2024年一季度，內(nèi)地赴港投保的保費(fèi)破三位數(shù)，達(dá)到了156億港元，同比上升62.6%。而這一數(shù)據(jù)亦創(chuàng)下了2018年以來的歷史新高。按照香港保監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地保單占個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)24%

　　文|楊芮 丁艷

　　“你要考慮香港保險(xiǎn)嗎，6%-7%的收益率，真的很香?！边@句話近期在內(nèi)地保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的口中頻繁出現(xiàn)。

　　除了到上水、尖沙咀等熱門購(gòu)物區(qū)瘋狂“掃貨”，保險(xiǎn)似乎也已成為內(nèi)地游客赴港必買的新“土特產(chǎn)”?！白罱肽晗愀圪u保險(xiǎn)的群體明顯增多了”，某香港本地一家壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代理人李婷說。近期，每逢節(jié)假日或者周末，香港保誠(chéng)大廈8樓、9樓會(huì)客室都坐滿了從內(nèi)地前來咨詢保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的訪客，赴港投保消費(fèi)者的咨詢、售后仍絡(luò)繹不絕。

　　“80后”的Linda在上海一家大型金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任中層，出于理財(cái)需求，她于近期赴香港買了一單儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。談及選擇原因，她表示，“目前好的投資標(biāo)的稀缺，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)利率可達(dá)6%至7%，這是我選擇香港保險(xiǎn)的主要原因，另外，服務(wù)的經(jīng)紀(jì)人也非常的周到。”

　　一位香港保險(xiǎn)從業(yè)者表示，疫情前內(nèi)地客戶赴港買保險(xiǎn)主要關(guān)注醫(yī)療保障類的重疾險(xiǎn)，但自去年開關(guān)之后，60%的客戶都選擇購(gòu)買儲(chǔ)蓄理財(cái)產(chǎn)品，目前買重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)的不如以前多。

　　香港保監(jiān)局近期披露的一組數(shù)據(jù)也充分印證了消費(fèi)者和代理人們的觀察，在去年一季度赴港投保同比激增27倍的基礎(chǔ)上，今年內(nèi)地訪客對(duì)香港保險(xiǎn)的熱情持續(xù)高漲。據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，今年一季度，源自內(nèi)地訪客的新造保單保費(fèi)為156億港元，同比大幅上升62.6%。

　　從保單類型看，終身壽險(xiǎn)的保費(fèi)貢獻(xiàn)最大，達(dá)到121.1億港元，同比增長(zhǎng)57.9%；與此同時(shí)，儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)增速最快，一季度保費(fèi)為22.67億港元，同比增長(zhǎng)高達(dá)136.9%。

圖1：香港保險(xiǎn)業(yè)一季度新造保單保費(fèi)數(shù)據(jù)對(duì)比，來源：香港保監(jiān)局

　　2023年，內(nèi)地赴港投保的新單保費(fèi)約590億港元，其中儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品占比多達(dá)60%，透露內(nèi)地訪客赴港投保的需求變化。

圖2：內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)收入及占比（億港元），來源：中信建投

　　令人充滿期待的收益率、靈活變化的健康險(xiǎn)，是香港保險(xiǎn)吸引內(nèi)地消費(fèi)者的兩大核心優(yōu)勢(shì)。據(jù)上述香港保險(xiǎn)從業(yè)者表示，內(nèi)地險(xiǎn)企主要在內(nèi)地進(jìn)行投資，現(xiàn)在內(nèi)地經(jīng)濟(jì)走勢(shì)尚待提升，為了降低險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品收益率一路下調(diào)，另外代理人渠道費(fèi)用也面臨下降。

