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　　來源： 中科財經(jīng)

　　華貴人壽因投資團(tuán)隊主要人員變動導(dǎo)致信用風(fēng)險管理能力不符合標(biāo)準(zhǔn)

　　近日，保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《保險集團(tuán)（控股）公司及保險公司投資管理能力建設(shè)情況通報》（以下簡稱“《通報》”），對各家保險公司所具備的投資管理能力情況進(jìn)行通報，而華貴人壽保險股份有限公司（以下簡稱“華貴人壽”）并未出現(xiàn)在今年的《通報》當(dāng)中。記者對比保險行業(yè)協(xié)會近兩年公布的保險公司投資管理能力一覽表以及官網(wǎng)信息發(fā)現(xiàn)， 華貴人壽原本具備信用風(fēng)險管理能力，后因投資團(tuán)隊主要人員變動導(dǎo)致不符合能力標(biāo)準(zhǔn)，暫時不再新增相關(guān)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)。

　　2023年，華貴人壽“含茅量”進(jìn)一步提升，茅臺集團(tuán)頂格持有華貴人壽33.33%股權(quán)，為第一大股東。據(jù)最新一期償付能力報告披露，2023年，華貴人壽的保險業(yè)務(wù)收入、凈利潤分別為46.98億元、-3.78億元。自2017年成立至今，華貴人壽已累計虧損超10億元，亦并未能實現(xiàn)曾提出的“六年盈利”目標(biāo)。

　　信用風(fēng)險管理能力未達(dá)標(biāo)

　　據(jù)公司官網(wǎng)披露，經(jīng)原銀保監(jiān)會備案，華貴人壽于2020年5月獲得信用風(fēng)險管理能力。記者對比保險行業(yè)協(xié)會近兩年公布的保險公司投資管理能力一覽表， 華貴人壽并未出現(xiàn)在今年的《通報》當(dāng)中。公司官網(wǎng)披露的投資管理能力公告顯示，華貴人壽的信用風(fēng)險管理能力因投資團(tuán)隊主要人員變動導(dǎo)致不符合能力標(biāo)準(zhǔn)。去年7月6日，華貴人壽一名信用評估人員離職，根據(jù)此前公布的2023年信用風(fēng)險管理能力建設(shè)及自評估情況，華貴人壽共有四名信用評估專職人員。

　　華貴人壽披露的投資管理能力公告還指出，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，在信用風(fēng)險管理能力未符合標(biāo)準(zhǔn)前，公司將不再新增相關(guān)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)，確保資金運用業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展。

　　知名戰(zhàn)略定位專家、福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪接受《中國科技投資》記者采訪時表示，華貴人壽因投資團(tuán)隊主要人員變動導(dǎo)致投資管理能力不達(dá)標(biāo)的情況，這反映了保險公司在人員管理和團(tuán)隊建設(shè)方面存在的不足。投資團(tuán)隊是保險公司進(jìn)行投資決策和風(fēng)險控制的核心力量，其穩(wěn)定性和專業(yè)能力直接影響到公司的投資業(yè)績和風(fēng)險管理水平。因此，保險公司應(yīng)該高度重視投資團(tuán)隊的建設(shè)和管理，確保團(tuán)隊人員的穩(wěn)定和專業(yè)能力的提升。當(dāng)團(tuán)隊主要人員發(fā)生變動時，公司應(yīng)及時調(diào)整和優(yōu)化團(tuán)隊結(jié)構(gòu)，確保投資管理能力不受影響。

