險(xiǎn)資調(diào)研加速推進(jìn)，AI相關(guān)概念股成“新寵”

當(dāng)前A股回暖明顯，機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研熱情大幅攀升，險(xiǎn)資開(kāi)始扎堆調(diào)研上市公司。5月29日，北京商報(bào)記者通過(guò)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，近一個(gè)月以來(lái)，120家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)密集調(diào)研A股上市公司508次，合計(jì)調(diào)研了849家上市公司。

一向穩(wěn)健的險(xiǎn)資都在關(guān)注哪些行業(yè)？險(xiǎn)資在權(quán)益市場(chǎng)方面配置的策略有哪些調(diào)整變化？未來(lái)加倉(cāng)趨勢(shì)如何？

險(xiǎn)資調(diào)研持續(xù)推進(jìn)

險(xiǎn)資是我國(guó)A股市場(chǎng)第二大機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮了市場(chǎng)“壓艙石”“穩(wěn)定器”作用，險(xiǎn)資的一舉一動(dòng)同樣牽動(dòng)資本市場(chǎng)神經(jīng)。盡管A股市場(chǎng)經(jīng)歷了跌宕起伏的走勢(shì)，但險(xiǎn)資調(diào)研熱情不減。北京商報(bào)記者通過(guò)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，近一個(gè)月以來(lái)，120家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)密集調(diào)研A股上市公司508次，合計(jì)調(diào)研了849家上市公司。

從險(xiǎn)資調(diào)研行業(yè)來(lái)看，險(xiǎn)資重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象包括通信、電子、銀行、輕工制造、計(jì)算機(jī)、軟件、環(huán)保等多個(gè)板塊。在具體的個(gè)股中，近一個(gè)月險(xiǎn)資調(diào)研最頻繁的個(gè)股是中控技術(shù)，共獲得了18家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)的調(diào)研，中科創(chuàng)達(dá)、寧波銀行等個(gè)股也獲得了險(xiǎn)資10次以上調(diào)研。

專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥表示，險(xiǎn)資密集調(diào)研上市公司，反映出險(xiǎn)資對(duì)于資本市場(chǎng)仍保持較高的關(guān)注度，以長(zhǎng)期投資為主要目標(biāo)的險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)在緊鑼密鼓地尋覓投資目標(biāo)。此舉釋放出保險(xiǎn)資金在資本市場(chǎng)的積極投資意愿。

記者注意到，一些大火的AI概念股也成為險(xiǎn)資調(diào)研的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，如湯姆貓最近出現(xiàn)在9家險(xiǎn)資的調(diào)研名單里，國(guó)壽養(yǎng)老更是先后兩次調(diào)研了湯姆貓。公開(kāi)資料顯示，湯姆貓主要是一家圍繞湯姆貓家族IP為核心的IP生態(tài)運(yùn)營(yíng)商。由于搭上AI概念股，湯姆貓關(guān)注度越來(lái)越高。自2023年以來(lái)，隨著人工智能成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，湯姆貓開(kāi)始逐步布局AI，戰(zhàn)略投資了聚焦情感交互的大模型研發(fā)團(tuán)隊(duì)，合作研發(fā)AI相關(guān)產(chǎn)品。除了湯姆貓，中控技術(shù)、中科創(chuàng)達(dá)亦在AI方面有所布局�；�于此，袁帥預(yù)測(cè)，AI未來(lái)可能會(huì)成為藍(lán)海領(lǐng)域，險(xiǎn)資對(duì)此保持樂(lè)觀態(tài)度，可能會(huì)加大對(duì)AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資力度。

力爭(zhēng)投資穩(wěn)健

中長(zhǎng)期資金對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大、穩(wěn)健運(yùn)行至關(guān)重要。4月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出“優(yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實(shí)并完善國(guó)有保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，更好鼓勵(lì)開(kāi)展長(zhǎng)期權(quán)益投資。完善保險(xiǎn)資金權(quán)益投資監(jiān)管制度，優(yōu)化上市保險(xiǎn)公司信息披露要求”。

一方面是政策端利好，另一方面，部分險(xiǎn)企一季報(bào)投資收益承壓，但仍力爭(zhēng)保持后市投資收益的穩(wěn)定性。根據(jù)開(kāi)源證券的分析，一季報(bào)顯示，保險(xiǎn)業(yè)負(fù)債端保持高質(zhì)量增長(zhǎng)，關(guān)注資產(chǎn)端回暖下業(yè)績(jī)改善機(jī)遇。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于險(xiǎn)資的長(zhǎng)期投資屬性，保險(xiǎn)公司更傾向于配置回報(bào)穩(wěn)定和具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的股票。相關(guān)領(lǐng)域加大投資布局，也符合其自身定位與資金特性。東吳證券研報(bào)也提到，從投資收益目標(biāo)分析配置股票動(dòng)因，股票作為險(xiǎn)資收益增強(qiáng)型的大類資產(chǎn)配置方向，“穩(wěn)股息”比“高股息”可能更重要。作為當(dāng)下市場(chǎng)重要增量資金，險(xiǎn)資重倉(cāng)流通股行業(yè)主要集中于銀行、房地產(chǎn)、公用事業(yè)、食品飲料和通信等行業(yè)。

那么，未來(lái)險(xiǎn)資具備怎樣的投資機(jī)會(huì)？哪些板塊會(huì)被持續(xù)關(guān)注和加倉(cāng)？袁帥預(yù)測(cè)，未來(lái)，受益于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的板塊有望獲得險(xiǎn)資加倉(cāng)，如電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域。同時(shí)，險(xiǎn)資也將繼續(xù)關(guān)注具有成長(zhǎng)潛力的新興行業(yè)，如人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等。