　　值得關(guān)注的是，伴隨內(nèi)地訪客赴港投保熱潮，行業(yè)亂象有所抬頭。

　　據(jù)了解，香港監(jiān)管部門在實(shí)際檢查中發(fā)現(xiàn)，有持牌保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司采取的業(yè)務(wù)模式存在違規(guī)銷售保單、獲取高額轉(zhuǎn)介費(fèi)、違規(guī)向客戶提供回扣等不合規(guī)問題。因此，消費(fèi)者在購(gòu)買香港保單時(shí)，需提防無證經(jīng)紀(jì)，全面了解所購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品的屬性、特征、條款等。與此同時(shí)，一些內(nèi)地的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司也在不斷警示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)就曾多次在內(nèi)部發(fā)布了嚴(yán)禁宣傳和推薦香港保險(xiǎn)的通知，提示了推銷香港保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)介紹業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等。

　　赴港投保兩大熱點(diǎn)

　　2024年一季度，內(nèi)地赴港投保的保費(fèi)破三位數(shù)，達(dá)到了156億港元，同比上升62.6%。而這一數(shù)據(jù)亦創(chuàng)下了2018年以來的歷史新高。按照香港保監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地保單占個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)24%。

　　目前，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品和健康險(xiǎn)類產(chǎn)品仍是內(nèi)地消費(fèi)者主要青睞的兩類產(chǎn)品，2024年一季度，在內(nèi)地訪客購(gòu)買的保單中，終身壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)分別占已發(fā)出保單份額的59%、30%，而儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的占比仍在不斷提升，一季度的同比增速更超過100%。

　　對(duì)比香港保險(xiǎn)和內(nèi)地保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品來看，主要區(qū)別在于收益率、產(chǎn)品設(shè)計(jì)形態(tài)、回本時(shí)間、保單的貨幣和功能等。

　　收益率和產(chǎn)品設(shè)計(jì)形態(tài)對(duì)比看，香港保險(xiǎn)的保本收益低，長(zhǎng)期收益率的預(yù)期值可達(dá)到6%，非保證部分即分紅收益為主要收益來源，而內(nèi)地的保險(xiǎn)保本收益率高于香港保險(xiǎn)，但長(zhǎng)期預(yù)期率低于香港保險(xiǎn)。

　　此外，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品支持多種貨幣選擇，也是很多內(nèi)地消費(fèi)者選擇的主要原因，與此同時(shí)香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的保單功能相對(duì)豐富，包括小型簡(jiǎn)易信托功能、無限次數(shù)更改投保人、實(shí)現(xiàn)家族傳承等。

　　以香港地區(qū)頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主要分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品為例，相比內(nèi)地分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的保單更加靈活，提供了更多種不同類型的權(quán)益，諸如紅利鎖定，在正常情況下，終了紅利宣告后并不鎖定，后期保險(xiǎn)公司仍然可能調(diào)整，通過紅利鎖定提取出來使用或累計(jì)生息。

　　從功能性來看，一方面，香港的主要分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品均能實(shí)現(xiàn)多幣種轉(zhuǎn)換，使得投保人能夠應(yīng)對(duì)不同貨幣環(huán)境并能夠滿足其海外資產(chǎn)配置或出國(guó)留學(xué)、定居等海外支出需求。

　　另一方面，香港主要分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品均能支持無限次更改受保人，且均支持保單分拆功能，投保人可以根據(jù)自己的需要按照設(shè)定的比例和份數(shù)將其轉(zhuǎn)換為多張獨(dú)立保單，以滿足其財(cái)富傳承需要。此外，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品還有靈活現(xiàn)金流提取等功能，能夠較好地滿足投保人的多樣化、個(gè)性化財(cái)富管理需求。

圖3：香港地區(qū)主要分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品基本情況，來源：香港保監(jiān)局、中信建投

　　據(jù)香港保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代理人阿瀟介紹，香港保險(xiǎn)公司的主要分紅產(chǎn)品，按照分紅模式的不同，可以分為英式分紅和美式分紅，英式分紅會(huì)將所產(chǎn)生的歸原紅利（債券投資的回報(bào)）用于再投資，以增加整份保單參與分紅的總保額；美式分紅則會(huì)將一部分現(xiàn)金紅利從保單中定期取出，存入另一個(gè)儲(chǔ)蓄戶口賺取銀行存款利息，不會(huì)增大未來參與分紅的保額?？傮w而言，英式分紅的產(chǎn)品未來波動(dòng)性更大，分紅實(shí)現(xiàn)情況更難預(yù)測(cè)，但實(shí)際的收益率也會(huì)更高，美式分紅則相反。

