來源：華夏時報

　　在利率下行以及報行合一嚴格實施的背景下，銀行系險企的業(yè)績表現(xiàn)開始出現(xiàn)分化。

　　《華夏時報》根據(jù)一季度償付能力報告梳理發(fā)現(xiàn)，10家銀行系險企中，光大永明人壽以及中信保誠人壽兩家險企保費收入出現(xiàn)下滑，下降幅度分別為15.96%、1.9%。

　　凈利潤方面，除中郵人壽實現(xiàn)27.54億元的較大盈利外，還有5家險企實現(xiàn)微薄盈利，這其中凈利潤最高的為中銀三星人壽，凈利潤為1.59億元。其余建信人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽、交銀人壽四家險企則由盈轉(zhuǎn)虧，合計虧損31.51億元。

　　對于一季度銀行系險企表現(xiàn)不佳的原因，受訪業(yè)內(nèi)人士均向《華夏時報》記者表示，是受到經(jīng)濟環(huán)境與金融市場波動的影響。

　　兩家公司保費收入負增長

　　銀行系險企是指由銀行控股或參股的人壽保險公司，目前主要有10家。國有五大銀行旗下均有一家保險公司，分別為工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、中銀三星人壽、建信人壽、交銀人壽。另外還包括郵政集團旗下的中郵保險，招商銀行旗下的招商信諾人壽，中信集團旗下的中信保誠人壽，光大集團控股的光大永明人壽，北京銀行的中荷人壽。

　　據(jù)《華夏時報》記者梳理，2024年一季度，10家銀行系險企在保費收入以及凈利潤上出現(xiàn)明顯分化，其中2家公司保費收入負增長，8家公司正增長；4家公司凈利潤出現(xiàn)虧損，6家公司盈利。

　　從保費規(guī)模來看，中郵人壽以736.58億元保費收入占據(jù)榜首，并與保費收入第二的工銀安盛人壽拉開較大差距。工銀安盛人壽以及農(nóng)銀人壽分別以196.22億元、193.77億元保費收入排名第二、第三。緊隨其后的是建信人壽、招商信諾人壽，保費收入分別為186.17億元、182.88億元。

　　其余5家銀行系險企保費收入均在百億元以下，中銀三星人壽、中信保誠人壽、交銀人壽、中荷人壽、光大永明人壽保費收入依次為95.88億元、95.18億元、86.07億元、56.06億元、46.72億元。

　　在增速方面，光大永明人壽以及中信保誠人壽兩家公司保費收入同比陷入負增長，下滑幅度分別為15.96%、1.9%。其余8家險企均為正增長。保費增速最高的為招商信諾人壽，達到53%。其次是中荷人壽，保費增速為49.21%。農(nóng)銀人壽、交銀人壽、中銀三星人壽、中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽保費增速分別為41.78%、32.95%、29.48%、26.25%、19.79%、1.28%。

　　對于銀行系險企保費收入出現(xiàn)分化的原因，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險研究所副所長李文中認為，主要原因在于當(dāng)前利率下行趨勢中，部分銀行系險企對產(chǎn)品策略和渠道策略進行了調(diào)整所致。即減少銀保渠道的、高保費的理財型保險產(chǎn)品的比重，增加非銀保渠道的、低保費的保障型保險產(chǎn)品的比重。

　　因背靠大中型商業(yè)銀行，銀行系險企在銀保渠道方面享有天然的母行渠道和客戶優(yōu)勢，所以其保費收入增長，也被業(yè)內(nèi)視為是正?，F(xiàn)象。但受制于銷售人員的專業(yè)水平和客戶群體的特點，銀行渠道主要銷售簡單的理財型保險產(chǎn)品，難以銷售復(fù)雜的保險產(chǎn)品，并且銷售費用較高，持續(xù)性差，給保險公司帶來的業(yè)務(wù)價值較低。

　　4家公司合計虧損超30億元

　　在當(dāng)前利率下行的大環(huán)境之下，銀行系險企投資端壓力也凸顯。從凈利潤表現(xiàn)來看，今年一季度，10家銀行系險企中，有4家凈利潤同比轉(zhuǎn)盈為虧，分別是建信人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽、交銀人壽，凈利潤依次為-12.53億元、-8.08億元、-6.24億元、-4.66億元。6家盈利的公司中，有2家凈利潤下滑超過9成，分別是農(nóng)銀人壽、工銀安盛人壽，凈利潤為0.61億元、0.28億元。

　　另外4家銀行系險企凈利潤在今年一季度同比扭虧為盈，中郵人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽、中荷人壽凈利潤分別為27.54億元、1.59億元、0.42億元、0.032億元。

