● 本報(bào)記者 陳露

　　繼銀保渠道推行“報(bào)行合一”之后，經(jīng)代渠道“報(bào)行合一”也在加速落地。中國證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)了解到，近日已陸續(xù)有調(diào)整后的產(chǎn)品重新上架。多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人表示，整體來看，產(chǎn)品調(diào)整后，手續(xù)費(fèi)有一定程度下降，首年傭金率下調(diào)幅度在30%左右，部分產(chǎn)品下調(diào)幅度達(dá)到50%。

　　從投保者的角度來看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期而言，“報(bào)行合一”推行后，產(chǎn)品給予客戶的利益減少，保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報(bào)行合一”有利于保險(xiǎn)公司長期穩(wěn)健經(jīng)營，這將使得投保人利益得到更充分保障。

　　首年傭金率普遍下降

　　“‘報(bào)行合一’調(diào)整后的產(chǎn)品陸續(xù)上架，產(chǎn)品幾乎都采用了新的傭金率，目前還沒調(diào)整傭金率的產(chǎn)品已經(jīng)不多了?！蹦潮ｋU(xiǎn)經(jīng)代機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)人王華（化名）告訴中國證券報(bào)記者。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，“報(bào)行合一”是指保險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。近些年，人身保險(xiǎn)業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭嚴(yán)重，保險(xiǎn)公司費(fèi)用管理普遍粗放，導(dǎo)致實(shí)際費(fèi)用超出了產(chǎn)品報(bào)備時(shí)的水平，出現(xiàn)“報(bào)行不一”的情況。當(dāng)前，監(jiān)管層正在人身險(xiǎn)行業(yè)推行“報(bào)行合一”。此前，銀保渠道已率先推行“報(bào)行合一”，不符合監(jiān)管要求的部分經(jīng)代渠道產(chǎn)品也于近期陸續(xù)調(diào)整。

　　資深保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人李勇告訴記者，保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品調(diào)整一般有三種方式：一是產(chǎn)品利益不變，下調(diào)傭金，傭金大約會(huì)在原有基礎(chǔ)上打七折；二是傭金基本不變，下調(diào)產(chǎn)品利益；三是折中的方式，產(chǎn)品利益下調(diào)一些，傭金下調(diào)少許。

　　據(jù)王華介紹，不同的產(chǎn)品首年傭金率下調(diào)幅度不同，整體來看，下調(diào)幅度在30%左右，部分產(chǎn)品傭金率下調(diào)幅度較大，達(dá)到50%。某保險(xiǎn)經(jīng)代機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)人馬超（化名）向記者表示，新產(chǎn)品傭金率下調(diào)較多，整體在30%-50%。

　　中國證券報(bào)記者梳理保險(xiǎn)經(jīng)代機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)公司發(fā)布的信息發(fā)現(xiàn)，今年以來，包括大家人壽、復(fù)星保德信人壽、君龍人壽、中意人壽、同方全球人壽、愛心人壽、信泰人壽等多家保險(xiǎn)公司經(jīng)代渠道產(chǎn)品下架調(diào)整，涉及增額終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老年金險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品。

　　記者此前從業(yè)內(nèi)獲悉，今年初，金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司下發(fā)《關(guān)于2023年度人身保險(xiǎn)產(chǎn)品情況的通報(bào)》。其中，因產(chǎn)品設(shè)計(jì)不符合“報(bào)行合一”基本原則，中英人壽、信泰人壽、平安人壽旗下產(chǎn)品被監(jiān)管點(diǎn)名通報(bào)。監(jiān)管部門要求各公司應(yīng)當(dāng)以持續(xù)做好產(chǎn)品回溯工作為抓手，結(jié)合經(jīng)營實(shí)際，及時(shí)通過停售或者重新報(bào)備等方式，管控精算假設(shè)偏差或調(diào)整產(chǎn)品精算假設(shè)。

　　中小公司面臨挑戰(zhàn)

　　業(yè)內(nèi)人士表示，推行“報(bào)行合一”主要是為了幫助保險(xiǎn)公司防范費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)，有助于降低保險(xiǎn)公司負(fù)債成本，有利于其長期穩(wěn)健發(fā)展。具體到經(jīng)代渠道“報(bào)行合一”，在業(yè)內(nèi)人士看來，中小保險(xiǎn)公司對(duì)經(jīng)代渠道的依賴更大，或面臨一定挑戰(zhàn)，頭部公司將因品牌效應(yīng)等更具競(jìng)爭力，經(jīng)代渠道也將面臨一定程度調(diào)整。