　　以某香港保險(xiǎn)公司的一款產(chǎn)品演示利率為例，5年供款年期、總保費(fèi)約50000美元產(chǎn)品來看，其預(yù)期回本期為8年，保證回本期為19年，保單總預(yù)期內(nèi)部回報(bào)率在第20年達(dá)到5.59%、第40年達(dá)到6.30%。

（圖4：香港主要保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)回報(bào)率一覽，來源：根據(jù)行業(yè)資料整理）

　　來自某香港保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代理人劉皓婷表示，“我所接觸到的客戶中，大概80%來咨詢儲(chǔ)蓄分紅的產(chǎn)品更多，投保產(chǎn)品目前集中在重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)以及分紅險(xiǎn)這幾類常見的保險(xiǎn)類型?！眲╂帽硎?，主要是基于兩大類需求：一是90后、95后規(guī)劃自身的養(yǎng)老需求；二是子女有海外讀書規(guī)劃，父母購(gòu)買分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，為其做教育金的配置。香港的保險(xiǎn)產(chǎn)品可覆蓋多幣種，保單貨幣可相互轉(zhuǎn)換，在財(cái)務(wù)規(guī)劃上多幣種更靈活方便。

　　再對(duì)比香港保險(xiǎn)和內(nèi)地保險(xiǎn)的重疾類產(chǎn)品來看，據(jù)李婷分析，保障期、投保年齡和繳費(fèi)期一般都類似，而香港的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品一般具有分紅屬性，某些產(chǎn)品的重復(fù)賠付次數(shù)可以更多，杠桿屬性更強(qiáng)。同時(shí)，香港重疾險(xiǎn)可以提供全球理賠，部分高端重疾險(xiǎn)可以提供免費(fèi)海外第二醫(yī)療意見服務(wù)以及海外就醫(yī)的一站式顧問服務(wù)，安排行程和醫(yī)療翻譯等。

　　另外，從當(dāng)前亦暢銷的終身壽險(xiǎn)角度來看，相比于內(nèi)地，香港的終身壽險(xiǎn)具有分紅屬性，最多可以鎖定現(xiàn)有分紅的50%，同時(shí)其貨幣以美元或多種貨幣計(jì)價(jià)。從一家香港險(xiǎn)企終身壽險(xiǎn)分紅來看，其部分終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品在第20年的平均年內(nèi)回報(bào)率達(dá)到6.12%、5.90%。

（圖5：某保險(xiǎn)公司終身壽險(xiǎn)第20年平均總內(nèi)部回報(bào)率 來源：香港某保險(xiǎn)公司官網(wǎng)）

　　赴港投保熱潮也讓香港保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅猛。今年一季度，友邦香港實(shí)現(xiàn)43%的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)。友邦保險(xiǎn)表示，內(nèi)地訪客客戶的新業(yè)務(wù)價(jià)值繼續(xù)保持動(dòng)力，并超越2023年四季度水平。今年3月，友邦保險(xiǎn)香港業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了其自2023年2月全面恢復(fù)通關(guān)以來最高的單月新業(yè)務(wù)價(jià)值。

　　保誠(chéng)集團(tuán)執(zhí)行總裁華康堯（Anil Wadhwani）在2023年業(yè)績(jī)會(huì)上表示，相信未來旅客數(shù)量會(huì)恢復(fù)至2019年甚至更高水平，加上香港特區(qū)政府吸引人才政策，將進(jìn)一步提升本港保險(xiǎn)需求，保誠(chéng)可望受惠并保持增長(zhǎng)。

　　熱潮背后三大“推手”

　　今年以來，香港保險(xiǎn)不斷推出優(yōu)惠舉措，限時(shí)優(yōu)惠、利息增加、保費(fèi)回贈(zèng)、折扣加大．．．．．．這波香港保險(xiǎn)的熱潮背后，也與收益率和傭金率兩項(xiàng)指標(biāo)息息相關(guān)。