　　詹軍豪還表示，華貴人壽未能及時調(diào)整投資團(tuán)隊主要人員架構(gòu)以滿足要求的原因可能有以下方面：一方面，可能是公司在人員招聘、培養(yǎng)和留任方面存在不足，難以吸引和留住具備專業(yè)能力的人才；另一方面也可能是公司內(nèi)部管理機制和決策流程不夠靈活高效，無法迅速應(yīng)對人員變動帶來的挑戰(zhàn)。此外，市場環(huán)境和監(jiān)管政策的變化也可能對公司的投資團(tuán)隊架構(gòu)提出新的要求，而公司未能及時適應(yīng)和調(diào)整。華貴人壽因投資管理能力不達(dá)標(biāo)而不再新增相關(guān)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)，將對公司的投資端產(chǎn)生多方面的影響。首先，公司的投資規(guī)?？赡軙艿较拗?，無法充分利用資金進(jìn)行更多的投資活動，從而影響公司的收益和利潤水平。其次，這可能導(dǎo)致公司在某些領(lǐng)域的投資競爭力下降，無法及時抓住市場機遇。此外，也可能對公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略和資產(chǎn)配置計劃產(chǎn)生一定的影響。

　　據(jù)最新一期償付能力報告披露，華貴人壽去年末的投資收益率、綜合投資收益率分別為3.3%、3.21%。華貴人壽近三年平均投資收益率及綜合投資收益率分別為4.88%、4.26%。2021-2022年，華貴人壽的投資收益分別為3.48億元、2.28億元。華貴人壽在2022年度信息報告中解釋稱，在低利率市場環(huán)境以及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目稀缺的背景下，公司2022年投資收益不及預(yù)期。

　　凈虧3.78億元 未能扭虧為盈

　　近三年，華貴人壽的保險業(yè)務(wù)收入分別為25.15億元、39.21億元、46.98億元，分別同比增長24.94%、55.9%、19.82%，增速放緩。公司官網(wǎng)顯示，華貴人壽共有111條產(chǎn)品信息，其中45款產(chǎn)品顯示在銷，其余產(chǎn)品顯示停售。華貴人壽曾主打高保額低保費的定期壽險產(chǎn)品。目前，華貴人壽僅有六款定期壽險產(chǎn)品顯示在售。

　　退保方面，去年一至四季度，華貴人壽的綜合退保率分別為2.98%、3.17%、3.28%、3.25%。其中，華貴多彩盛世養(yǎng)老年金保險成為報告期內(nèi)退保金額、退保率較高的產(chǎn)品，累計退保金額、退保率分別為3.04億元、47.43%。華貴人壽在償付能力報告中解釋稱，因2023年未銷售華貴多彩盛世養(yǎng)老年金保險，無簽單保費，以致退保率較高。

　　華貴人壽僅在貴州省、河北省設(shè)有分支機構(gòu)，因此經(jīng)營范圍為貴州省、河北省行政轄區(qū)；其中互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營區(qū)域為全國范圍內(nèi)。記者查看華貴人壽往年年度信息披露報告發(fā)現(xiàn)，華貴人壽產(chǎn)品的主要銷售渠道為銀行郵政代理、保險專業(yè)代理。實際上，上述兩種渠道能快速擴大保費規(guī)模，但存在產(chǎn)品價值較低、費率高的劣勢。

　　結(jié)合投資端、負(fù)債端來看，華貴人壽的盈利能力面臨挑戰(zhàn)。2023年，華貴人壽凈虧損3.78億元，未能實現(xiàn)“六年盈利”的目標(biāo)。2017-2020年，華貴人壽分別虧損0.78億元、1.2億元、0.79億元、0.68億元。2021年，華貴人壽盈利0.31億元；2022年，公司再次陷入3.61億元的虧損。粗略計算，華貴人壽自成立以來，已累計虧損超10億元。

　　2023年增資完成后，華貴人壽“含茅量”提升，茅臺集團(tuán)頂格持有華貴人壽33.33%股權(quán)，為第一大股東。華貴人壽董事長劉剛在2023年計劃工作會議上曾表示，堅持回歸保險本源、堅持價值經(jīng)營、堅持圍繞茅臺做足文章。未來，華貴人壽如何利用好股東優(yōu)勢提振業(yè)績?nèi)灾档藐P(guān)注。

　　針對華貴人壽信用風(fēng)險管理能力不達(dá)標(biāo)以及業(yè)績虧損等問題，記者致函華貴人壽， 截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

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責(zé)任編輯：劉天行