● 本報記者 薛瑾

　　“以前賣期繳保險返點挺多，多的能給17%，現(xiàn)在返點也就給3%-5%?！币晃还煞菪欣碡斀?jīng)理日前告訴中國證券報記者，銀保渠道“報行合一”之后，銀行賣保險的收入下降了不少。

　　這是整個行業(yè)的縮影。今年以來，銀保渠道“報行合一”的影響持續(xù)顯現(xiàn)。據(jù)上市銀行近期披露的一季報顯示，受代理保險業(yè)務(wù)收入下降等因素影響，多家銀行手續(xù)費及傭金凈收入等中間業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下滑。險企銷售端數(shù)據(jù)也受到了影響。記者從業(yè)內(nèi)獲悉，多家險企今年銀保渠道保費收入都經(jīng)歷了較大幅度縮水。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“報行合一”后，收入規(guī)模數(shù)據(jù)縮減，短期難以避免，這需要經(jīng)歷一個陣痛期。陣痛之后，行業(yè)會逐步糾偏并回歸正軌，銀行和險企的“雙向奔赴”關(guān)系還在，只是需要進(jìn)行一場重構(gòu)，幫助保險行業(yè)將負(fù)債端成本降下來，將銀保合作的質(zhì)量提上去。

　　收入兩端下滑

　　銀保渠道“報行合一”帶來的收入下滑，體現(xiàn)在銀行和險企兩端。

　　今年一季度，六家國有大行的手續(xù)費及傭金凈收入全線下降。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行降幅分別為2.83%、8.69%、10.79%、4.58%、6.35%、18.21%。

　　股份行等類型的銀行也同此涼熱。例如，招商銀行一季度財富管理手續(xù)費及傭金收入同比下降32.59%，其中代理保險收入同比下降50.28%；平安銀行一季度財富管理手續(xù)費收入同比下滑54.32%，其中代理個人保險收入同比下滑81.18%。

　　平安證券研報顯示，今年一季度，42家上市銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比下滑10.3%，降幅同比擴大2.3個百分點，銀保費率下調(diào)的負(fù)面影響以及同期高基數(shù)是導(dǎo)致中收業(yè)務(wù)負(fù)增擴大的重要原因。具體來看，六大行、股份行、城商行和農(nóng)商行的手續(xù)費及傭金凈收入分別同比下降7.5%、16.4%、12.0%、8.19%。

　　“手續(xù)費及傭金凈收入同比下降，主要原因是銀保手續(xù)費‘報行合一’及權(quán)益類基金產(chǎn)品尾傭率下調(diào)等，代理保險及代銷基金業(yè)務(wù)收入同比下降?！苯煌ㄣy行在一季報中解釋稱。多家銀行也在一季報中對上述數(shù)據(jù)的縮減作出類似解釋。

　　從險企端來看，業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)行業(yè)交流數(shù)據(jù)，今年一季度“開門紅”期間，行業(yè)銀保渠道新單期交保費仍處在下行通道，同比降幅為22%。期間，壽險“老七家”銀保渠道新單期交保費集體負(fù)增長，平均降幅約為25%。

　　壽險“老七家”今年前4月的相關(guān)數(shù)據(jù)仍未扭轉(zhuǎn)頹勢。中國人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、新華保險、泰康人壽、太保壽險渠道保費收入同比降幅均在二到三成?！袄掀呒摇敝?，此前仰仗銀保渠道的險企，今年以來的陣痛明顯，大家人壽、陽光人壽、君康人壽、和諧健康保險、信泰人壽、百年人壽等均出現(xiàn)不同程度縮水。

　　經(jīng)歷陣痛加速糾偏

　　“報行合一”指的是險企給監(jiān)管部門報送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價假設(shè)，要與險企在實際經(jīng)營過程當(dāng)中的行為情況保持一致，簡單理解就是不能“說一套，做一套”。

　　“在與銀行的合作中，銀行的話語權(quán)更大些，險企較缺乏話語權(quán)?！币晃粔垭U公司人士坦言，行業(yè)同質(zhì)化競爭是一個老大難問題。為了爭奪市場份額，不少險企渠道經(jīng)營實際支出的費用大幅超出產(chǎn)品備案的費用水平，給險企穩(wěn)健可持續(xù)經(jīng)營帶來隱患。

　　“險企以往與銀行合作，主要圍繞手續(xù)費、收益率。對于銀行來說，誰家的保險產(chǎn)品手續(xù)費高、收益率高，就愿意賣誰家的產(chǎn)品。”業(yè)內(nèi)人士表示，這種合作對險企和銀行的價值空間提升非常有限。

　　2023年8月以來，監(jiān)管部門多次發(fā)文，推動銀保渠道“報行合一”。今年1月，為督促險企嚴(yán)格執(zhí)行“報行合一”，監(jiān)管部門發(fā)文要求嚴(yán)格規(guī)范傭金支付，險企應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)備案的產(chǎn)品精算報告執(zhí)行費用政策，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過列示的傭金率上限，不得直接或間接以出單費、信息費等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費用。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，在銀保渠道“報行合一”早期落地時，險企與相關(guān)銀行“總對總”層面重新簽約之后，銀保渠道的傭金費率較之前平均水平降幅為三成左右。行業(yè)糾偏過程中，雖然經(jīng)歷陣痛，但會幫助降低保險行業(yè)負(fù)債端成本，讓險企資產(chǎn)負(fù)債表回歸理性。

　　“報行合一”后，銀行基層銷售保險的動力有所減弱，但從銀行的需求側(cè)看，中間業(yè)務(wù)收入缺口仍較大，銀行對于保險產(chǎn)品的需求依然強烈。橫向?qū)Ρ葋砜?，目前銀行代銷產(chǎn)品中，保險產(chǎn)品具有較大競爭力，在中間收入貢獻(xiàn)上仍然靠前。

　　打造生態(tài)合作模式

　　“多項監(jiān)管規(guī)定與行業(yè)自律公約落實后，行業(yè)費用率水平趨于一致，銀保渠道的競爭焦點將從手續(xù)費轉(zhuǎn)向險企和銀行的合作關(guān)系，銀保業(yè)務(wù)發(fā)展亟需合作模式煥新，頭部險企有望率先突出重圍。”平安證券分析師王維逸表示。

　　業(yè)內(nèi)人士解釋稱，頭部險企擁有品牌優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、醫(yī)療和養(yǎng)老等配套服務(wù)方面優(yōu)勢，在渠道費用率壓降背景下，有望在新的市場格局中獲得先機。

　　未來，憑借高手續(xù)費率、“小賬”、額外“返點”等搶占銀保渠道份額的方式將不再奏效，進(jìn)行高質(zhì)量、差異化競爭，在專業(yè)經(jīng)營上下功夫，將成為人身險行業(yè)發(fā)展的新要求。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，銀行與險企進(jìn)一步合作將不局限于產(chǎn)品銷售，還會延伸至產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計、產(chǎn)品理賠服務(wù)、后端健康養(yǎng)老服務(wù)等。銀行與險企雙向奔赴關(guān)系也將從渠道合作走向生態(tài)伙伴。

　　值得一提的是，5月9日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，內(nèi)容包括取消銀行網(wǎng)點與保險公司合作的數(shù)量限制等。分析人士認(rèn)為，相關(guān)規(guī)定有利于更好發(fā)揮銀行和險企的優(yōu)勢，促進(jìn)雙方長期深度合作，探索轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑。

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責(zé)任編輯：張文