　　收益率角度，也是吸引內(nèi)地客戶赴港買保險(xiǎn)的主要原因之一。一位中型壽險(xiǎn)公司總裁對(duì)《財(cái)經(jīng)》表示，內(nèi)地客戶赴港買保險(xiǎn)，收益高是核心因素，即同樣的保費(fèi)帶來的保額杠桿要遠(yuǎn)高于大陸。對(duì)于香港保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率高的原因，他表示香港保司資金運(yùn)用方面的監(jiān)管比大陸要寬松很多，風(fēng)險(xiǎn)管控要求也有不同。

　　據(jù)李婷分析，“和內(nèi)地的保證收益率2.5%相比，香港保險(xiǎn)的保證收益只有0.5%，但是香港保險(xiǎn)帶來的收益率浮動(dòng)空間非?？善?，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)和收益并存。”

　　香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)收益率為何可以達(dá)到6%-7%？據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，內(nèi)地保險(xiǎn)公司受到嚴(yán)格的監(jiān)管，只允許將資金用于低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定的投資。以“債權(quán)”為主，一般不進(jìn)行股權(quán)投資。而香港的保險(xiǎn)公司不受該規(guī)則限制，香港保險(xiǎn)資金主要包括固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)兩大類投資，固定收益類資產(chǎn)包括國(guó)債、企業(yè)債和其他固收類資產(chǎn)等；權(quán)益類資產(chǎn)包括上市股票、對(duì)沖基金、共同基金、私募股權(quán)和房地產(chǎn)等。

　　“實(shí)則保險(xiǎn)產(chǎn)品收益的確定是由其背后的資產(chǎn)投資組合所決定的?！鄙鲜鋈耸空J(rèn)為，一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品究竟能給到投保人多少的保證收益和非保證收益，主要取決于產(chǎn)品背后各配置了多少比例的固收類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)?！半S著權(quán)益類資產(chǎn)比例越大，資金也將帶來較高的回報(bào)。在一般投資中，股票投資占比0%-75%，債券投資25%-100%，類似于境內(nèi)股票+債券靈活配置基金。”

　　收益率之外，中高凈值人群的資產(chǎn)隔離、保值、傳承、融資等需求，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是近期香港保險(xiǎn)熱銷的新特征和保單銷售主力。據(jù)一位香港保險(xiǎn)從業(yè)者表示，近期可以看到更多大額保單的出現(xiàn)，主要是解決企業(yè)家通過保單后備持有人、后備受保人等解決家庭財(cái)富傳承需求。

　　一位從業(yè)近十年的香港保險(xiǎn)代理人表示，近期部分中高凈值客戶來咨詢香港大額保單的人數(shù)明顯增多，特別是部分東南沿海企業(yè)家，其以做進(jìn)出口貿(mào)易為主。從險(xiǎn)種上來看，除了儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，能夠?qū)ｉT用來做抵押貸款的保單也非常有市場(chǎng)，可以滿足短期內(nèi)的資金需求。

　　香港保險(xiǎn)的推廣熱度亦與傭金差別有關(guān)，這也是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人強(qiáng)推香港保險(xiǎn)的原因之一。

　　宋麗是一位內(nèi)地保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，但同時(shí)也拿到了香港保險(xiǎn)的銷售牌照，她說，內(nèi)地“報(bào)行合一”實(shí)施后，重疾險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄險(xiǎn)類的傭金打折了50%-70%左右，而港險(xiǎn)的首年期傭金有的產(chǎn)品能達(dá)到30%左右，差異明顯。

　　據(jù)了解，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售傭金中，躉交產(chǎn)品的傭金比例為3%；期繳產(chǎn)品傭金在15%-30%之間，諸如重疾險(xiǎn)供款期超過20年，首年傭金可達(dá)40%左右。不過香港保險(xiǎn)續(xù)保傭金、續(xù)保率花紅等都不是第一年給予，很大一部分傭金需要根據(jù)客戶后期續(xù)保和服務(wù)KPI來給予。

