來源：北京商報

　　保險中介機構(gòu)正掀起一輪上市潮。上半年，小雨傘保險經(jīng)紀(jì)的母公司手回科技和海爾集團旗下的眾淼創(chuàng)科陸續(xù)沖刺港股，有家保險和致?？萍枷群笊习都{斯達克，元保數(shù)科赴美上市也取得新進展。進入下半年，i云保IPO又有新消息，愛云保技術(shù)有限公司赴美上市已經(jīng)獲得證監(jiān)會備案。

　　曾經(jīng)，憑借“保險營銷隊伍扁平化”“賦能代理人”等獨特的業(yè)務(wù)理念，i云保被資本青睞，獲得多輪融資。但如今，這條賽道越來越擁擠，咔嚓保、OK保、慧云?！偲菲脚_如雨后春筍般涌現(xiàn)。i云保赴美IPO之路是一路坦途還是荊棘叢生，需要時間給出答案。

　　“扁平化”模式

　　經(jīng)歷40余年的快速發(fā)展，人身險粗放模式弊端顯現(xiàn)，曾經(jīng)為人身險發(fā)展立下汗馬功勞的“人海戰(zhàn)術(shù)”失靈。2019年后，保險代理人規(guī)模進入下行通道。在此背景下，i云保逐漸在保險市場嶄露頭角，并獲得資本的青睞，于2018年、2019年先后獲得兩輪融資。

　　“i云保區(qū)別于傳統(tǒng)金字塔結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)扁平化的管理。通過這種方法，i云保有效地降低了營銷成本，一部分反哺于保險從業(yè)者，使其獲得更高的收入；另一部分可對上賦能保險公司，有效降低保險公司營銷成本。”i云保創(chuàng)始人李哲不止一次在媒體專訪中傳達其業(yè)務(wù)理念。

　　確實，乘著互聯(lián)網(wǎng)保險的東風(fēng)，i云保的發(fā)展可謂迅速，2016年上線，到2021年平臺累計服務(wù)用戶超2500萬。不過，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)保險潮水漸退，速戰(zhàn)速決的資本對其態(tài)度也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。2020年完成B輪融資后，市場上便再沒有了i云保獲得融資的消息。

　　如今，保險中介機構(gòu)再次掀起了一股上市熱潮，李哲也將目光轉(zhuǎn)向了赴美上市。

　　根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的境外發(fā)行上市備案通知書，愛云保技術(shù)有限公司通過境內(nèi)運營實體上海豹云網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)有限公司提交的境外發(fā)行上市備案材料收悉。愛云保技術(shù)有限公司擬發(fā)行不超過4389.2萬股普通股并在美國納斯達克證券交易所或紐約證券交易所上市。愛云保技術(shù)有限公司的境內(nèi)運營實體上海豹云網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)有限公司背后的平臺，正是i云保。

　　不可忽視的飛單

　　i云保在成立之初，便積極布局保險科技，不斷地嘗試構(gòu)建保險營銷新生態(tài)。實踐證明，i云保確實走在了行業(yè)前列。成立僅五年，i云保成交額便突破了百億。不過，業(yè)績狂奔背后，合規(guī)這一要求似乎往往被忽視。

　　“專注于賦能保險從業(yè)者的保險科技服務(wù)平臺”是i云保對自身的定位。然而，“飛單平臺”則是部分保險代理人對i云保的評價。

　　所謂“飛單”，是指金融機構(gòu)員工私下向客戶推薦非所屬機構(gòu)發(fā)行或代理的其他第三方機構(gòu)理財產(chǎn)品的行為。具體到保險領(lǐng)域，根據(jù)傳統(tǒng)保險的相關(guān)規(guī)定，一名保險代理人只能在一家保險機構(gòu)進行執(zhí)業(yè)資格登記，無權(quán)銷售其他保險公司的產(chǎn)品。一旦銷售，實質(zhì)構(gòu)成飛單。

　　2023年初，監(jiān)管一則罰單披露了保險代理人利用i云保飛單的諸多細(xì)節(jié)。

　　泛華聯(lián)興保險銷售股份公司山東分公司分別與百年人壽、工銀安盛人壽、華夏人壽等12家公司簽訂了代理合同或協(xié)議，泛華聯(lián)興聊城分公司代理人員應(yīng)在以上范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。2021年3月至9月份，泛華聯(lián)興聊城分公司市場發(fā)展部負(fù)責(zé)人董某某通過“i云保”平臺為客戶代理保險業(yè)務(wù)30筆，涉及的太平洋財險等5家保險公司均不在本公司的合作范圍內(nèi)。董某某被認(rèn)定為超出授權(quán)代理機構(gòu)范圍從事代理保險業(yè)務(wù)。

　　為了防止其他保險代理人將i云保當(dāng)作飛單平臺，i云保也對新注冊用戶施加了限制，北京商報記者實測發(fā)現(xiàn)，目前新注冊i云保的用戶需要滿足未在其他機構(gòu)執(zhí)業(yè)登記。不過，這樣的規(guī)則要想繞過也很容易。在上述監(jiān)管公布的罰單中，董某某也曾根據(jù)投保人的需求，在i云保找到合適的保險產(chǎn)品，委托i云保業(yè)務(wù)員具體操作為投保人購買保險產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)一位保險律師告訴北京商報記者，雖然現(xiàn)在i云保要求在其他機構(gòu)需要沒有執(zhí)業(yè)登記方可注冊，但在注冊時審核依然非常寬松，業(yè)務(wù)人員可以輕而易舉使用親屬等他人的身份注冊保險代理人。i云保日常對代理人培訓(xùn)和管理也較為松散，保險業(yè)務(wù)的第一道風(fēng)控是業(yè)務(wù)人員本身，日常對代理人的管理過于松散，在業(yè)務(wù)品質(zhì)方面可能出現(xiàn)風(fēng)險。