　　北京聯(lián)合大學(xué)商務(wù)學(xué)院金融系教師楊澤云在接受《華夏時報》記者采訪時表示，銀行系險企出現(xiàn)較大幅度虧損的原因主要是受到經(jīng)濟環(huán)境與金融市場波動的影響。近年來，我國金融市場經(jīng)歷了較高的不確定性，特別是利率持續(xù)下降，國債收益率曲線持續(xù)下跌。這不僅使得保險公司的責(zé)任準(zhǔn)備金有較大的提升，而且使得保險公司的投資資金面臨較大的投資壓力。

　　此言不虛，今年第一季度，10家銀行系險企中，僅中信保誠人壽投資收益率超過2%，達到2.1%。建信人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾人壽以及交銀人壽投資收益率均不足1%，其中建信人壽投資收益率僅有0.08%。

　　楊澤云指出，銀行系險企的業(yè)務(wù)規(guī)模仍在增長，而且其業(yè)務(wù)主要又以投資理財型產(chǎn)品為主，必然會對其投資端造成較大的壓力。在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，從某種程度上來說，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，未來虧損的壓力越大。

　　李文中亦持相似看法，他認為，銀行系險企在當(dāng)前的外部經(jīng)濟金融環(huán)境下需要進一步優(yōu)化投資策略，在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上保證有較好投資收益。同時，要改善承保業(yè)務(wù)渠道和結(jié)構(gòu)，發(fā)展個人代理、互聯(lián)網(wǎng)和團險業(yè)務(wù)，增加保障型保險產(chǎn)品的比重。

　　在楊澤云看來，為了平衡規(guī)模增長與投資壓力，險企從多個方面去考慮，例如加強資產(chǎn)負債管理，確保資產(chǎn)與負債的期限匹配，降低利率風(fēng)險。拓展投資渠道，結(jié)合國家發(fā)展戰(zhàn)略，實施多元化投資，提升投資效率和投資收益。創(chuàng)新保險產(chǎn)品設(shè)計，降低保險產(chǎn)品的利率風(fēng)險。強化內(nèi)部風(fēng)控體系，確保投資決策的穩(wěn)健性。

　　多家公司核心高管缺失

　　經(jīng)營承壓的背景下，銀行系險企人事變動也開始頻繁，部分險企還面臨核心高管長期空缺的問題。

　　今年4月，中信保誠人壽公告稱，因達到法定退休年齡，趙小凡不再擔(dān)任中信保誠人壽總經(jīng)理職務(wù)，由常戈任臨時負責(zé)人。而該公司董事長之位自2023年6月黎康忠辭職后，就一直空缺至今。

　　同樣面臨董事長之位空缺的還有工銀安盛人壽，自2022年12月，該公司原董事長馬健因工作變動原因離任后，該職位空缺已近一年半的時間。

　　今年3月，光大永明人壽總經(jīng)理劉鳳全卸任，該公司董事長孫強暫代行總經(jīng)理職責(zé)，目前尚未有新總裁人選的消息。同月，有報道稱，中銀三星人壽總裁崔大杰已離任，由原中銀集團保險總裁邱智坤接任。

　　2023年11月，農(nóng)銀人壽原董事長肖彬調(diào)任香港分行總經(jīng)理，由農(nóng)行信用卡中心總裁薛亞芹出任農(nóng)銀人壽董事長，其任職資格于今年4月獲批。

　　在當(dāng)前低利率環(huán)境疊加報行合一的嚴監(jiān)管環(huán)境之下，銀行系險企的轉(zhuǎn)型已迫在眉睫，落在高管身上的擔(dān)子亦不輕。

　　談及銀行系險企面臨的挑戰(zhàn)，楊澤云向《華夏時報》記者表示，一是低利率環(huán)境提高了保險產(chǎn)品的利率敏感性，壓縮了保險產(chǎn)品的利潤率。二是低利率外加嚴格監(jiān)管使得傳統(tǒng)的高手續(xù)費激勵的銀保模式難以為繼。三是客戶需求的變化，消費者對個性化、靈活性服務(wù)需求的提升，迫使保險公司提供不僅高保障、高收益、高靈活性的保險產(chǎn)品。

　　在李文中看來，銀行系險企需要拓展銷售渠道，發(fā)展個人代理、互聯(lián)網(wǎng)和團險業(yè)務(wù)。同時加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提升產(chǎn)品的差異化程度，以滿足消費者的個性保障需求。還要加快保險科技的發(fā)展與應(yīng)用，利用保險科技加強保險產(chǎn)品銷售和業(yè)務(wù)管理，降低經(jīng)營成本，提升效率。并且強化風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險管理體系，提升風(fēng)險管理水平。

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責(zé)任編輯：曹睿潼