　　一般情況下，宋麗會(huì)提前與客戶溝通好細(xì)節(jié)并預(yù)約時(shí)間，然后去香港開啟“一站式服務(wù)”行程：簽約、開立香港銀行賬戶，一般只需要半天的時(shí)間，在香港的全程宋麗都會(huì)幫客戶提前安排好行程、全程陪同辦理業(yè)務(wù)，有時(shí)還會(huì)附贈(zèng)機(jī)票和酒店。

　　據(jù)宋麗舉例，以五年繳30萬元人民幣的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品為例，內(nèi)地的某產(chǎn)品能拿到的首年傭金是5400元，而如果是香港保險(xiǎn)首年傭金則能拿到1.8萬元，差異明顯，這種差別是在“報(bào)行合一”之后凸顯。

　　所謂“報(bào)行合一”，是指保險(xiǎn)公司給監(jiān)管部門報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，要與保險(xiǎn)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中的行為情況保持一致，作為降低“費(fèi)差”風(fēng)險(xiǎn)的有力手段，雖然長(zhǎng)期有利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，但短期內(nèi)“報(bào)行合一”也意味著一線銷售人員的收入的下降。

　　2023年10月，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會(huì)上公布的數(shù)據(jù)顯示，銀保渠道的傭金費(fèi)率較之前平均水平下降了30%左右，而“報(bào)行合一”落地在中介渠道后，傭金水平下降的更多。

　　除上述兩項(xiàng)因素外，高才也成為這波香港保險(xiǎn)熱潮的“推手”之一。從政策角度來看，為了吸引全球人才，香港在2022年底推出了“高端人才通行證計(jì)劃”（下稱“高才通計(jì)劃”），其中北大、清華、南京大學(xué)等13所知名內(nèi)地高校在列。據(jù)了解，該計(jì)劃受到大量重視子女教育的內(nèi)地高端人才的青睞。

　　據(jù)香港入境處數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，高才通計(jì)劃收到7.7萬人申請(qǐng)，獲批6.2萬人，有4.8萬多名高才已經(jīng)抵港。高才們的月收入中位數(shù)為5萬元，約四分之一的高才平均月入10萬元或以上。

　　據(jù)一位微博網(wǎng)友表示，身邊申請(qǐng)高才通計(jì)劃的朋友大多都在銷售香港保險(xiǎn)。據(jù)一位香港經(jīng)紀(jì)人透露，“目前大多數(shù)高才選擇做保險(xiǎn)，主要原因是不用坐班，很多人其實(shí)在內(nèi)地都還有工作，如果不想全部放棄又想續(xù)簽香港簽證，做保險(xiǎn)銷售是目前幾乎唯一的選擇?！?/p>

　　一位內(nèi)地高才坦言，看著香港保險(xiǎn)這么火，自己也打算在香港考個(gè)保險(xiǎn)牌照，然后回內(nèi)地開公司招業(yè)務(wù)員去找客戶。

　　投保風(fēng)險(xiǎn)暗存何處

　　據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士提示，赴港投保也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。在明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)發(fā)布的嚴(yán)禁宣傳和推薦香港保險(xiǎn)的通知中，則提示了內(nèi)地客戶購(gòu)買香港保險(xiǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)、退保損失風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)五大風(fēng)險(xiǎn)。

（圖6：內(nèi)地消費(fèi)者赴港投保的潛在風(fēng)險(xiǎn)， 來源：根據(jù)上述通知整理）

　　其中，投資風(fēng)險(xiǎn)是最應(yīng)予以關(guān)注，如此前某香港保險(xiǎn)的一款產(chǎn)品的保底收益只有0.54%。針對(duì)不確定收益，宋麗亦直言，此前有客戶曾購(gòu)買的一款香港10年儲(chǔ)蓄分紅型產(chǎn)品，保單價(jià)值不是鎖定的，每年都會(huì)變動(dòng)，去年比預(yù)期的少了一半。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士提醒，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的預(yù)期收益率雖然較高，但僅是演示利益，并非實(shí)際收益。與內(nèi)地分紅險(xiǎn)以保證收益為主不同，香港保險(xiǎn)的保證收益較低，大多在1%左右，而非保證收益部分占比較高，受保險(xiǎn)公司投資能力和全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，存在不確定性?！氨涡枰L(zhǎng)期持有，才能實(shí)現(xiàn)較高預(yù)期收益率。”

