重性程度的增加導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的賠付金額大幅增加。通常而言，保險(xiǎn)公司以提高保費(fèi)的方法來應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害對(duì)盈利的影響。但保費(fèi)的上漲會(huì)令一部分甚至大部分投保人難以負(fù)擔(dān)，造成了某種風(fēng)險(xiǎn)的不可保性，或者觸及到“可保性”臨界點(diǎn)。

　　如何應(yīng)對(duì)氣候變化不確定性對(duì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)“可保性”帶來的挑戰(zhàn)？從商業(yè)的角度來看，最簡(jiǎn)單的方式是退出市場(chǎng)。據(jù)悉，隨著自然災(zāi)害保險(xiǎn)索賠的持續(xù)上升，國(guó)際上某些保險(xiǎn)公司已經(jīng)決定限制其承保的賠償金額或類型、取消保單或完全退出市場(chǎng)。

　　但這也意味著更多個(gè)體需要獨(dú)自承擔(dān)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)保障缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　《報(bào)告》認(rèn)為增加風(fēng)險(xiǎn)減量的投入，是應(yīng)對(duì)保障缺口不斷擴(kuò)大的當(dāng)務(wù)之急。美國(guó)國(guó)家建筑科學(xué)研究所的研究結(jié)果顯示：每1美元的減災(zāi)投入會(huì)產(chǎn)生平均6美元的減災(zāi)效果。

　　為此，《報(bào)告》做了簡(jiǎn)單估算：若基于5：1的平均減災(zāi)效果倍數(shù)，保險(xiǎn)業(yè)在5年內(nèi)逐步將保費(fèi)的1%-2%用于減災(zāi)投入，在未來6-11年把減災(zāi)投入逐步提升到保費(fèi)的2%-4%，將會(huì)在一定程度上有效控制保障缺口的增長(zhǎng)。

　　因此，《報(bào)告》建議保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)調(diào)整商業(yè)模式，從傳統(tǒng)上的側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)分散（借助大數(shù)定理）轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)分散+風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)+保險(xiǎn)承保理賠+再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，為推動(dòng)“氣候風(fēng)險(xiǎn)減量保險(xiǎn)”的應(yīng)用，需要改變保險(xiǎn)的傳統(tǒng)定價(jià)模式，將風(fēng)險(xiǎn)減量要素融入保險(xiǎn)定價(jià)。基本思想是：通過引入風(fēng)險(xiǎn)減量投入，實(shí)現(xiàn)災(zāi)害損失曲線下移和損失期望值的減少；同時(shí)利用成本更低的再保險(xiǎn)，使得被保險(xiǎn)標(biāo)的損失期望值和風(fēng)險(xiǎn)減量投入之和低于風(fēng)險(xiǎn)減量前的總保費(fèi)，即在總保費(fèi)沒有增加甚至降低的情況下，實(shí)現(xiàn)被保險(xiǎn)人的保障增加和保險(xiǎn)人的成本降低。

　　同時(shí)，鑒于氣候風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性和高度不確定性，《報(bào)告》認(rèn)為，直保公司無法單槍匹馬抵御日益增長(zhǎng)的氣候風(fēng)險(xiǎn)損失，建立多層次風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制至關(guān)重要。直保公司、巨災(zāi)共保體、再保公司、資本市場(chǎng)、巨災(zāi)專項(xiàng)基金、政府部門等多主體均應(yīng)參與其中，發(fā)揮各自的作用。

　　此外，進(jìn)一步針對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)事件經(jīng)常具有長(zhǎng)周期的特征特點(diǎn)，《報(bào)告》建議需要在保險(xiǎn)公司特別是經(jīng)營(yíng)氣候風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部，建立類似人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期未到期責(zé)任準(zhǔn)備金制度，允許保險(xiǎn)公司在時(shí)間維度上對(duì)保險(xiǎn)責(zé)任進(jìn)行“分?jǐn)偂薄＿@需要調(diào)整現(xiàn)行的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收制度，以支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)嘗試。

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責(zé)任編輯：曹睿潼