　　北京商報記者就相關(guān)問題致函采訪i云保，截至發(fā)稿，該公司未予回復(fù)。

　　松懈的代理人管理

　　由于管理松散，i云保自己的保險代理人也在“飛”往其他平臺。

　　北京商報記者了解到，i云保是賦能保險從業(yè)者的保險科技服務(wù)平臺，其背后具有保險銷售資質(zhì)的主體是保通保險代理有限公司（以下簡稱“保通保險代理”）。

　　在北京商報記者近期報道的自媒體保險銷售亂象一文中，揭露了持有保通保險代理執(zhí)業(yè)資格的孟某，向記者推薦的產(chǎn)品并不是i云保及保通保險代理承銷的產(chǎn)品，而是由東方大地（武漢）保險經(jīng)紀(jì)有限公司完成簽單。對于保通保險代理和孟某來說，這一單完成簽約，將構(gòu)成飛單。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險研究所副所長李文中表示，這種情形會給保通保險代理帶來兩方面風(fēng)險。一是合規(guī)風(fēng)險，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，保險代理公司的銷售人員只能在代理公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事保險銷售工作，并且代理公司需要加強對銷售人員的管理，違反相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管部門有權(quán)對代理公司和銷售人員進行處罰。二是聲譽風(fēng)險，飛單行為被曝光后會降低消費者對代理公司的信任度，導(dǎo)致客戶流失，也會影響其與保險公司之間的合作。

　　一直以來，飛單是監(jiān)管規(guī)定明令禁止的行為，這類短期急功近利的行為將會為個險渠道帶來長期的負(fù)面影響。李文中告訴北京商報記者，保險代理公司的銷售人員飛單行為如果大量發(fā)生，對銷售人員管理不嚴(yán)格，也很容易產(chǎn)生其他問題，比如侵吞客戶保費，給客戶造成損失。其次，保險代理公司的銷售人員飛單使得客戶投保鏈條變得復(fù)雜，可能會影響售后服務(wù)的質(zhì)量。此外，保險代理公司的銷售人員飛單使得消費者與保險公司產(chǎn)生糾紛后處理起來復(fù)雜，可能會損害消費者利益。

　　愈發(fā)擁擠的賽道

　　在李哲最初創(chuàng)立i云保之時，互聯(lián)網(wǎng)保險還處在成長階段，賦能保險代理人的概念還比較新，保險科技的故事也沒太多人講。

　　如今，互聯(lián)網(wǎng)保險市場已經(jīng)走向成熟，C端市場從增量市場變?yōu)榇媪渴袌?，在各家互?lián)網(wǎng)保險平臺尋找“第二增長曲線”過程中，也將目光放在了面向B端的保險代理人賦能平臺，i云保的賦能保險代理人，早已不再是“獨一份的買賣”。

　　北京商報記者了解到，近兩年各類保險代理人賦能平臺如雨后春筍般出現(xiàn)，如小雨傘保險經(jīng)紀(jì)旗下的咔嚓保、梧桐樹保險經(jīng)紀(jì)開發(fā)的OK保，還有慧云保、樂橙云服等。這些平臺中，有的依托于原有C端平臺能夠形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，有的雖是市場新秀，但也在上下游多渠道布局。這些無疑都是i云保的競品。

　　不僅是業(yè)務(wù)競爭更加激烈，就連保險中介IPO這條路今年也異?；鸨?。如有家保險、致?？萍嫉榷技娂娺~開大步子走向了美股，手回科技和眾淼創(chuàng)科也在沖向港股。

　　對于i云保來說，賽道不同，在IPO這件事上不需要同臺競爭。但對于資本來說，保險科技的故事在輪番上演。北京商報記者發(fā)現(xiàn)，各家保險中介機構(gòu)在上市進程中，更傾向于講“科技故事”，將“科技”作為通向資本市場的“通行證”。如i云保在官網(wǎng)的自我介紹便是：i云保是專注于賦能保險從業(yè)者的保險科技服務(wù)平臺。運用人工智能、大數(shù)據(jù)等科技，為保險機構(gòu)、保險從業(yè)人員提供“科技+服務(wù)”的解決方案。

　　不過，面對IPO的考驗，不僅僅需要會講故事，更需要讓市場、讓投資者看到投資潛力。中國民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會長及秘書長吳高斌表示，在上市過程中，保險中介機構(gòu)普遍擅長打科技牌，宣傳將科技與保險業(yè)務(wù)相結(jié)合，提升服務(wù)效率。然而，在港股和美股資本市場，保險中介的“科技故事”成色幾何，是否被資本市場看好，還有待觀察。一方面，科技賦能保險中介確實提高了業(yè)務(wù)效率，降低了成本。但另一方面，保險中介的核心競爭力仍然是服務(wù)質(zhì)量和客戶口碑。資本市場是否愿意為保險中介的“科技故事”買單，還需看其業(yè)績和成長性。

　　北京商報記者 李秀梅

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責(zé)任編輯：張文