　　除了產(chǎn)品本身之外，香港保險(xiǎn)火熱的背后，亦衍生出銷售端的諸多返傭和風(fēng)險(xiǎn)亂象。

　　在當(dāng)下火熱的保險(xiǎn)市場(chǎng)，香港保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)介銷售也在增加，無牌銷售的違規(guī)行為也不斷在增加，赴港買保險(xiǎn)還需提防無證經(jīng)紀(jì)。

　　由于香港的保險(xiǎn)代理人一般是專屬的，傭金水平?jīng)]有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)高，所以內(nèi)地銷售人員一般會(huì)選擇香港保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，然后安排客戶去香港簽單，這里就有了轉(zhuǎn)介銷售的空間。宋麗說，最近確實(shí)遇到一些客戶因?yàn)榉祩虿辉谧约哼@里買的情況出現(xiàn)。

　　明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)發(fā)布的上述通知中還強(qiáng)調(diào)，要充分認(rèn)識(shí)宣傳、推薦香港保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，要做到不宣傳、不推薦、不銷售香港保險(xiǎn)。

　　近期，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局已推出多項(xiàng)舉措，包括與廉政公署首次采取聯(lián)合行動(dòng)，打擊向內(nèi)地客戶無牌銷售保單的貪污及違規(guī)行為，并對(duì)內(nèi)地潛在客戶提出投保經(jīng)驗(yàn)提醒。

　　據(jù)香港廉政公署披露，香港保監(jiān)局與廉署人員4月10日及11日一連兩天，先后到四個(gè)處所執(zhí)行搜查令，包括搜查一間持牌保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司及一間轉(zhuǎn)介人公司的辦公室，行動(dòng)中拘捕了一名經(jīng)紀(jì)人及一名轉(zhuǎn)介人。

　　公告指出，本次調(diào)查針對(duì)有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司懷疑安排及鼓勵(lì)多名轉(zhuǎn)介人代表該公司進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)，即向客戶就保單提供意見并銷售保單，但該等轉(zhuǎn)介人并不持有所需牌照。涉案保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司就轉(zhuǎn)介人售出的保單支付異常大額轉(zhuǎn)介費(fèi)，借此鼓勵(lì)轉(zhuǎn)介人誘使內(nèi)地客戶向香港獲授權(quán)保險(xiǎn)公司購(gòu)買長(zhǎng)期保單。涉案保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司收取傭金后，懷疑把部分保單的逾九成傭金支付予相關(guān)轉(zhuǎn)介人。

　　據(jù)一位香港保險(xiǎn)從業(yè)者詳細(xì)闡述道，“轉(zhuǎn)介紹”的本質(zhì)是內(nèi)地財(cái)富機(jī)構(gòu)和香港保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司合作。香港第三方保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)主要跟內(nèi)地的N道渠道合作，其中第一道比較大的渠道是內(nèi)地財(cái)富管理公司，然后再由內(nèi)地的財(cái)富公司、經(jīng)紀(jì)公司自行去分層攬客。目前被暫停銷售三個(gè)月的是香港比較大的經(jīng)紀(jì)公司——環(huán)球財(cái)富管理有限公司。

　　從無牌照銷售人員處購(gòu)買保險(xiǎn)，后續(xù)服務(wù)將可能出現(xiàn)問題。“這種模式下購(gòu)買保險(xiǎn)，中間至少隔了保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、轉(zhuǎn)介機(jī)構(gòu)三個(gè)環(huán)節(jié)，層層轉(zhuǎn)手，環(huán)環(huán)相扣，如果對(duì)接的轉(zhuǎn)介人離職，或者對(duì)接的經(jīng)紀(jì)公司出現(xiàn)問題，都可能使客戶后續(xù)保單服務(wù)出現(xiàn)麻煩。”李女士說。