　　“過往部分中小保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)較為激進(jìn)，靠給客戶更高收益來獲取市場(chǎng)份額，但是在‘報(bào)行合一’后，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)更加趨同，中小保險(xiǎn)公司的這一優(yōu)勢(shì)不再，大型保險(xiǎn)公司或因其品牌效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)而獲得更強(qiáng)競(jìng)爭力?！本泷R克主理人Mark向中國證券報(bào)記者表示，未來保險(xiǎn)公司可在提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)一步探索，在細(xì)分領(lǐng)域?qū)で蟀l(fā)展機(jī)遇，比如探索“保險(xiǎn)+康養(yǎng)”模式等。

　　泰生元精算咨詢公司創(chuàng)始人、英國精算師協(xié)會(huì)會(huì)員毛艷輝認(rèn)為，“報(bào)行合一”將倒逼一些缺乏競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的中小保險(xiǎn)公司向產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型。

　　對(duì)于經(jīng)代渠道，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，中小經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或面臨一定程度沖擊?！拔磥泶笮徒?jīng)代機(jī)構(gòu)將更具優(yōu)勢(shì)，發(fā)展更好?！盡ark認(rèn)為，公司的運(yùn)營需要付出固定成本，只有業(yè)務(wù)量足夠大、產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，才能更好地分?jǐn)偣潭ǔ杀荆嵘w盈利性。此外，經(jīng)代公司也可以利用科技賦能提升運(yùn)營效率。

　　李勇認(rèn)為，“報(bào)行合一”將對(duì)以“飛單”為主的經(jīng)代機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。這些公司靠賺傭金差獲取收益，“報(bào)行合一”后，“飛單”失去優(yōu)勢(shì)，這些公司生存必將受到影響。

　　此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在“報(bào)行合一”下，經(jīng)代渠道整體傭金將下降，這或進(jìn)一步加速保險(xiǎn)經(jīng)代機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)人優(yōu)勝劣汰。過往經(jīng)代渠道傭金較高，調(diào)整后傭金下降，對(duì)從業(yè)者的吸引力減弱，一些業(yè)務(wù)量較小的從業(yè)者將遭淘汰。

　　或向全渠道推行

　　隨著銀保渠道、經(jīng)代渠道陸續(xù)推行“報(bào)行合一”，業(yè)內(nèi)人士表示，后續(xù)監(jiān)管將繼續(xù)推行個(gè)險(xiǎn)渠道“報(bào)行合一”。

　　在上市險(xiǎn)企2023年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，多家上市險(xiǎn)企管理層就“報(bào)行合一”相關(guān)問題進(jìn)行回應(yīng)。整體來看，銀保渠道推行“報(bào)行合一”后，上市險(xiǎn)企的費(fèi)用投入得以降低，產(chǎn)品新業(yè)務(wù)價(jià)值率有一定幅度提升。

　　中國人壽副總裁白凱表示，公司已經(jīng)設(shè)計(jì)了全新的銀保產(chǎn)品，進(jìn)一步加強(qiáng)了銀保渠道的費(fèi)用管理，已完成全部代理銀行的手續(xù)費(fèi)協(xié)議換簽工作，整體實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)過渡。銀保渠道“報(bào)行合一”的推行，使得銀行代理手續(xù)費(fèi)有一定程度下降。

　　中國平安首席財(cái)務(wù)官張智淳表示，長期來看，推進(jìn)“報(bào)行合一”是人身險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。公司將堅(jiān)持“報(bào)行合一”，更有力地推動(dòng)價(jià)值經(jīng)營，更好保障保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益。太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，銀保將是今年乃至明年價(jià)值增長的重要貢獻(xiàn)渠道。目前公司也做好了其他條線推動(dòng)“報(bào)行合一”的所有準(zhǔn)備工作。

　　從投保者的角度來看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期而言，“報(bào)行合一”推行后，產(chǎn)品給予客戶的利益減少，保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報(bào)行合一”有利于保險(xiǎn)公司長期穩(wěn)健經(jīng)營，這將使得投保人利益得到更充分保障。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：江鈺涵