　　上述香港保險(xiǎn)從業(yè)者亦表示，此前通過“轉(zhuǎn)介紹”，真正向內(nèi)地客戶推介產(chǎn)品和提供售后服務(wù)的人員，是從沒有在香港保監(jiān)局掛牌的代理人和經(jīng)紀(jì)人，變成了內(nèi)地多層的非持牌銷售人員。第三方保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)把大部分的傭金給到內(nèi)地的多層渠道，在沒有牌照和銷售資格的情況下，其承擔(dān)了大部分向內(nèi)地客戶推銷香港保險(xiǎn)的工作，這屬于違法行為。據(jù)了解，其在銷售環(huán)節(jié)也沒有做到如實(shí)介紹產(chǎn)品，很多內(nèi)地銷售人員就背兩句話術(shù)，對(duì)于投資組合、理賠條件流程、保單功能等實(shí)用信息，所知甚少。

　　“按照香港的法律，不論是保險(xiǎn)公司直屬的代理人，還是經(jīng)過持牌的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，都必須直接與客戶接洽介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品。無論是代理人還是經(jīng)紀(jì)人，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品到投保人之間，最多就是一層銷售?！鄙鲜鱿愀郾ｋU(xiǎn)從業(yè)者坦言，打擊“轉(zhuǎn)介紹”，短期內(nèi)可能會(huì)影響部分香港保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入，但長(zhǎng)期利好。

　　此外，香港保監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確要求保司從7月1日開始，所有5年交的產(chǎn)品首年傭金下調(diào)，平均分到續(xù)期傭金里面。即便經(jīng)紀(jì)行有對(duì)策應(yīng)對(duì)傭金的平滑調(diào)整，但是也保不準(zhǔn)后續(xù)可能保監(jiān)還會(huì)出臺(tái)更加嚴(yán)格的政策要求。

　　5月29日，香港保監(jiān)局發(fā)言人公開表示，我們與內(nèi)地監(jiān)管部門保持密切溝通，最近也和澳門金融管理局會(huì)面，就向內(nèi)地訪客銷售人壽保單事宜作深入討論。香港保監(jiān)局已經(jīng)要求香港保險(xiǎn)公司和中介人訂立和維持足夠的內(nèi)部管控措施；后續(xù)仍將加強(qiáng)巡查和監(jiān)管，并就巡查常見的問題總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，與業(yè)界分享最佳作業(yè)模式；透過通函、《監(jiān)管通訊》刊物和培訓(xùn)課程等，鞏固業(yè)界的合規(guī)意識(shí)。

　　今年4月，香港保監(jiān)局提示赴港投保7件事，包括：親身赴港購(gòu)買香港保險(xiǎn)；不要與無牌人士接洽；直接向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)；切勿與中介人協(xié)議回傭；了解產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)；留意索賠事宜；認(rèn)識(shí)香港保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)管。

（圖7：赴港投保注意事項(xiàng) 來源：香港保監(jiān)局官網(wǎng)）

　　值得關(guān)注的是，盡管與內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢(shì)，但消費(fèi)者投保時(shí)仍需謹(jǐn)慎考慮。內(nèi)地與香港在保險(xiǎn)法律、監(jiān)管等方面存在差異，消費(fèi)者需要了解香港保險(xiǎn)相關(guān)的法律法規(guī)，全面了解所購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品的屬性、特征、條款，特別是要理解分紅類保險(xiǎn)產(chǎn)品收益的不確定性；同時(shí)，關(guān)注保險(xiǎn)合同中關(guān)于理賠條件、所需材料和理賠流程的規(guī)定，確保未來理賠順利進(jìn)行。

　?。ㄗ髡邽椤敦?cái)經(jīng)》記者）

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責(zé)任編輯：張文